Tokio tipo obligacija, kaip ir kiti skolos vertybiniai popieriai, yra svarbus įrankis tiek įmonėms, tiek investuotojams, siekiantiems diversifikuoti savo portfelius. Konvertuojamoji obligacija leidžia investuotojams iš anksto sutartu terminu išpirkti obligaciją ir taip pasinaudoti galimybe konvertuoti ją į vertybinius popierius, dažniausiai paprastąsias akcijas, priklausomai nuo išlaidų ir konvertavimo sąlygų.
Taisyklės, prie kokių bus galima įvykdyti tą konvertavimą yra nurodomos obligacijos informaciniame priede. Kadangi tai suteikia galimybę pasipelnyti iš įmonės vertės kilimo, šios obligacijos mokės mažesnes palūkanas, nei, kad panašios obligacijos be šios galimybės.
Konvertuojamosios obligacijos yra leidžiamos įmonių, kuomet jos nori pritraukti kapitalą pigiau- dėl galimybės pasipelnyti akcijų kainos augimo, galima siūlyti mažesnes palūkanų normas. Taip pat, joms nereikia leisti akcijų emisijos čia ir dabar, kas praskiestų akcijų kiekį. (Praskiedimas įvyksta kuomet įmonė išleidžia papildomų akcijų. Jei investuotojas turėjo 10% visų įmonės akcijų, tai po praskiedimo galbūt jam liks 8%)
Valstybės obligacijos, lyginant su konvertuojamosiomis obligacijomis yra laikomos mažesnės rizikos investicijomis, nes valstybė garantuoja obligacijų išpirkimą ir palūkanų mokėjimą, ne įmonė. Nors jos paprastai nesuteikia konvertavimo galimybių, kaip tai daro konvertuojamos obligacijos, jos gali būti svarbi portfelio dalis dėl savo stabilumo ir saugumo. Dėl šių priežasčių- šiais vertybiniais popieriais galima sudaryti pakankamai saugų, diversifikuotą, tačiau ir su augimo potencialu, portfelį.
Kaina, už kurią yra nustatoma į kiek akcijų konvertuoti obligaciją yra nustatyta išleidžiant obligacijoms ir ji dažniausiai nesikeičia tiki termino pabaigos.
Formulė nustatyti koks yra konvertavimo santykis:
Konvertavimo Santykis = Nominali Vertė / Konvertavimo Kaina
Konvertuojamosios akcijos gali būti konvertuotos į akcijas, todėl dažnai jos prekiaujasi labiau kaip akcija, nei, kad obligacija, ypač jei akcijų kaina yra arti konvertavimo kainos. Visgi, kadangi ši obligacija moka palūkanas, ji bus mažiau rizikinga nei, kad akcija, nes yra gaunama pastovi pinigų suma kiekvienais metais.
Esant stabilioms palūkanų normoms, tokio tipo obligacijos judės daugiau ir greičiau, nei, kad kito tipo panašios obligacijos, kadangi jos turi akcijos komponentą, o akcija yra rizikingiau už obligaciją. Taip pat, šio tipo obligacijos, kaip minėta viršuje, mokės mažesnes palūkanas. Krentant palūkanų normoms, visos investicijos į obligacijas dažniausiai praranda vertę. Esant šiam kontekstui, konvertuojamosios obligacijos gali prarasti daugiau nei, kad kitos obligacijos, ypač jei akcijų kaina nepatirs kilimo.
“Myriad capital” investavimo programėlėje galite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF ir kitas finansines priemones. Investavimo programėlė yra skirta visiems – nesvarbu ar esate patyręs ar pradedantysis investuotojas, investuojate aktyviai ar laikotės ilgalaikio investavimo strategijos. “Myriad capital” siekia, kad investavimas būtų suprantamas ir prieinamas kiekvienam investuotojui.