Savaitės rinkų apžvalga (09.19 – 09.23)

2022-09-25

JAV

Tiek akcijų, tiek obligacijų rinkose praėjusią savaitę tęsėsi išsipardavimas. Raudonai nusidažę ir žaliavų kainų pokyčiai. Stipriau pigo nafta. 2-jų metų JAV iždo skolos vertybinių popierių pajamingumas didėjo kas dieną jau nuo rugsėjo 8 dienos ir šiuo metu siekia 4,2% lygį. Paskutinį kartą aukštesniame lygyje šios atkarpos obligacijų palūkanos buvo fiksuotos 2007 metų spalio mėnesį. 10-ies metų laikotarpio obligacijų pajamingumas savo ruožtu siekia 3,687%. Skirtumas tarp šių dviejų skirtingo laikotarpio popierių palūkanų siekia daugiau nei 50 bazinių punktų – daugiausiai nuo šio amžiaus laikotarpio pradžios. Esant normalioms rinkos sąlygoms, ilgesnio laikotarpio obligacijų palūkanos yra didesnės nei trumpo dėl aukštesnės ilgesnio laikotarpio rizikos.

Praėjusią savaitę investuotojų akys buvo nukreiptos į  FED posėdį, kurio metu paaiškėjo, kad bazinė palūkanų norma buvo pakelta tiek kiek ir analitikai tikėjosi, t. y. 75 baziniais punktais iki 3 – 3,25% lygio. Praėjusį kartą normos aukštesniame lygyje JAV buvo 2008 metų pradžioje. Tiesa, tuomet JAV centrinis bankas jau buvo palūkanų mažinimo cikle. FED tuomet normas nuo 5,25% lygio per kiek daugiau nei metus „nukirpo“ iki 0%. Tuo tarpu šių dienų situacija yra priešinga. Kol kas šiais metais palūkanų didinimo pabaigos dar tikrai nesulaukėme. Iki metų pabaigos dar įvyks du JAV centrinio banko posėdžiai, t. y. lapkričio 2 – 3 d. ir gruodžio 13 – 14 d. Remiantis CME FedWatch Tool duomenimis, rinkoje yra prognozuojama, kad metų pabaigoje bazinės normos JAV sieks 4,50 – 4,75%.

FED palūkanų normų tikimybės. Šaltinis: CME

Paskelbus sprendimą dėl palūkanų didinimo, paviešinus FED ekonominių prognozių atnaujinimą ir vykstant FED vadovo J. Powell spaudos konferencijai, tiek akcijų, tiek kitų finansinių priemonių rinkose buvo pastebimas itin išaugęs kintamumas, kuris išliko iki savaitės galo. Indekso reikšmė praėjusią savaitę stipriai priartėjo prie birželio 17 dieną pasiektų šių metų žemumų (3636 punktai). Tikėtina, kad indeksas smuks ir žemiau šio lygio, nors dalis rinkos dalyvių kiek anksčiau prognozavo, kad būtent birželio mėnesį buvo pasiektos šios meškų rinkos žemumos.

Tuo tarpu JAV investicinio banko Goldman Sachs strategai atnaujino savo tikslinę pagrindinio JAV akcijų indekso S&P 500 prognozę šių metų pabaigai. Banko tikslinė S&P 500 reikšmė metų pabaigoje siekia 3600 punktų. Tai yra net 700 punktų mažiau nei ankstesnė banko prognozė – 4300 punktų. Kito investicinio banko Morgan Stanley analitikai jau kiek anksčiau pakeitė prognozę dėl indekso reikšmės metų pabaigas Pasak Morgan Stanley analitiko M. Wilson, per paskutinį metų ketvirtį S&P 500 reikšmė kris iki 3400 punktų lygio, o kitais metais, jeigu JAV panirtų į gilią ekonominę recesiją, indeksas galėtų pasiekti ir 3000 punktų lygį.

Europa

Senojo žemyno pagrindiniai indeksai taip pat krito. Investuotojai toliau seka Įvykius su Ukraina ir jos teritorijoje vykdomus pseudo referendumus. Rusijos prezidentas vėl buvo prakalbės apie galimo branduolinio ginklo naudojimą prireikus, kas rinkas taip pat neramino. Tuo tarpu gamtinių dujų kontraktų Dutch TTF Gas Futures kainos Europoje traukėsi į liepos mėnesį buvusias žemumas. Europos Sąjunga toliau diskutavo dėl energijos krizės ir siūlė sprendimus ją įveikti. Vienas iš tokių pasiūlytų sprendimų buvo apriboti elektros energiją gaminančių bendrovių su žemais kaštais pajamas, o gautas lėšas panaudoti kainų šokui amortizuoti. Tokios priemonės dydis sudaro apie 140 mlrd. EUR. Europos Sąjungos šalių ministrai į šios ir kitų priemonių patvirtinimo posėdį rinksis rugsėjo 30 dieną.

Europos ekonominiai rodikliai

Jungtinė Karalystė Palūkanų normą pakėlė jau septintą kartą iš eilės. Šį kartą jos padidintos 50 bazinių punktų iki 2,25% lygio, t. y. taip pat, kaip ir JAV, didžiausio nuo 2008 metų. Iš aštuonių BoE balso teisė turinčių vadovų, trys balsavo už didesnį, t. y. 75 bazinių punktų palūkanų didinimą.

Bazinių palūkanų pokyčiai Jungtinėje Kasralystėje. Šaltinis: Bank of England

Posėdžiavo ir Šveicarijos centrinio banko vadovai. Šveicarijoje palūkanos buvo pakeltos 75 baziniais punktais, nuo -0,25% iki 0,5%. Sulig šiuo sprendimu baigėsi neigiamų palūkanų laikotarpis Europoje. Šveicarijoje palūkanos buvo neigiamos -0,75% lygyje nuo 2015 metų. Birželį centrinis bankas jas pakėlė iki -0,25%. Tai buvo pirmas palūkanų didinimas Šveicarijoje per pastaruosius 15 metų. Kaip ir kitose valstybėse, taip pat ir Šveicarijoje infliacija pasiekė dešimtmečių aukštumas. Tiesa, metinis infliacijos lygis yra gerokai žemesniame lygyje nei kitose Europos valstybėse. Metinė infliacija praėjusį mėnesį šalyje siekė 3,5%. Nepaisant palūkanų didinimo, Šveicarijos franko kursas euro atžvilgiu šiandien stiprokai krito.

Vokietijos gamintojų kainų indeksas (PPI) stipriai aplenkė analitikų prognozes ir didėjo net 45,8 proc. rugpjūtį. Analitikai tikėjosi 37,1 proc. kilimo. Energetikos kainos išliko didžiausia priežastimi kodėl gamintojų kainos taip stipriai kilo išskiriant dujų ir elektros kainų įtaką. Gamintojų kainų indeksas be energetikos kainų įtakos kilo tik 14 proc.

 

Europos įmonės

Europos biržose dėmesys krypo į Vokietijos automobilių koncerną Volkswagen, kuris paskelbė daugiau informacijos apie Porsche AG padalinio pirminį viešąjį akcijų platinimą. Vakar pranešta, jog Volkswagen taikosi išplatinti akcijas po 76,50 – 82,50 EUR. Tokia akcijos kaina įkainotu Porsche gamintoją 70 – 75 mlrd. EUR rinkos kapitalizacija. Per IPO bus išplatinta 12,5% Porsche akcijų. Jos turėtų būti listinguotos rugsėjo 29 dieną Frankfurto akcijų biržoje. Ankstesniu analitikų vertinimu, Porsche vertė viešoje biržoje listingavimo metu turėjo siekti 60 – 90 mlrd. EUR, tad dabartinis įvertinimas yra beveik rėžio viduryje. Po IPO įvykdymo gautas lėšas, kurios turėtų sudaryti 8,7 – 9,4 mlrd. EUR, Volkswagen planuoja padalinti perpus: vieną dalį išmokant specialiais dividendais, o kitą investuojant į baterijų gamybos vystymą.

Porsche per 2021 finansinius metus pristatė 301,91 tūkst. automobilių, t.y. 11% daugiau nei per 2020 metus. Daugiausiai iš jų teko Macan modeliui – iš viso pristatyta 83,07 tūkst. vienetų. Per pirmą šių metų pusmetį Porsche sugeneravo 17,92 mlrd. EUR siekiančius pardavimus ir uždirbo 3,48 mlrd. EUR veiklos pelno. Lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, buvo fiksuotas 19,4% ir 16,9% atitinkamas augimas. Per pirmus šešis mėnesius buvo pristatyti 145,86 tūkst. automobilių.

Ar verta aktyviai investuoti?

fxcm

Sūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „Ar verta aktyviai investuoti?“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

Seminaras skirtas pradedantiems, kurie nori suprasti ar verta pradėti aktyvai investuoti finansų rinkose. Seminare sužinosite investavimo, aktyvaus investavimo ir lošimo skirtumus. Detaliau suprasite aktyvaus investavimo privalumus ir trūkumus, populiariausius aktyvaus investavimo tipus. Po seminaro bus aišku ar verta pradėti aktyviai investuoti finansų rinkose, kokio pelningumo galite tikėtis ir su kokiomis rizikomis galite susidurti. Seminaro eigoje ir seminarui pasibaigus turėsite galimybę tiesiogiai bendrauti su finansų makleriu ir užduoti jums aktualius klausimus.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultatasPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
Antradienis//
09:00🟧Vokietijos rugpjūčio mėn. gamintojų kainų indeksas (mėn./mėn.)7,9%2,1%5,3%
15:30🟧JAV rugpjūčio mėn. išduoti gyv. būstų statybos leidimai (sumetinta, x12)1,52 mln.1,61 mln.1,67 mln.
15:30🟧JAV rugpjūčio mėn. pradėti statyti nauji gyv. būstai (sumetinta, x12)1,58 mln.1,43 mln.1,45 mln.
Trečiadienis//
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais)1,1 mln.2,0 mln.2,4 mln.
21:00🟥FED sprendimas dėl palūkanų3,25%3,25%2,50%
Ketvirtadienis
06:00🟥Japonijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų-0,10%-0,10%-0,10%
10:30🟥Šveicarijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų0,50%0,50%-0,25%
14:00🟥Anglijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų2,25%2,25%1,75%
17:00🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 213 tūkst.225 tūkst.213 tūkst.
Penktadienis
11:00🟧Išankstinis euro zonos rugsėjo mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas48,548,749,6
11:00🟧Išankstinis euro zonos rugsėjo mėn. paslaugų sektoriaus PMI indeksas48,949,249,8
16:45🟧Išankstinis JAV rugsėjo mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas49,245,043,7
16:45🟧Išankstinis JAV rugsėjo mėn. paslaugų sektoriaus PMI indeksas51,851,351,5
21:00🟥FED vadovo J. Powell pranešimas

Įmonių ketvirčio rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatas
Pirmadienis
time-after-hoursAutoZone, Inc.Mažmeninė prekyba41,57 mlrd.38,3140,51
Antradienis
time-pre-marketApogee Enterprises, Inc.Didmeninė prekyba0,88 mlrd.0,891,06
Trečiadienis
time-pre-marketGeneral Mills, Inc.Maisto produktai44,71 mlrd.1,001,11
time-after-hoursLennar CorporationStatybos21,51 mlrd.4,775,18
time-after-hoursTrip.com Group Kelionės16,98 mlrd.-0,06-0,05
Ketvirtadienis
time-after-hoursCostco Wholesale CorporationMažmeninė prekyba225,02 mlrd.4,114,20
time-pre-marketAccenture plcIT paslaugos176,18 mlrd.2,572,60
time-after-hoursFedEx CorporationLogistika53,28 mlrd.2,803,44
time-pre-marketFactSet Research Systems Inc.Tyrimai ir analitika17,05 mlrd.3,253,13

time-pre-market
Darden Restaurants, Inc.Restoranai15,97 mlrd.1,561,56
Penktadienis
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2022.09.19 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu