Kas yra techninė analizė ir kaip tai daryti?

Techninė analizė yra vienas iš pagrindinių metodų, naudojamų finansų rinkų analizėje, siekiant prognozuoti būsimus turto kainų pokyčius remiantis istoriniais duomenimis. Daugiausia kainomis ir apyvarta. Šis metodas grindžiamas prielaida, kad visa aktuali informacija jau atsispindi rinkos kainose, todėl analizuodami grafikus ir modelius, investuotojai gali priimti pagrįstus sprendimus dėl pirkimo ar pardavimo.

Techninės analizės pagrindai

Techninės analizės teoriją galima suskirstyti į kelis kertinius principus:

1. Rinka viską įskaičiuoja: techninė analizė remiasi prielaida, kad visos naujienos, ekonominiai duomenys, pelnų ataskaitos ir pan. jau atsispindi kainoje. Todėl nėra būtinybės nagrinėti fundamentalių duomenų, užtenka sekti rinkos elgseną.
2. Kainos juda tendencijomis: techniniai analitikai teigia, kad kainos dažnai juda tendencijomis – aukštyn, žemyn arba šonu. Šios tendencijos linkusios išlikti tol, kol joms neatsiranda pakankamai jėgų pasikeisti.

1. Istorija kartojasi: daugelis kainų modelių, tokių kaip „galvos ir pečių“, „dviguba viršūnė“, „vėliavos“, kartojasi, nes žmogaus psichologija rinkose nesikeičia. Šablonai tampa naudingi, nes jie atspindi kolektyvinį investuotojų elgesį.

Pagrindiniai techninės analizės įrankiai

Techninei analizei pasitelkiama daugybė įrankių, tačiau pagrindiniai yra šie:

1. Kainų grafikai

• Linijiniai grafikai – paprasčiausi, rodo tik uždarymo kainą.

• Žvakidžių grafikai (Candlestick) – populiariausi tarp techninių analitikų, nes pateikia informaciją apie atidarymo, uždarymo, aukščiausią ir žemiausią kainas.

• Barų grafikai (OHLC) – panašūs į žvakidžių, bet vizualiai šiek tiek kitokie.

Iš esmės nesvarbų kokį grafiką naudojate. Kiekvienas turi savo stiprybes ir silpnybes.

2. Techniniai indikatoriai

• Slankieji vidurkiai (MA) – padeda nustatyti tendencijos kryptį. Dažnai naudojami paprasti (SMA) ir eksponentiniai (EMA) vidurkiai.
• Santykinio stiprumo indeksas (RSI) – rodo, ar turtas yra perparduotas ar perpirktas lyginant su praeities kainomis.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence) – analizuoja dviejų slankiųjų vidurkių santykį, padedantį identifikuoti pirkimo/pardavimo signalus.

Čia aprašėme vos kelis. Iš principo yra daugybė, tūkstančiai, indikatorių.

3. Palaikymo ir pasipriešinimo lygiai

Šie lygiai parodo, kur kaina dažnai sustoja ar apsisuka. Jie naudojami nustatant įėjimo ir išėjimo taškus.

Techninės analizės privalumai

• Universalumas: galima taikyti bet kurioje rinkoje – akcijose, forex, kriptovaliutose ar žaliavose.
• Objektyvumas: remiasi matematika, statistika ir istorija, nors dažnai ir yra naudojami priimant sprendimus pagal „pilvą”.
• Trumpalaikės prognozės: ypač naudinga „trading“ strategijose, kai svarbu greitai priimti sprendimus.

Kritika ir ribotumai

Techninė analizė kritikuojama už tai, kad dažnai remiasi savirealizuojančiomis prognozėmis – jei daug žmonių tiki modeliu, jis gali „išsipildyti“ ne dėl objektyvių priežasčių, o dėl kolektyvinio elgesio. Be to, istoriniai duomenys negarantuoja ateities rezultatų.

Taip pat, dažnai, kainą galima prognozuoti, kad kils į viršų arba kris į apačią tuo pat metu, remiantis skirtingomis teorijomis, kurių yra daugybė!

Taip pat reikia nepamiršti, kad techninė analizė neatsižvelgia į fundamentalius veiksnius, įmonės pelningumą, makroekonomines sąlygas ar naujienas.

Techninė analizė ir algoritminė prekyba

Dabartinėje rinkoje vis daugiau algoritmų naudoja techninės analizės principus – ypač tendencijų sekimą, prekybos signalus pagal RSI ar MACD. Tai leidžia automatizuoti sprendimų priėmimą ir sumažinti emocijų poveikį prekybai. Žinoma, pagrindiniai indikatoriai dažnai nuvilia – jie yra naudojami tiek dažnai, kad prarado veikimą. Galų gale rinkos yra nulio pinigų žaidimas. Laimėti galim tik tuo atveju, jei kažkas pralaimi. Dėl šios priežasties, atsiranda daugybė indikatorių, sistemų, kuriamų itin gabių žmonių, kurios yra per didelė tema šiam straipsniui.

Išvada

Techninė analizė yra galingas įrankis, leidžiantis investuotojams ir prekiautojams priimti pagrįstus sprendimus finansų rinkose. Nors ji turi ribotumų, kaip ir bet kuris analizės metodas, jos teorinis pagrindas, praktiniai įrankiai ir pritaikomumas įvairiose rinkose daro ją neatskiriama šiuolaikinės prekybos dalimi. Siekiant geriausių rezultatų, dažnai rekomenduojama derinti techninę analizę su fundamentalia, taip gaunant pilnesnį vaizdą apie rinkos būklę.