Savaitės rinkų apžvalga (08.28 – 09.01)
JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniai JAV indeksai kilo. Tam pagrinde įtakos turėjo paskelbti infliacijos duomenys, kurie atitiko analitikų prognozes ir nedarbo lygio rodikliai, kurie buvo prastesni nei tikėtasi. Praėjusią savaitę rinkos užbaigė ir penkis iš eilės kilusius mėnesius. Rugsėjį S&P 500 krito 1,77%. Indekso reikšmė šiuo metu yra aukščiau 50-ies dienų (4493 punktai) ir 200-ų dienų vidurkio (4175 punktai). Nuo metų pradžios indeksas yra pakilęs 16,08%, nors remiantis FactSet duomenimis, prognozuojama, kad šiais metais S&P 500 kompanijų pelnas akcijai (EPS), lyginant su praėjusiais, bus išaugęs vos 0,8%. Šį ketvirtį augimas turėtų siekti 0,2%. Tuo tarpu obligacijų pajamingumų inversija išlieka, 10-ies metų JAV skolos vertybinių popierių pajamingumas šiuo metu sudaro 4,18%, 2-jų laikosi ties 4,88% lygiu. Metų pradžioje 10-ies metų JAV obligacijų pajamingumas buvo kiek žemesnis ir sudarė 3,83%.
Reuters atliktos rinkų strategų apklausos duomenimis, tikimasi, kad pagrindinis JAV akcijų indeksas S&P 500 šiuos metus užbaigs ties 4496 punktų lygiu. Reuters apklausoje dalyvavo 41 rinkos strategas. Apklausa buvo vykdyta rugpjūčio 9 – 22 dienomis. Gegužės mėnesio atitinkamoje apklausoje S&P 500 reikšmės prognozės mediana metų pabaigai buvo gerokai žemesniame lygyje, t.y. ties 4150 punktų lygiu.
Nemažai šį mėnesį apklaustų rinkos strategų iki metų pabaigos tikisi sulaukti ir kiek didesnės korekcijos JAV akcijų rinkose. Nuo metų pradžios S&P 500 prieaugis siekia 17,14%. Techniškai korekcija rinkose laikoma, kai indekso reikšmė nuo pasiektos pastarosios aukštumos krenta daugiau nei 10%. Kiek stipresnį nuosmukį JAV akcijų biržose šiais metais galėjome stebėti ankstyvą pavasarį. S&P 500 reikšmė tuomet nuo vasario pradžioje pasiektos viršūnės iki kovo mėnesio vidurio smuko kiek daugiau nei 9%. Tam didžiausią įtaką turėjo šalies regionų bankų sektoriuje kilusi krizė.
JAV ekonominiai rodikliai
Investuotojų dėmesys krypo į infliacijos duomenis. Liepos mėnesį JAV vartotojų kainų PCE indekso reikšmė augo 3,3% (lyginant su praėjusių metų mėnesiu). Tai yra 0,3 proc. punkto daugiau nei fiksuotas metinis indekso augimo tempas birželį, kai sudarė 3%. Atmetus energijos išteklių ir maisto produktų kainų įtaką (angl. Core PCE Price Index), metinio indekso reikšmės augimo tempas išaugo 0,1 proc. punkto ir siekė 4,2%. Ekonomistų prognozes tokie duomenys atitiko.
Daug dėmesio sulaukė ir paskelbti JAV darbo rinkos rodikliai. Praėjusį mėnesį didžiausioje pasaulio ekonomikoje buvo sukurta 187 tūkst. naujų darbo vietų, t.y. daugiau nei tikėjosi ekonomistai, kurie prognozavo, kad jų skaičius sieks 169 tūkst. Liepą sukurtų naujų darbo vietų skaičius, kuris buvo pakoreguotas, lyginant su anksčiau skelbtais duomenimis, sudarė 157 tūkst. Su lūkesčiais prasilenkė nedarbo lygis. Bendras nedarbas šalyje praėjusį mėnesį, lyginant su liepa, išaugo 0,3 proc. punkto ir sudarė 3,8%.
Europa
Nors paskelbti infliacijos duomenys prasilenkė su ekonomistų lūkesčiais ir išliko tame pačiame lygyje, vis daugiau ekonomistų mano, kad recesija nors ir labai tikėtina, tačiau bus negili ir neilga. Dėl šios priežasties pagrindiniai Europos indeksai praėjusią savaitę taip pat kilo.
Europa ekonominiai rodikliai
Euro zonoje pirmą kartą nuo 2010 metų gegužės sumažėjo M3 pinigų kiekis. Remiantis paskelbtais ECB duomenimis, liepos mėnesį M3 apimtys, lyginant su tuo pačiu mėnesiu prieš metus, buvo mažesnės 0,4% ir sudarė 15,6 trln. EUR. Ekonomistai nesitikėjo nuosmukio. Trijų pastarųjų mėnesių M3 vidutinis augimo tempas siekė 0,4%. Pinigų kiekiui matuoti dažniausiai vartojami M1, M2 ir M3. Pinigų kiekis M2 yra M1 (monetos, banknotai ir lėšos centriniame banke) ir indėliai iki pareikalavimo. Pinigų kiekis M3 apima M2 ir terminuotuosius indėlius bankuose ir indėlius užsienio valiuta. Pakankamai stipriai traukėsi bankų skolinimo tempai euro zonos valstybių namų ūkiams. Praėjusį mėnesį išduotų paskolų apimtys siekė 6,86 trln. EUR ir buvo vos 1,3% didesnės nei prieš metus. Tai yra lėčiausias metinis augimo tempas nuo 2015 metų lapkričio mėnesio. Privataus verslo skolos apimtys atitinkamai augo 1,6%, t.y. lėčiausiai nuo 2016 metų birželio.
Taip pat buvo paskelbti ir senojo žemyno išankstiniai infliacijos duomenys. Pasak Eurostat, euro zonos valstybėse šį mėnesį metinė infliacija, lyginant su birželiu, nepasikeitė ir sudarė 5,3%. Paskutinį kartą žemesnis infliacijos lygis euro zonoje buvo registruotas praėjusių metų sausio mėnesį. Tiesa, toks rezultatas prasilenkė su lūkesčiais. Ekonomistai laukė iki 5,1% sumažėsiančio infliacijos lygio. Šį mėnesį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, euro zonoje energijos išteklių kainos krito 3,3% (liepą mažėjo 6,1%), maisto, alkoholio, tabako produktų kainos pakilo 9,8% (liepą augo 10,8%), paslaugos brango 5,5% (liepą – 5,6%).
Pasak Eurostat, tarp euro zonos valstybių narių šį mėnesį didžiausias preliminarus infliacijos lygis buvo registruotas Slovakijoje (9,6%), Kroatijoje (8,5%). Birželio mėnesį šiose valstybėse atitinkamai metinė infliacija sudarė 10,3%, 8%. Lėčiausiai kainos šį mėnesį per metus paaugo Belgijoje ir Ispanijoje (po 2,4%). Lietuvoje metinė infliacija birželį krito iki 6,4% lygio (birželį sudarė 8,2%).
Europos įmonės
Šveicarijos banko UBS Group akcijų kaina pasiekė aukščiausią lygį nuo praėjusios finansų krizės 2008 metais. Už UBS vertybinius popierius Šveicarijos biržoje buvo mokama daugiau nei 23 CHF. Bankas paskelbė lūkesčius pranokusius rezultatus. UBS per antrą šių metų ketvirtį uždirbo 28,88 mlrd. USD grynojo pelno. Tam didžiausią įtaką padarė Credit Suisse įsigijimo vertės pokyčio balanse atspindėjimas. Atmetus netipinius veiksnius, UBS grynasis pelnas siekė 1,1 mlrd. USD. Tai buvo pirmas ketvirtis, kai UBS skelbė rezultatus po Credit Suisse įsigijimo sandorio užbaigimo. UBS už pagrindinį konkurentą kovo mėnesį sumokėjo 3 mlrd. CHF. Užbaigti vidinį Credit Suisse integravimą UBS planuoja kitais metais. UBS patvirtino, kad kitais metais bus atleisti 1000 Credit Suisse banko darbuotojų, vėliau jų skaičius platesnės restruktūrizacijos atžvilgiu bus sumažintas dar 2 tūkst.
Investicinio portfelio formavimas
Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.
Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su Interactive Brokers investavimo platforma – Trader Workstation (TWS), kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.
Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.
Ekonominiai rodikliai
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis | |
| Pirmadienis// | ||||||
| 11:00 |  | Euro zonos liepos mėn. M3 pinigų kiekio pokytis (metinis pokytis) | -0,4% | 0,0% | 0,6% | |
| Antradienis// | ||||||
| 17:00 | | JAV rugpjūčio mėn. Conference Board vartotojų pasitikėjimo indeksas | 106,1 | 116,2 | 117,0 | |
| 17:00 | | JAV liepos mėn. laisvų darbo vietų skaičius | 8,83 mln. | 9,70 mln. | 9,58 mln. | |
| Trečiadienis// | ||||||
| 12:00 |  | Preliminarus Vokietijos rugpjūčio mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.) | 0,3% | 0,3% | 0,3% | |
| 15:15 | | JAV rugpjūčio mėn. ADP duomenys apie sukurtas naujas darbo vietas privačiame sektoriuje | 177 tūkst. | 201 tūkst. | 324 tūkst. | |
| 15:30 | | JAV II ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (sumetinta, ketv./ketv.) | 2,1% | 2,4% | 2,4% | |
| 17:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais) | -10,6 mln. | -2,2 mln. | -6,1 mln. | |
| Ketvirtadienis | ||||||
| 12:00 | | Preliminarus euro zonos rugpjūčio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 5,3% | 5,1% | 5,3% | |
| 12:00 | | Euro zonos liepos mėn. nedarbo lygis | 6,4% | 6,4% | 6,4% | |
| 15:30 | | JAV liepos mėn. PCE kainų indekas (mėn./mėn.) | 0,2% | 0,2% | 0,2% | |
| 15:30 | | JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 228 tūkst. | 236 tūkst. | 230 tūkst. | |
| Penktadienis | ||||||
| 15:30 | | JAV rugpjūčio mėn. vidutinio darbo užmokesčio pokytis (mėn./mėn.) | 0,2% | 0,3% | 0,4% | |
| 15:30 | | JAV rugpjūčio mėn. sukurtos darbo vietos, išsk. žemės ūkio sektorių | 187 tūkst. | 169 tūkst. | 187 tūkst. | |
| 15:30 | | JAV rugpjūčio mėn. nedarbo lygis | 3,8% | 3,5% | 3,5% |
Įmonių rezultatai
| Data | Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | EPS rezultatas | ||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | Heico Corporation | Technologijos | 22,62 mlrd. | 0,74 | 0,77 | ||||
| Antradienis | |||||||||
| HP Inc. | Technologijos | 32,61 mlrd. | 0,85 | 0,86 | ||||
 | NIO Inc. | Automobiliai | 24,18 mlrd. | -0,36 | -0,51 | ||||
| Hewlett Packard Enterprise | Technologijos | 23,33 mlrd. | 0,31 | 0,35 | ||||
| Best Buy Co., Inc. | Mažmeninė prekyba | 17,27 mlrd. | 1,06 | 1,22 | ||||
| Trečiadienis | |||||||||
| Salesforce, Inc. | IT | 206,08 mlrd. | 1,33 | 1,63 | ||||