Savaitės rinkų apžvalga (03.18 – 03.22)

2024-03-24

JAV

Praėjusią savaitę pagrindiniai JAV indeksai kilo. Tam įtakos pagrinde turėjo FED konferencija, kurios metu buvo patvirtinta apie šių metų planuojamas mažinti palūkanų normas ir net pagerintas ekonomines prognozes, kurios ankščiau buvo prognozuojamos prastesnės.

FED, kaip ir buvo prognozuojama, praėjusią savaitę paliko palūkanas tame pačiame lygyje, t.y. 5,25 – 5,50%. Tai buvo jau penktas FED posėdis iš eilės, kai palūkanos nebuvo keliamos. Praėjusiais metais FED palūkanas kėlė keturis kartus. Daugiausiai dėmesio sulaukė ne pats FED sprendimas, o konferencija su centrinio banko vadovu J. Powell ir atnaujintos FED komiteto narių ekonominės prognozės.

Tuo tarpu Prancūzijos banko Societe Generale pakėlė tikslinį pagrindinio S&P 500 lygį metų pabaigai iki 5 500 punktų. Tai didžiausias tikslinis lygis tarp visų pasaulio bankų rekomendacijų. Remiantis FactSet duomenimis, šių metų S&P 500 kompanijų bendras EPS (pelnas akcijai) turėtų siekti 243,5 USD ir būti apie 10% didesnis nei praėjusiais metais. Kitais metais augimo tempas turėtų siekti net 13%.

S&P 500 kompanijų EPS pokyčiai ir prognozės. Šaltinis: FactSet

JAV ekonominiai rodikliai

Centrinio banko vadovų vertinimu, šiais metais normos bus sumažintos iki 4,6% lygio. Tai reikštų, jog jos nuo dabartinio lygio būtų apkarpytos 0,75 proc. punkto. To paties buvo tikimasi ir FED gruodžio mėnesio prognozėse. FED pakoregavo kokios planuojamos palūkanų normos ateityje ilgesniu laikotarpiu. Prognozuojama, kad kitais metais palūkanų normos mažėtų iki 3,9% (0,3 proc. punkto aukščiau nei tikėtasi gruodį), o 2026 metais palūkanos siektų 3,1% (0,2 proc. daugiau nei prognozuota gruodį).

Optimistiškai investuotojus nuteikė pagerintos šių ir kitų metų JAV ekonomikos augimo prognozės. FED narių vertinimu, didžiausia pasaulio ekonomika šiais metais paaugs 2,1%, kai gruodį buvo tikimasi, kad augimas sieks 1,4% . Kitais metais augimo tempas turėtų siekti 2% (0,2 proc. punkto daugiau nei prognozuota gruodį). PCE vartotojų kainų indekso reikšmė šiuos metus turėtų užbaigti ties 2,4% lygiu, o kitais metais sumažėti iki 2,2%. Core PCE indekso (atmetus energetikos ir maisto produktų įtaką) turėtų siekti 2,6%, t.y. 0,2 proc. daugiau nei buvo prognozuojama gruodį.

Galiausiai, FED pirmininkas spaudos konferencijoje pažymėjo, kad artimiausiu metu lėtins ir savo balanso mažinimo programą. FED jau yra sumažinęs savo balansą nuo 2022 m. balandžio mėnesio kada jis buvo didžiausias istorijoje ir siekė maždaug 9 trilijonų USD iki dabar beveik 7,5 trilijonų USD. Šią kiekybinio griežtinimo programą, kartu su savo palūkanų normų didinimo kampanija FED apskritai laikė dar viena monetarinės politikos griežtinančia forma. Taip FED nebesupirkdamas obligacijų rinkoje, kurių terminas baigėsi sumažino pinigų kiekį rinkoje 1,5 trilijonų USD.

JAV Įmonės

JAV biržose dėmesys krypo į Google valdančios Alphabet, kurios vertybiniai popieriai prekybos sesijos pradžioje brango daugiau nei 5%. Bloomberg pranešė, jog Alphabet šiuo metu veda derybas su Apple dėl savo kuriamo dirbtinio intelekto technologijos Gemini licencijavimo ir naudojimo iPhone telefonuose. Skelbiama, kad Gemini galėtų tapti dalimi iPhone programinės įrangos jau šiais metais. Apple turėtų išleisti naują iPhone programinę įrangą iOS18 birželio mėnesį. Pasak Bloomerg, Apple vykdė derybas ir su ChatGPT kūrėja OpenAI. Oficialių naujienų kol kas nei viena bendrovė nepaskelbė. 

Socialinių tinklų platforma Reddit įgyvendino pirminį viešąjį akcijų siūlymą (IPO). Bendrovė akcijas išplatino po 34 USD, t.y. aukštesniame siūlymo kainos rėžyje (31 – 34 USD). Bendrai per IPO parduota 519 mln. akcijų, o visa kompanija įvertinta 6,5 mlrd. USD. Akcijos bus listinguotos Niujorko akcijų biržoje (NYSE) su simboliu RDDT. Tai bent jau kol kas bus didžiausias informacinių technologijų kompanijos surengtas IPO šiais metais. Socialinį tinklą valdančios bendrovės IPO investuotojai paskutinį kartą dalyvavo dar 2019 metais, kai biržoje debiutavo Pinterest. Pastaroji per IPO akcijas įkainavo po 19 USD, taip visa bendrovė buvo įkainota apie 12 mlrd. USD. Reddit pateiktuose dokumentuose nurodė, jog per 2023 metus sugeneravo 804 mln. USD siekiančius pardavimus, kurie, lyginant su 2022 metais, išaugo 20% nuo 666,7 mln. USD. Bendrovė didžiausią dalį pajamų gauna iš reklamos pardavimų Reddit tinklalapyje ir mobilioje programėlėje. Kompanijai praėję metai buvo nustolingi. Reddit per paskutinį privatų finansavimo etapą 2021 metais pritraukė 1,3 mlrd. USD investicijų. Tuomet bendrovė buvo įvertinta 10 mlrd. USD. Kompanija turi apie 2 tūkst. darbuotojų. Kitos socialinių tinklų valdytojos, t.y. Pinterest turi 4 tūkst. darbuotojų, Snap – 5,3 tūkst. 34% Reddit socialinis tinklas buvo įkurtas 2005 metais ir po metų už 10 mln. USD parduotas medijų kompanijai  Conde Nest. Šiuo metu 30% Reddit akcijų priklauso Conde Nast savininkei Advance Publications, 11% – Kinijos technologijų bendrovei Tencent, 9% – OpenAI įkūrėjui Sam Altman, kuris pirmą investiciją į Reddit atliko dar 2014 metais.

JAV biržose išsiskyrė stipriau pigę sportinių prekių ir avalynės gamintojos Nike vertybiniai popieriai. Bendrovė pranešė rezultatus, kurie pranoko lūkesčius, tačiau investuotojus kiek nuvylė paskelbtos prognozės. Nike per praėjusį ketvirtį (trečias kompanijos finansinių metų ketvirtis) sugeneravo 12,43 mlrd. USD siekiančias pajamas. Jos, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, beveik nepasikeitė. Uždirbtas grynasis pelnas per trijų mėnesių laikotarpį sudarė 1,2 mlrd. USD. Pakoreguotas pelnas akcijai (EPS) siekė 0,77 USD ir 0,03 USD viršijo lūkesčius. Nike ketvirtį užbaigė su 45% siekiančiu bendruoju pelningumu, t.y. 1 proc. punkto daugiau nei prieš metus. Didžiausią pardavimų dalį tradiciškai sudarė avalynė.

Europa

Europoje investuotojų dėmesys taip pat krypo į posėdžiavusius regiono centrinius bankus. Nustebino Šveicarijos centrinio banko (SNB) sprendimas. Palūkanos šalyje netikėtai buvo sumažintos 0,25 proc. punkto iki 1,5%. Ekonomistai prognozavo, kad palūkanos bus paliktos tame pačiame 1,75% lygyje. Šveicarijos centrinis banko tapo pirmuoju iš vakarų valstybių bankų pradėjusių mažinti palūkanų normas. Prognozuojama, kad SNB palūkanas šiais metais turėtų sumažinti dar du kartus. Šalyje infliacija jau kurį laiką laikosi žemiau 2% lygio. Praėjusį mėnesį metinė infliacija siekė 1,2%. Centrinio banko vertinimu, vidutinis infliacijos lygis Šveicarijoje šiais metais sudarys 1,9%, o kitais metais mažės iki 1,2%. Gruodį SNB prognozavo, kad infliacija atitinkamai sudarys 1,9% ir 1,6%.

Europa ekonominiai rodikliai

Europoje dėmesys krypo į skelbtus ekonominius rodiklius. Eurostat paskelbė euro zonos prekybos duomenis, taip pat patikslintus praėjusio mėnesio regiono infliacijos rodiklius. Remiantis galutiniais duomenimis, metinis infliacijos lygis vasario mėnesį euro zonos valstybėse krito iki 2,6%. Sausio mėnesį metinė infliacija euro zonoje sudarė 2,8%, gruodį – 2,9%. Prieš metus regione metinis infliacijos lygis euro zonoje siekė 8,5%. Europos Sąjungoje praėjusį mėnesį metinis infliacijos lygis sudarė 2,8%, t.y. 0,3 proc. punkto mažiau nei gruodį.

Lėčiausias metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas tarp ES valstybių praėjusį mėnesį buvo registruotas Danijoje, Latvijoje (po 0,6%), Italijoje (0,8%), Lietuvoje (1,0%). Aukščiausias infliacijos lygis toliau buvo fiksuotas Rumunijoje (7,1%), Kroatijoje (4,8%) ir Estijoje (4,4%). Lyginant su sausiu, 20-yje Europos Sąjungos valstybių metinis infliacijos lygis mažėjo, 5-ose nepasikeitė ir 2-ose padidėjo.

Metinė infliacija Europos Sąjungos šalyse vasario mėn. Šaltinis: Eurostat

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultatasPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
12:00🟧Patikslintas euro zonos vasario mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)2,6%2,6%2,6%
12:00🟧Euro zonos sausio mėn. prekybos balansas28,1 mlrd.14,2 mlrd.13,0 mlrd.
Antradienis//
05:30🟥Japonijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų-0,1%0,1%0,1%
05:30🟥Australijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų4,35%4,35%4,35%
14:30🟧Kanados vasario mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)3,2%3,4%3,4%
Trečiadienis//
09:00🟧Jungtinės Karalystės vasario mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)3,4%3,5%4,0%
20:00🟥FED sprendimas dėl palūkanų5,50%5,50%5,50%
16:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę-2,0 mln.-0,9 mln.-1,5 mln.
Ketvirtadienis
10:30🟥Šveicarijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų1,50%1,75%1,75%
14:00🟥Anglijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų5,25%5,25%5,25%
14:30🟧JAV bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę210 tūkst.212 tūkst.209 tūkst.
Penktadienis
09:00🟧Jungtinės Karalystės vasario mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,0%-0,3%3,4%

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatas
Pirmadienis
time-pre-marketScience Applications International CorporationInžinerija7,45 mlrd.1,411,43
time-after-hoursStoneCo Ltd.Finansai5,42 mlrd.0,290,36
Antradienis
time-pre-marketTencent Music Entertainment GroupPramogos17,93 mlrd.0,130,13
time-pre-marketCore & Main, Inc.Komunalinės paslaugos10,87 mlrd.0,340,34
Trečiadienis
time-after-hoursMicron Technology, Inc.Technologijos100,93 mlrd.-0,420,27
time-pre-marketGeneral Mills, Inc.Maisto produktai37,22 mlrd.1,041,17
Ketvirtadienis
time-pre-marketAccenture plcIT252,20 mlrd.2,652,77
time-after-hoursNike, Inc.Sportinės prekės151,91 mlrd.0,740,77
time-after-hoursFedEx CorporationLogistika63,85 mlrd.3,553,86
Penktadienis
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2024.03.16 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų

Jums taip pat gali būti įdomu