Savaitės rinkų apžvalga (01.10 – 01.14)
JAV
Savaitė akcijų rinkose prasidėjo stipriais išsipardavimais. Didesniais neigiamais pokyčiais ir vėl pasižymi technologijų sektoriui priskiriamų įmonių akcijos. Joms teoriškai didesnę įtaką turi augančios palūkanos, kurios mažina prognozuojamo ilgesnio laikotarpio augimo perspektyvų dabartinę vertę. Visgi, savaitės gale sugebėjo atsistatyti.
Investicinio banko Goldman Sachs ekonomistai prognozuoja, kad Federalinių rezervų bankas šiais metais kels bazines palūkanas ne tris kartus, kaip prognozuoja rinkos dalyviai, o keturis. Tai turėtų būti daroma per kovo, birželio, rugsėjo ir gruodžio mėnesiais vyksiančius centrinio banko posėdžius. Realios rinkos palūkanos jau pradėjo stipriau „judėti“ aukštyn. Praėjusią savaitę 10-ies metų obligacijų pajamingumai pakilo labiausiai per vieną savaitę nuo 2019 metų rugsėjo. Pajamingumas šiuo metu siekia apie 1,8%.
Tuo tarpu didžiausio JAV banko J. P. Morgan analitikai toliau išlieka pozityviai nusiteikę akcijų, kaip turto klasės, atžvilgiu. Jie teigiamai vertina ir stipriai plintantį omicron variantą, kuris nors ir yra labai užkrečiamas, tačiau ne toks pavojingas, kaip kitos viruso atmainos. Omicron atmaina gali pandemiją paversti endemija. J.P. Morgan rekomenduoja klientams bent jau artimiausiu laikotarpi pirkti JAV akcijų „pakritimą“ (angl. buy the dip).
Remiantis Yardeni Research duomenimis ir prognozėmis, S&P 500 pelnas akcijas kitais metais turėtų sudaryti 220. Bendra visų analitikų prognozė – 223,35. Praėjusiais metais, įskaitant prognozuojamą rezultatų ketvirtam ketvirčiui, pagal Yardeni indekso EPS siekė 210, o pagal visų analitikų vidurkį – 205,79. Tokiu atveju bendras S&P 500 vidutinis prognozuojamas pelno akcijai augimas per šiuo metus turėtų sudaryti 4,8 – 8,5%. Praėjusiais metais EPS augo, įskaitant ketvirto ketvirčio prognozę, 47,2 – 50,3%. Skaičiuojant penktadienio biržos uždarymo metu registruotą S&P 500 reikšmę (4662,85) ir EPS santykį gauname P/E santykius: 2021 m.: 22,20 – 22,66; 2022 m.: 21,19 – 20,88. Praėjusių 5 metų S&P 500 P/E vidurkis sudaro 18,5, o 10-ies metų – 16,6.
JAV ekonominiai rodikliai
Gruodžio mėnesį JAV metinė infliacija pasiekė 7%. Tai yra aukščiausias vartotojų kainų indekso augimo tempas nuo 1982 metų. Lapkritį metinis infliacijos lygis didžiausioje ekonomikoje buvo 0,2 procentinio punkto mažesnis, t. y. siekė 6,8%. Nors kainos augo, tačiau rezultatas atitiko ekonomistų prognozes. Toliau bendram indekso augimui daugiausiai įtakos daro išaugusios energijos išteklių kainos. Jos gruodį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, padidėjo 29,3%. Tiesa, tai yra mažiau nei lapkritį, kai augimo tempas siekė 33,3%. Benzino kaina JAV per metus išaugo 49,6%. Tikėtina, kad ir sausį infliacijos tempas nesumažės. WTI rūšies barelio kaina šiandien jau perkopė 82 USD lygį. Praėjusių metų sausį už šios rūšies barelį buvo mokama 51 – 52 USD. Maisto produktų kainos šalyje gruodį per metus palypėjo 6,3% (lapkritį augimas siekė 6,1%). Naudoti automobiliai ir sunkvežimiai atitinkamai pabrango 37,3% (lapkritį – 31,4%), o drabužių kainos paaugo 5,8% (lapkritį – 5%). Itin daug įtakos bendrai infliacijai turi ir padidėjusios išlaidos būstui. Nuomos kainos JAV vidutiniškai per metus išaugo 17,8%, o namų kainų indekso reikšmė pakilo 19% (didžiausias metinis pokytis JAV istorijoje).
Praėjusią savaitę bedarbio paraiškas JAV pateikė 230 tūkst. amerikiečių. Tai yra 23 tūkst. daugiau nei savaitę prieš. Analitikai prognozavo, kad naujų bedarbių paraiškų skaičius bus mažesnis ir sudarys 213 tūkst. Prie tokio rezultato prisidėjo plintantis omicron, kuris pastaruoju metu neigiamai veikia situaciją šalies darbo rinkoje. Pastarosiomis savaitėmis JAV registruojama daugiausiai naujų susirgimų per dieną nuo pandemijos pradžios.
JAV Įmonės
Daug dėmesio sulaukė rezultatų skelbimo sezoną atidariusios ir naujausiomis praėjusio ketvirčio ataskaitomis pasidalinusios didžiosios JAV finansų institucijos. Rezultatus paskelbė didžiausias JAV bankas J. P. Morgan Chase, didžiausia pasaulyje turto valdymo bendrovė BlackRock, taip pat bankai Citigroup, Wells Fargo.
Rezultatų skelbimo kalendorių rasite: https://myriadcapital.lt/2021-m-iv-ketvircio-rezultatu-skelbimo-kalendorius/
Atkreipiame dėmesį, kai kurių įmonių rezultatų skelbimo datos gali keistis. Tikslios datos yra skelbiamos bendrovių tinklalaipiuose, skirtiems bendravimui su investuotojais (angl. investor relations).
J. P. Morgan Chase per praėjusį ketvirtį sugeneravo 30,35 mlrd. USD siekiančias pajamos. Pelnas akcijai siekė 3,33 USD. Analitikai prognozavo, kad banko pardavimai sudarė 29,9 mlrd. USD ir buvo uždirbta 3,01 USD pelno akcijai. Banko pelną ketvirtį papildomai padidino iš blogoms paskoloms per pandemiją sukauptų rezervų atlaisvintos 1,8 mlrd. USD lėšos, t. y. 0,47 USD akcijai. Be šio veiksnio banko pelnas akcijai sudarytų 2,86 USD. Lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, bankas bendras pajamas išaugino vos 1%. Nuvylė prekybos vertybiniais popieriais padalinio rezultatai. Pajamos siekė 5,3 mlrd. USD. Tai yra 11% mažiau nei prieš metus. Fiksuoto pajamingumo prekybos pajamos krito 16%. Iš viso J. P. Morgan per ketvirtį uždirbo 10,4 mlrd. USD grynojo pelno. Prieš metus per ketvirtį pelnas siekė 12,14 mlrd.
Citigroup ketvirto ketvirčio pajamos siekė 17 mlrd. USD, o pelnas akcijai – 1,46 USD. Iš viso buvo uždirbta 3,2 mlrd. USD grynojo pelno. Tai yra 26% mažiau nei per ketvirtį prieš metus. Per metus 18% išaugo veiklos išlaidos, kurios per ketvirtį sudarė 13,5 mlrd. USD. Bendrai per visus 2021 metus Citigroup uždirbo 21,95 mlrd. USD grynojo pelno. Tai yra beveik dvigubai daugiau nei 2020 metais. Tiesa, bendrosios pajamos atitinkamai krito 5% iki 71,88 mlrd. USD. Citigroup akcijos per pastaruosius dvylika mėnesių pasikeitė nežymiai, t.y. krito 1,78%. Banko rinkos kapitalizacija sudaro 132,7 mlrd. USD.
Didžiausios turto valdymo kompanijos pasaulyje BlackRock taip pat paskelbti ketvirčio rezultatai patenkino analitikų lūkesčius. Ketvirčio pabaigoje bendrovės valdomo klientų turto vertė pasiekė 10,01 trln. USD. Tai yra daugiausiai įmonės istorijoje. BlackRock uždirbo 1,64 mlrd. USD grynojo pelno ir sugeneravo 5,1 mlrd. USD pardavimus. Pakoreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai, siekė 10,42 USD. Analitikai prognozavo, kad EPS sudarys 10,16 USD, o pajamos – 5,6 mlrd. USD.
Farmacijos bendrovė CVS Health paskelbė apie rezultatų prognozių atnaujinimą. Kompanija prognozuoja, kad 2021 finansinių metų pakoreguotas pelnas akcijai sieks 8,33 – 8,38 USD. Tai 0,33 – 0,38 USD daugiau nei buvo prognozuojama anksčiau. Analitikai prognozavo, kad pakoreguotas EPS sudarys 8,04 USD. 2022 finansiniais metais CVS Health skaičiuoja, kad EPS sieks 8,10 – 8,30 USD. Analitikų prognozėse – 8,26 USD. Bendrovė ketvirto ketvirčio rezultatus ir visų 2021 metų rezultatus skelbs vasario 9 dieną 15 val. Lietuvos laiku. Per trečią praėjusių metų ketvirtį (baigėsi rugsėjo 30 d.) bendrovė sugeneravo 73,8 mlrd. USD siekiančias pajamas ir uždirbo 1,97 USD pelno akcijai. Tai buvo atitinkamai 3,27 mlrd. USD ir 0,18 USD daugiau nei buvo prognozuojama analitikų. CVS Health akcijų kaina per pastaruosius 12 mėnesių pakilo 38,11%. Bendrovė rinkoje yra vertinama 136,56 mlrd. USD.
Delta Air Lines per ketvirtą ketvirtį patyrė 408 mln. USD nuostolių. Atmetus vienkartinius veiksnius, pakoreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai (EPS), buvo teigiamas ir sudarė 0,22 USD. Remiantis FactSet duomenimis, analitikai vidutiniškai prognozavo, kad pakoreguotas EPS sieks 0,14 USD. Oro skrydžius vykdančiai bendrovei per tris paskutinius praėjusių metų mėnesius pavyko sugeneruoti 9,47 mlrd. USD siekiančius pardavimus. Tai taip pat viršijo lūkesčius. Buvo tikimasi, kad pajamos sieks 9,02 mlrd. USD. Prieš prasidedant pandemijai, t.y. per paskutinį 2019 metų ketvirtį, Delta Air Lines pardavimai sudarė 11,44 mlrd. USD, buvo uždirbta 1,1 mlrd. USD grynojo pelno. Nepaisant nuostolingo ketvirto ketvirčio, visi 2020 metais Delta Air Lines vis dėlto buvo pelningi. Uždirbta 280 mln. USD grynojo pelno, kai 2020 metais nuostoliai sudarė net 12,4 mlrd. USD. Tiesa, pelningai dirbta iš dalies dėl sulauktos finansinės pagalbos iš valstybės.
Europos ekonominiai rodikliai
Euro zonoje nedarbo lygis lapkričio mėnesį sumažėjo 0,1 procentiniu punktu iki 7,2%. Tai atitiko ekonomistų prognozes. Prieš metus tą patį mėnesį nedarbas sudarė 8,1%. Europos Sąjungoje praėjusių metų lapkritį nedarbo lygis siekė 6,5%, o 2020 metų lapkritį – 7,4%. Aukščiausias nedarbo lygis tarp Europos Sąjungos šalių lapkričio mėnesį buvo registruotas Ispanijoje (14,1%), Graikijoje (13,4%), Italijoje (9,2%). Mažiausiai bedarbių suskaičiuota Čekijoje (2,2%) Nyderlanduose (2,7%), Lenkijoje (3%). Lietuvoje nedarbo lygis praėjusių metų lapkritį sudarė 6%.
Nustebino paskelbti euro zonos pramonės sektoriaus duomenys. Remiantis Eurostat duomenimis, praėjusių metų lapkričio mėnesį euro zonos pramonės produkcijos indekso reikšmė, lyginant su spalio mėnesiu, šoktelėjo 2,3%. Ekonomistai laukė vos 0,1% seksiančio augimo. Tiesa, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu euro zonos pramonės aktyvumas krito 1,5%. Tarp Europos Sąjungos valstybių, didžiausias metinis pramonės produkcijos indekso reikšmės teigiamas pokytis buvo registruotas Lietuvoje (17%), Lenkijoje (15,3%), Bulgarijoje (13,3%). Didžiausias nuosmukis fiksuotas Airijoje (-30,4%), Maltoje (-7,8%), Vokietijoje ir Liuksemburge (po -2,5%).
Vokietijos statistikos departamento duomenimis, šalies ekonomika praėjusiais metais paaugo 2,7%. 2020 metais Vokietijos bendrojo vidaus produkto nuosmukis sudarė 4,6%. Ekonomika nuo pandemijos pradžios jau kiek atsigavo, tačiau bendras jos dydis išlieka apie 2% mažesnis nei buvo prieš pandemiją. Daug įtakos praėjusių metų ekonomikos augimui turėjo augęs Vokietijos eksportas, kurio apimtys išaugo 9,4%. Tuo tarpu šalies importo augimas sudarė 8,6%.
Europos įmonės
Suomijos telekomunikacijų bendrovė Nokia paskelbė preliminarius praėjusių metų rezultatus bei pateikė tam tikrų rodiklių prognozes šiems metams. Pasak Nokia, 2021 metais pardavimai siekė apie 22,2 mlrd. EUR. Kiek anksčiau kompanija prognozavo, kad pajamos sudarys 21,7 – 22,7 mlrd. EUR. Veiklos pelningumas turėtų siekti 12,44 – 12,6%. Tai daugiau nei buvo tikimasi spalio mėnesį skelbtoje prognozėje, t.y. 10 – 12%. Nokia prognozuoja, kad veiklos pelningumas 2022 ,metais sieks 11 – 13,5%. Patikslinti visų praėjusių metų ir ketvirčio rezultatai bus skelbiami vasario 3 dieną. Taip pat tuo pačiu bus patikslintos ir ilgesnio laikotarpio prognozės. Bendrovės akcijos Helsinkio biržoje šiandien nežymiai pinga. Nokia rinkos kapitalizacija sudaro apie 30,56 mlrd. EUR. Per praėjusius 12 mėnesių bendrovės vertybinių popierių kaina pakilo net 68,9%.
Estijos pavėžėjimo ir maisto pristatymo paslaugų platforma Bolt priraukė 628 mln. EUR. Bendrovė per finansavimo etapą buvo įvertinta 7,4 mlrd. EUR. Pasak Bolt, pritrauktos lėšos bus naudojamos plėtrai į naujas rinkas, taip pat naujų veiklų vystymui. Viena iš jų – 15 minučių maisto prekių pristatymas į namus per Bolt Market. Kompanijai jau atidarinėja „tamsiąsias“ parduotuves, skirtas pristatymui į namus. Šiame investicijų raunde dalyvavo Sequoia Capital, Fidelity Management, Research Company LLC, Whale Rock, Owl Rock ir kiti investuotojai. Prieš 4 mėnesius Bolt buvo pritraukęs 600 mln. EUR. Tuomet visa bendrovė buvo įvertinta kiek daugiau nei 4 mlrd. EUR. Skaičiuojama kad Bolt šiuo metu turi daugiau nei 100 mln. teikiamomis paslaugomis besinaudojančių klientų iš 45 valstybių ir daugiau nei 400 miestų. Per rugpjūčio mėnesį vykusį finansavimo etapą bendrovė skelbė, jog turėjo 75 mln. klientų. Tai vienas iš svarbiausių bendrovės vertinamų augimo rodiklių. Kompanija buvo įkurta prieš 8 metus Taline. Bolt vadovas ir vienas iš įkūrėjas M. Vilig teigė, jog šiuo metu negalvojama apie kompanijos IPO ir tam nėra poreikio, tačiau ilgesnio laikotarpio atžvilgiu Bolt planuoja eiti į biržą.
Ekonominiai rodikliai ir kiti įvykiai
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis |
| Pirmadienis// | |||||
| 12:00 |  | Euro zonos lapkričio mėn. nedarbo lygis | 7,2% | 7,2% | 7,3% |
| Antradienis// | |||||
| 17:00 |  | FED vadovo J. Powell pranešimas | – | – | – |
| Trečiadienis// | |||||
| 12:00 | | Euro zonos lapkričio mėn. pramonės produkcijos indeksas (mėn./mėn.) | 2,3% | 0,1% | 1,1% |
| 15:30 | | JAV gruodžio mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.) | 0,5% | 0,4% | 0,8% |
| 17:30 |  | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais) | -4,6 mln. | -2,1 mln. | -2,1 mln. |
| Ketvirtadienis | |||||
| 15:30 | | JAV gruodžio mėn. gamintojų kainų indekas (mėn./mėn.) | 0,2% | 0,4% | 0,8% |
| 15:30 | | JAV bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 230 tūkst. | 213 tūkst. | 207 tūkst. |
| Penktadienis | |||||
| 12:00 | | Euro zonos lapkričio mėn. prekybos balansas | -1,3 mlrd. | 1,6 mlrd. | 2,4 mlrd. |
| 15:30 | | ECB prezidentės C. Lagarde pranešimas | – | – | – |
| 15:30 | | JAV gruodžio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | -1,9% | 0,0% | 0,3% |
| 16:15 | | JAV gruodžio mėn. pramonės produkcijos indeksas (mėn./mėn.) | -0,1% | 0,3% | 0,5% |
| 17:00 | | Preliminarus JAV gruodžio mėn. Mičigano universiteto vartotojų pasitikėjimo indeksas | 68,8 | 70,0 | 70,6 |
Įmonių ketvirčio rezultatai
| Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | EPS rezultatas | |||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | Commercial Metals Company | Metalai | 4,34 mlrd. | 1,30 | 1,62 | ||||
| Tilray, Inc. | Kanapių auginimas | 2,87 mlrd. | -0,09 | 0,00 | ||||
| Antradienis | |||||||||
| Albertsons Companies, Inc. | Mažmeninė prekyba | 14,58 mlrd. | 0,55 | 0,79 | ||||
| TD SYNNEX Corporation | IT paslaugos | 10,92 mlrd. | 2,60 | 2,86 | ||||
| Trečiadienis | |||||||||
| Infosys Limited | IT paslaugos | 101,03 mlrd. | 0,17 | 0,18 | ||||
| Wipro Limited | IT paslaugos | 52,18 mlrd. | 0,08 | 0,07 | ||||
| Jefferies Financial Group Inc. | Finansai | 9,87 mlrd. | 1,25 | 1,36 | ||||
 | KB Home | Statybos | 3,66 mlrd. | 1,77 | ? | ||||
| Ketvirtadienis | |||||||||
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. | Mikroprocesoriai | 666,25 mlrd. | 1,14 | ? | ||||
| Delta Air Lines, Inc. | Oro linijos | 25,67 mlrd. | 0,14 | 0,22 | ||||
| Penktadienis | |||||||||
| J P Morgan Chase & Co | Finansai | 489,15 mlrd. | 3,01 | 3,33 | ||||
| Wells Fargo & Company | Finansai | 213,84 mlrd. | 1,09 | 1,38 | ||||
| BlackRock, Inc. | Finansai | 136,04 mlrd. | 10,15 | 10,42 | ||||
| Citigroup Inc. | Finansai | 128,79 mlrd. | 1,74 | 1,99 | ||||
| FIRST REPUBLIC BANK | Finansai | 36,33 mlrd. | 1,91 | 2,02 |
*2022.01.07 duomenys
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
