Savaitės rinkų apžvalga (10.12 – 10.16)

2020-10-18

Praėjusią savaitė prasidėjo III ketv. įmonių rezultatų skelbimo sezonas. Remiantis FactSet duomenimis, analitikai prognozuoja, kad į S&P 500 indeksą įtrauktų kompanijų pelnai III ketvirtį vidutiniškai krito 21%. Analitikų nuotaikos kiek pozityvesnės, nes birželio 30 dieną buvo prognozuojamas 25.3% pelnų nuosmukis. II-trą šių metų ketvirtį S&P 500 kompanijų pelnai traukėsi 31,6% nors buvo prognozuotas 44,1% nuosmukis.

S&P 500 kompanijų pelnų pokyčiai. Šaltinis: FactSet

Prasčiausių rezultatų tikimasi iš energetikos sektorius bendrovių. Joms prognozuojamas 118,4% pelnų sumažėjimas, t.y. kompanijoms III ketvirtis turėtų būti nuostolingas. Pramonės sektoriuje pelnai turėtų būti kritę 61%. Geriausia situacija prognozuojama sveikatos apsaugos ir komunalines paslaugas teikiančioms bendrovėms.

S&P 500 kompanijų pelnų pokyčiai pagal sektorius. Šaltinis: FactSet

Primenama, kad dažniausiai didžiausias kainų pokytis būna to sektoriaus, kurio prognozės mažiausiai atitiko faktą. Pasak, Factset analitikų šiuo metu patrauklausi sektoriai: sveikatos priežiūros, energetikos, telekomunikacijų ir technologijų.

S&P 500 kompanijų pirkti, laikyti, parduoti reitingas. Šaltinis: FactSet

JAV

Naujienos su Covid-19 didėjančiu dienos užsikrėtimų skaičiumi neigiamai veikė pagrindinių JAV akcijų indeksų kainas praėjusią savaitę, nors jos pabaigoje S&P 500 indeksas ir užsidarė nežymiai 0,2% didesne kaina kam įtakos turėjo geresni nei tikėtasi mažmenininkų pardavimų rezultatai ir vis nedingstanti viltis, kad fiskalinio skatinimo paketas bus patvirtintas dar iki JAV prezidento rinkimų. Investuotojus džiugino ir JAV farmacijos gigantė Pfizer žinutė, jog jos vakcina, kartu kuriama su biotechnologijų bendrove BioNTech, skubiais atvejais galima būtų pradėti naudoti jau lapkričio mėnesio pabaigoje. Šiuo metu yra vis dar atliekami klinikiniai tyrimai ir tiriamas vakcinos saugumas.

JAV ekonominiai rodikliai

Vienu pagrindiniu JAV makro aplikos situacijos indikatorių išlieka naujų bedarbių paraiškos. Praėjusią savaitę registruotų naujų bedarbių paraiškų skaičius šoktelėjo iki 898 tūkst. Tai 53 tūkst. daugiau nei savaitę prieš. Ekonomistai prognozavo 825 tūkst. paraiškų. Netikėtai stipriau šoktelėjęs rodiklis sukėlę nuogąstavimų dėl situacijos darbo rinkoje ir jos atsigavimo.

JAV naujų bedarbių paraiškų skaičius. Šaltinis: tradingeconomics.com

Taip pat teigiamo dėmesio sulaukė rugsėjo mėnesio mažmenininkų pardavimai. Jų apimtys, lyginant su rugpjūčiu, ūgtelėjo 1,9%, kai prognozuota 0,7% sieksiantis augimas. Tai didžiausias pardavimų šuolis per pastaruosius tris mėnesius. Labiausiai augo drabužių pardavimai, kurių apimtys didėjo 11%. Tai indikacija apie galimus gerus trečio ketvirčio darbužių mažmenininkių (Ross, MAcy’s, kt.) rezultatus.

JAV Įmonės

Investuotojų šiuo metu dėmesio centre prasidėjęs III ketvirčio bendrovių rezultatų skelbimo sezonas.

Stipriau brango socialinio tinklo Twitter akcijos. Banko Deutsche Bank analitikas L. Walmsley pagerino savo rekomendaciją Twitter akcijų atžvilgiu iš „laikyti“ į „pirkti“. Taip pat pakelta tikslinė akcijos kaina, nuo 36 USD iki 56 USD.

Boeing akcijos nežymiai kilo, kai Europos Sąjungos aviacijos saugos agentūra pareiškė, kad „737 Max“ lėktuvu vėl galima skristi.

Didžiausias pagal valdomą turtą JAV bankas JP Morgan Chase praėjusį ketvirtį uždirbo 9,443 mlrd. USD arba 2,92 USD pelno akcijai. Tai daugiau nei per tą patį ketvirtį prieš metus, kai pelnas sudarė 9,080 mlrd. USD arba 2,68 USD akcijai. Tiesa, bendros banko ketvirčio pajamos nežymiai smuktelėjo iki 29,941 mlrd. USD (30,014 mlrd. USD prieš metus). Analitikai vidutiniškai prognozavo 2,23 USD pelno akcijai ir 28,215 mlrd. USD pajamų, tad rezultatai gerokai viršijo prognozes. Banko vadovas J. Dimonas džiaugėsi rezultatais ir pranešė, jog bankas dėl ekonomikos neužtikrintumo toliau išlaiko sukaupęs 34 mlrd. USD kredito rezervus. Bankas pranešė, jog praėjusį ketvirtį investicinės bankininkystės paslaugų įkainiai augo 9% dėl rekordinės paklausos. Pajamos iš fiksuoto pajamingumo produktų didėjo 29%, iš akcijų šoktelėjo 32%.

Rezultatus pranešė ir kitas JAV bankininkystės rinkos milžinas Citigroup. Rezultatai nebuvo tokie geri kaip JP Morgan. Citigroup pelnas krito iki 3,23 mlrd. USD arba 1,40 USD akcijai, kai prieš per metus tą patį laikotarpį sudarė 4,91 mlrd. USD arba 2,07 USD akcijai. Tai 34% mažiau. Pajamų nuosmukis per metus sudarė 7%, bendriems pardavimams kritus iki 17,30 mlrd.. USD. Tiesa, nepaisant smukusių rezultatų, jie pranoko analitikų prognozes. Analitikai prognozavo 0,91 USD pelno akcijai ir 17,21 mlrd. USD pajamų.

Tuo tarpu didžiausios pagal valdomą turtą pasaulyje bendrovės BlackRock rezultatai gerokai viršijo analitikų lūkesčius. Kompanija uždirbo 1,36 mlrd. USD arba 8,87 USD pelno akcijai. Prieš metus per tą patį laikotarpį pelnas sudarė 1,12 mlrd. USD pelno ir 7,15 USD pelno akcijai. Pakoreguotas pelnas akcijai sudarė 9,22 USD ir buvo ženkliai didesnis nei prognozuota. Analitikai tikėjosi 7,77 USD. Pajamos išaugo 18% iki 4,37 mlrd. USD, kai buvo prognozuota, jog pardavimai sieks 3,94 mlrd. USD. BlackRock valdomo turto apimtys per ketvirtį padidėjo 129 mlrd. USD. 

Rezultatus paskelbė ne pačius geriausius laikus išgyvenanti JAV oro skrydžių bendrovė Delta Air Lines. Kompanijos ketvirčio nuostoliai buvo didesni nei tikėtasi. Delta per ketvirtį patyrė 5,38 mlrd. USD arba 8,47 USD nuostolio akcijai. Prieš metus kompanija uždirbo 1,50 mlrd. USD pelno. Pakoreguoti nuostoliai akcijai sudarė 3,30 USD, kai analitikai prognozavo 3,10 USD. Pajamos, lyginant su tuo pačiu ketvirčiu prieš metus, sumažėjo 76% iki 3,06 mlrd. USD. Analitikai tikėjosi 3,13 mlrd. USD. Keleivių skaičius susitraukė 83% iki 1,94 mlrd. per ketvirtį.

Bank of America pajamos praėjusį ketvirtį siekė 20,45 mlrd. USD. Tai 0,35 mlrd. USD mažiau nei prognozavo analitikai. Tuo tarpu pelnas, nors ir sumažėjęs, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu praėjusiais metais, pranoko lūkesčius. Uždirba 4,9 mlrd. USD arba 0,51 USD pelno akcijai. Tai 0,9 mlrd. USD arba 0,5 USD akcijai mažiau nei prieš metus.

Įspūdingai praėjusį ketvirtį dirbo investicinis bankas Goldman Sachs, kuris išnaudojo rinkose išaugusį kintamumą. Praėjusį ketvirtį banko pelnas, lyginant su tuo pačiu ketvirčiu prieš metus, išaugo beveik dvigubai iki 3,48 mlrd. USD arba 9,68 USD akcijai. Praėjusiais metais per tą patį ketvirtį uždirbta 1,79 mlrd. USD. Tai gerokai daugiau ir nei tikėjosi analitikai, kurie prognozavo, kad pelnas akcijai sudarys 5,61 USD. Pajamos augo 29,5% ir siekė 10,78 mlrd. USD, kai prognozuota 9,38 mlrd. USD. Sumetintas banko nuosavo kapitalo pelningumas siekė 17,5%. Tai geriausias Goldman Sachs pasiektas rezultatas nuo 2010 metų. Labiausiai augo pajamos iš fiksuoto pajamingumo, valiutų ir žaliavų prekybos veiklos. Jos šoktelėjo 49% iki 2,50 mlrd. USD. 

Ne toks sėkmingas ketvirtis buvo kitam JAV bankinikystės milžinus Wells Fargo. Banko ketvirčio pelnas krito iki 1,72 mlrd. USD arba 0,42 USD akcijai. Tai 2,32 mlrd. USD mažiau nei prieš metus. Pajamos krito 14% iki 18,86 mlrd. USD. Tai daugiau nei prognozavo analitikai, kurie tikėjosi 17,99 mlrd. USD. Tiesa, pelnas mažesnis nei lūkesčiai (0,47 USD).

Europa

Artėjant gripo sezonui ir žiemos mėnesiams koronaviruso atvejai ir toliau didėja visame pasaulyje. Europoje infekcijos pasiekė rekordinį dienos užsikrėtimų skaičių: Vokietijoje daugiau nei tūkst. , Prancūzijoje viršijo 30 tūkst., Italija – 8 tūkst., Čekija – 9 tūkst., Lenkija – 8 tūkst. Ispanija – 13 tūkst. ir JK daugiau kaip 19 tūkst. Bandydami mažinti ligos plitimą JK, Prancūzija, Nyderlandai, Ispanija, Portugalija ir Čekija praėjusią savaitę paskelbė naujus su virusu susijusius apribojimus. Ateityje tikimąsi sulaukti, kad ribojimus vėl įves ir daugiau šalių. Prancūzijos vyriausybė paskelbė ekstremaliąją padėtį, o devyniose šalies miestuose įvedį komendanto valandą.

Covid-19 dienos susirgimų ir mirčių skaičius pasaulyje. Šaltinis: internationalsos.com

Praėjusią savaitę taip pat padidėjo Brexit be susitarimo tikimybė, kai JK Ministras Pirmininkas B. Johnsonas dar penktadienį minėjo, kad nesudarys prekybos susitarimo, nebent ES pritars laisvosios prekybos susitarimo idėjai.

Europos ekonominiai rodikliai

Gerokai nuvylė paskelbtas ZEW instituto rengiamas Vokietijos ekonomikos lūkesčių indeksas. Jis yra sudaromas apklausiant investuotojus ir analitikus ir siekiant įvertinti jų lūkesčius dėl ekonomikos ir jos perspektyvų per ateinantį pusmetį. Indekso reikšmė šį mėnesį krito nuo 77,4 punkto rugsėjį iki 56,1 punkto. Prognozuotas gerokai nuosaikesnis kritimas. Tokia indekso reikšmė yra žemiausia per pastaruosius penkis mėnesius. Pasak ZEW instituto prezidento A. Wambacho, atrodo, kad rugpjūčio ir rugsėjo mėnesio euforija baigėsi. Neužtikrintumą dėl ekonomikos perspektyvų didina sparčiai plintanti infekcija.

ZEW ekonomikos lūkesčių indeksas. Šaltinis: ZEW institutas/ tradingeconomics.lt

Europos automobilių gamintojų asociacija penktadienį paskelbė, jog rugsėjį Europoje pirmą kartą per šiuos metus buvo registruotas naujų automobilių pardavimų augimas. Praėjusį mėnesį regione buvo registruota 933,9 tūkst. naujų automobilių. Tai 3,1% daugiau nei prieš metus. Europoje automobilių pardavimai buvo itin stipriai smukę pandemijos pradžioje, kai kovo mėnesį kritimas siekė 55,1%, o balandį net 76,3%. Vertinant pavienes Europos Sąjungas valstybes, vaizdas išties dviprasmiškas. Italijoje naujų automobilių registracijos augo 9,5%, Vokietijoje – 8,4%. Tuo tarpu Prancūzijoje pardavimai buvo 3% mažesni, o Ispanijoje sumažėję net 13,5%. Eurostat paskelbė galutinius euro zonos infliacijos duomenis. Regione rugsėjį buvo fiksuotas bendras kainų kritimas. Vartotojų kainų indekso reikšmė, lyginant su tuo pačiu mėnesiu prieš metus, krito 0,3%. Stipriausiai kainos per metus krito Graikijoje (-2,3%), Kipre (-1,9%), Estijoje (-1,3%). Sparčiausias kainų indekso augimas buvo fiksuotas Lenkijoje (3,8%), Vengrijoje (3,4%), Čekijoje (3,3%). Lietuvoje metinė infliacija praėjusį mėnesį sudarė 0,6%.

ES valstybių metinis infliacijos lygis. Šaltinis: Eurostat

Europos įmonės

Brango Vokietijos automobilių gamintojos Daimler akcijos. Investicinio banko Goldman Sachs analitikai netikėtai pakeitė savo rekomendaciją bendrovės vertybinių popierių atžvilgiu iš „parduoti“ į „pirkti“. Goldman Sachs tapo gerokai optimistiškesni dėl Mercedes-Benz automobilių gamintojo perspektyvų.

Stipriau brango ir Olandijos telekomunikacijų bendrovės KPN akcijos. Bloomberg pranešė, jog Švedijos privataus kapitalo fondas EQT domisi KPN bendrovės įsigijimu už 9,4 mlrd. EUR.

Rinkos dalyviams nerimo suteikė naujienos dėl bendrovės Johnson & Johnson vakcinos. Kompanija pranešė apie vakcinos klinikinių tyrimų sustabdymą, kuriuose dalyvauja 60 tūkst. pacientų. Tyrimai sustabdyti dėl neaiškia liga susirgusio paciento. Pasak pačios bendrovės, tokie laikini klinikinių tyrimų sustabdymai nėra įprasta praktika. Bendrovės akcijos pinga. Praėjusį mėnesį vakcinos tyrimus dėl panašios priežasties sustabdė Jungtinės Karalystės bendrovė AstraZeneca.

Šveicarijos sveikatos apsaugos sektoriaus gigantė Roche patvirtino visų 2020 finansinių metų prognozes. Pajamų augimas turėtų siekti žemesnio – vidutinio lygio vienaženklį skaičių. Gautos pajamos iš Covid-19 testų ir naujų vaistų turėtų padėti atsverti mažėjančius senesnių vaistų pardavimus, kurių patentų galiojimo laikas pasibaigęs. Pajamos nuo metų pradžios iki spalio mėnesio siekė 44 mlrd. CHF (48,21 mlrd. USD). Tai 5% mažiau nei per tą patį laikotarpį prieš metus.

Žaliavos

WTI rūšies nafta savaitės pabaigoje kaina apsistojo ties 40,8 USD už barelį. Investuotojų dėmesyje kuro paklausos atsigavimas JAV ir Europoje, o tam didelę įtaką turi su virusu susyje apribojimai. Investuotojai toliau atidžiai seks Covid-19 dienos susirgimų skaičių ir mėgins nuspėti tolimesnius didžiųjų ekonomikų ribojimus dėl viruso. Taip pat, pirmadinį yra laukiamas OPEC posėdis, kuriame bus aptariama 2021 m. naftos produktų perspektyvos.

Praėjusią savaitę Aukso kaina krito truputi dauigau nei procentu dėl vis nepatvirtinamo numatyto fiskalinio paketo JAV.

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu

Sudarykite investavimo portfelį

"IB TWS" platformos pagalba

Išbandyti
Mes socialiniuose tinkluose