Kaip išsirinkti ETF

Investavimas į ETF (biržoje prekiaujamus fondus) yra vienas efektyviausių būdų pasiekti diversifikuotą, žemų kaštų ir skaidrų portfelį. Tačiau vien žinojimas, kad norite investuoti į „akcijų ETF“ ar „obligacijų ETF“, dar nėra pakankamas. Šimtai, o kai kuriose kategorijose – net tūkstančiai ETF variantų gali gluminti, bet kurį. Taigi, kaip išsirinkti ETF?

Gera žinia ta, kad šiandien yra puikių įrankių, padedančių filtruoti, palyginti ir išsirinkti tinkamiausią ETF jūsų portfeliui. Vienas populiariausių Europoje – JustETF.com, taip pat naudingi yra ETFdb.com, Morningstar, Xetra, TrackInsight ir kiti.

Štai žingsnis po žingsnio, kaip pasirinkti tinkamą ETF.

1. Nusistatykite, ką norite pasiekti

Pirmiausia atsakykite sau į esminį klausimą: kokios rinkos ar turto klasės ieškote?
Ar norite:

• pasaulinio akcijų ETF?
• Europos įmonių indeksų?
• besivystančių rinkų ekspozicijos?
• obligacijų, infliacijos apsaugotų vertybinių popierių?
• konkretaus sektoriaus (pvz., AI, sveikatos apsauga, žaliavos)?

Jei jūsų portfelio strategija aiški (pvz., trijų fondų portfelis), tuomet ieškosite atitinkamo akcijų, užsienio akcijų ir obligacijų ETF. Jei norite strateginio priedo – orientuositės į teminį ETF.

Vienas paprasčiausių būdų – pažvelgti į dalį Myriad Capital siūlomų fondų. Jei norite gilintis daugiau, tuomet siūlome:

2. Naudokitės ETF paieškos įrankiais (pvz., JustETF)

JustETF.com – vienas iš geriausiai struktūruotų ETF filtravimo įrankių Europoje. Jis leidžia:

• pasirinkti turto klasę (akcijos, obligacijos, prekių, REITs ir kt.);
• filtruoti pagal regioną (pasaulis, JAV, Europa, besivystančios rinkos, sektoriai);
• matyti reitingus, TER (mokesčius), valdomą turtą (AUM), replikacijos būdą ir kt.

Pavyzdys: Jei ieškote pasaulinio akcijų ETF, galite pasirinkti:

• turto klasė: akcijos (Equities)
• regionas: pasaulis (World)
• indeksas: FTSE All-World arba MSCI World
• valiuta: EUR arba USD
• dividendai: akumuliacinis ar distribucinis

3. Įvertinkite 6 pagrindinius kriterijus

Kai turite kandidatų sąrašą, atkreipkite dėmesį į šiuos svarbiausius parametrus:

1. TER (Total Expense Ratio) – bendras fondo metinis valdymo mokestis

Kuo mažesnis, tuo geriau (dažnai 0,07 %–0,25 %). Maži skirtumai ilguoju laikotarpiu turi didelį poveikį.

2. Fondo dydis (AUM – Assets Under Management)

Didelis fondas (>100 mln. EUR) dažnai reiškia geresnį likvidumą ir mažesnę riziką, kad fondas bus uždarytas.

3. Replikacijos metodas

• Fizinė replikacija (tikslus pirkimas pagal indeksą) – saugesnė ir skaidresnė.
• Sintetinė replikacija – gali būti pigesnė, bet turi papildomos rizikos (per išvestines finansines priemones).

4. Dividendų politika

• Distribucinis ETF išmoka dividendus į jūsų sąskaitą.
• Akumuliacinis ETF reinvestuoja juos automatiškai (dažnai efektyviau mokesčių prasme).

5. Valiuta ir valiutinė rizika

Net jei ETF kotiruojamas EUR, fondo turinys gali būti USD ar kitomis valiutomis. Ilgam laikotarpiui tai dažniausiai nėra problema, bet svarbu suprasti poveikį.

6. Likvidumas ir prekyba biržoje

ETF turėtų būti likvidus (dažnai prekiaujamas), kad būtų galima lengvai pirkti ir parduoti. Patikrinkite „bid/ask spread“ – skirtumą tarp pirkimo ir pardavimo kainos.

4. Palyginkite kelis variantus

Gali būti, kad rasite kelis ETF, kurie investuoja į tą patį indeksą (pvz., MSCI World), bet turi skirtingą TER, dividendų politiką ar replikacijos metodą. Tuomet:

• Rinkitės mažesnį TER (jei viskas kita lygu)
• Vertinkite ar dividendų akumuliavimas (reinvestuoja dividendus) jums tinka labiau nei paskirstymas (duoda dividendus)
• Patikrinkite fondo istoriją ir patikimumą – kada įkurtas, kas valdytojas (pvz., Vanguard, iShares, Xtrackers, Lyxor)

6. Nebijokite atnaujinti pasirinkimo

ETF yra dinamiški – atsiranda naujų, mažesnio TER, efektyvesnių. Kartais verta peržiūrėti portfelį kas metus ar dvejus ir, jei pagrįsta, pakeisti poziciją geresniu variantu. Vis dėlto dažnas keitimas gali sukelti mokesčius ir išlaidas, todėl nebūkite per daug aktyvus.