Mažinama tikimybė, kad palūkanos bus sumažintos pavasarį | Savaitės rinkų apžvalga (01.15 – 01.19)

2024-01-21

JAV

Nepaisant to, kad praėjusią savaitę rinkos kilo, 2024 m. rinkas iki šiol geriausiai galima apibūdinti kaip mažai judančias. Tai neturėtų kelti nuostabos, nes per paskutines 2023 m. savaites, S&P 500 indeksas nuo spalio pabaigos iki gruodžio mėn. buvo pakilęs daugiau nei 15%. Taigi, tam tikras konsolidacijos ar net atsitraukimo laikotarpis būtų natūralus ir galbūt net sveikas finansų rinkoms. Visgi, praėjusią savaitę pagrindiniai JAV akcijų indeksai užbaigė fiksuodami teigiamus pokyčius. Pagrindinis JAV akcijų indeksas S&P 500 pakilo 1,24%, Nasdaq 100 reikšmė šoktelėjo 3,05%. Nuo metų pradžios tarp S&P 500 sektorių didžiausiais nuosmukiais kol kas išsiskiria žaliavos (-6,23%), energetika (-4,08%). Stipriausiai į viršų pakilusios technologijų (4,07%) ir komunikacijų (3,62%).

Pastarajam praėjusios savaitės kilimo nesustabdė ir šiuo metu pasikoregavusios tikimybės dėl palūkanų normų mažinimo kovą. Dar šių metų pradžioje rinka tikėjosi 73-jų procentų tikimybe, kad jos bus mažinamos. Per praėjusią savaitę tikimybės stipriai susitraukė ir šiuo metu rinka tikisi, kad kovą palūkanos bus mažinamos tik 54% tikimybe.

Pastarąją savaitę investuotojų dėmesys daugiausia buvo nukreiptas į bendroves, kurios skelbė paskutinio praėjusių metų ketvirčio ataskaitas. Plačiau apie jas rasite JAV įmonės skiltyje žemiau.

JAV Įmonės

Microsoft aplenkė Apple pagal rinkos kapitalizaciją ir tapo labiausiai vertinama bendrove pasaulyje. Praėjusią savaitę Microsoft akcijos pabrango 5,63%, kai Apple vertybinių popierių kaina pakilo 2,62%. Microsoft rinkoje šiuo metu yra vertinama 2,88 trln. USD, kai Apple rinkos vertė siekia 2,87 trln. USD. Pastarosiomis savaitėmis Apple akcijos sulaukė pesimizmo iš Volstryto analitikų. Jungtinės Karalystės banko Barclays analitikai atkreipė dėmesį į ne tokius stiprius iPhone 15 pardavimus, ypač Kinijos rinkoje. Jų vertinimu, prasčiau nei tikėtasi atrodo ir Apple paslaugų verslo augimo perspektyvos. Apple, kiek neįprastai sau, Kinijoje pristatė ir nuolaidas kai kuriems iPhone modeliams. Praėjusią savaitę buvo skelbta, kad Kinijoje pirmą šių metų savaitę iPhone pardavimų apimtys krito 30%, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus. Apple per praėjusius keturis ketvirčius sugeneravo 383,3 mlrd. USD pajamų ir uždirbo 97 mlrd. USD grynojo pelno. Microsoft pajamos per atitinkamą laikotarpį siekė 218,3 mlrd. USD, o pelnas sudarė 77,1 mlrd. USD.

Goldman Sachs per praėjusį ketvirtį uždirbo 2,01 mlrd. USD grynojo pelno. Jis, lyginant su praėjusių metų ketvirčiu, šoktelėjo 51%. Pakoreguotas pelnas akcijai siekė 5,48 USD, t.y. 1,55 USD daugiau nei tikėtasi. Bendros banko pajamos išaugo 7% iki 11,32 mlrd. USD. Tai yra 0,52 mlrd. USD daugiau nei tikėjosi analitikai. Turto ir gerovės valdymo pajamos išaugo 23% iki 4,39 mlrd. USD t.y. net 550 mln. USD daugiau nei tikėtasi. Prekybos obligacijoms pajamos krito 24% iki 2,03 mlrd. USD ir gerokai prasilenkė su prognozėmis, t.y. 2,53 mlrd. USD. Banko akcijų kaina per pastaruosius dvylika mėnesių pakilo 3,6%. Bankas rinkoje yra vertinamas apie 125 mlrd. USD.

Kitas JAV investicinis bankas Morgan Stanley per atitinkamą laikotarpį uždirbo 1,52 mlrd. USD grynojo pelno. Jis, lyginant su praėjusių metų ketvirčiu, krito 30%. Prieš metus per ketvirtį buvo uždirbta 2,24 mlrd. USD. Pakoreguotas pelnas akcijai siekė 0,85 USD, t.y. 0,16 USD mažiau nei tikėtasi. Bendros banko pajamos išaugo 1,2% iki 12,9 mlrd. USD. Tai yra 0,08 mlrd. USD daugiau nei tikėjosi analitikai. Turto ir gerovės valdymo pajamos siekė 6,65 mlrd. USD t.y. 0,02 mlrd. USD daugiau nei tikėtasi. Banko akcijų kaina per pastaruosius dvylika mėnesių pakilo 0,3%. Bankas rinkoje yra vertinamas apie 147 mlrd. USD.

Stipriau pigo JAV oro skrydžių bendrovės Spirit Airlines akcijos. JAV federalinis teismas priėmė sprendimą blokuoti Spirit Airlines įsigijimą. Kompaniją norėjo įsigyti kita skrydžių bendrovė JetBlue. Teismas sandorį atmetė dėl galimai sumažėsiančios konkurencijos rinkoje, iš jos eliminavus Spirit Airlines. Sandorio dydis siekė apie 3,8 mlrd. USD. JetBlue buvo įsipareigojusi už Spirit Airlines vertybinius popierius sumokėti po beveik 30 USD. Analitikai abejoja dėl tolimesnės kompanijos veiklos perspektyvų. Bendrovė turi itin daug įsipareigojimų ir veikia nuostolingai. Spirit Airlines per praėjusių dvylikos mėnesių laikotarpį sugeneravo 5,43 mlrd. USD siekiančias pajamas, tačiau patyrė 534,5 mln. USD nuostolių.

Rezultatais pasidalino finansinių paslaugų teikėja Charles Schwab. Pajamos per metus krito net 18,8% iki 4,46 mlrd. USD ir buvo 30 mln. USD mažesnės nei tikėtasi. Pelnas akcijai prognozes viršijo 0,04 USD ir sudarė 0,68 USD. Bendrovės grynųjų palūkanų pajamos siekė 2,13 mlrd. USD ir nežymiai viršijo prognozes. Charles Schwab klientų sąskaitose laikomų depozitų vertė siekė 97,4 mlrd. USD ir per metus sumažėjo net apie 30 mlrd. USD. Klientų investicijos į bendrovės valdomus pinigų rinkos fondus siekė 476,4 mlrd. USD ir per metus išaugo beveik 200 mlrd. USD. Charles Schwab akcijų kaina per pastaruosius dvylika mėnesių krito 23%. Bendrovė rinkoje yra vertinama kiek mažiau nei 110 mlrd. USD.

Rezultatus paskelbė viena didžiausių puslaidininkių gamintojų pasaulyje Taiwan Semiconductor Manufacturing. TSMC ketvirtą ketvirtį sugeneruotos pajamos siekė 19,62 mlrd. USD, t.y. 2% mažiau nei prieš metus, tiesa, pardavimai nežymiai viršijo analitikų lūkesčius. Pelnas per metus taip pat sumažėjo. Per tris mėnesius pelnas 7,5 mlrd. USD, t.y. apie 19% mažiau nei per laikotarpį praėjusiais metais. Bendrovės akcijos per pastarųjų dvylikos mėnesių laikotarpį pabrango apie 18%. TSMC rinkos kapitalizacija sudaro apie 580 mlrd. USD. Akcijas brangino optimistiškai nuteikiančios bendrovės paskelbtos prognozės. Kompanija prognozuoja, kad šiais metais pardavimai tuėtų augti daugiau nei 20%.

Europa

Europos akcijų indeksai praėjusią savaitę užbaigė fiksuodami neigiamus pokyčius. Tam įtakos turėjo ECB pirmininkės Christine Lagarde pasisakymas, kad palūkanų normos bus mažinamos vasarą, o ne pavasarį, kaip rinka vis labiau tikėjosi. Bloomberg ekonomistų apklausoje tikimasi, kad palūkanas ECB šiais metais mažins 4 kartus. Viso regiono Euro Stoxx 50 indekso reikšmė krito 0,72%, Vokietijos DAX krito 0,89%. Prancūzijos CAC 40 reikšmė krito 1,25. Jungtinės Karalystės FTSE 100 indekso krito daugiausiai 2,14%.

Europa ekonominiai rodikliai

Remiantis preliminariais duomenimis, Vokietijos bendrasis vidaus produktas praėjusiais metais traukėsi 0,3%, lyginant su 2022 metais. 2022 metais buvo registruotas 1,8% augimas. 2021 metais Vokietijos ekonomika augo 3,2%. Pramonės sektoriaus apimtys traukėsi 2%. Gamyba mažėjo 0,2%. Buvo registruotas nuosmukis automobilių ir kitų transporto priemonių gamybos sektoriuje. Pasak Destatis, statybos sektoriuje buvo registruotas 0,2% augimas. Namų ūkių vartojimo apimtys krito 0,8%, valstybės išlaidos mažėjo 1,7%.

Vokietijos BVP pokyčiai. Šaltinis: Destatis

Remiantis paskelbtais galutiniais Eurostat duomenimis, metinis infliacijos lygis gruodžio mėnesį euro zonos valstybėse pakilo iki 2,9%. Gruodžio mėnesį metinė infliacija euro zonoje sudarė 2,4%, t.y. buvo pastarųjų dviejų metų žemumose. Prieš metus regione metinis infliacijos lygis euro zonoje siekė 9,2%. Europos Sąjungoje praėjusį mėnesį metinis infliacijos lygis sudarė 3,4%.

Lėčiausias metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas tarp ES valstybių praėjusį mėnesį buvo registruotas Danijoje (0,4%), Belgijoje (0,5%), Italijoje (0,5%). Aukščiausias infliacijos lygis toliau buvo fiksuotas Čekijoje (7,6%), Rumunijoje (7,0%) ir Slovakijoje (6,6%). Lietuvoje metinė infliacija gruodį sudarė 1,6%. Lyginant su lapkričiu, 15-oje Europos Sąjungos valstybėje metinis infliacijos lygis mažėjo, 1-oje nepasikeitė ir 11-oje padidėjo.

Infliacija Europos Sąjungos šalyse grodžio mėn. Šaltinis: Eurostat

Infliacija paaugo ir Jungtinėje Karalystėje. Praėjusį mėnesį metinis infliacijos lygis šalyje paaugo iki 4%. Tai viršijo ekonomistų prognozes. Buvo prognozuojama, kad metinė infliacija Jungtinėje Karalystėje bus kritusi iki 3,8%. Lapkričio mėnesį šalyje metinis infliacijos lygis sudarė 3,8%. Atmetus energijos išteklių ir maisto kainų pokyčių įtaką, indekso reikšmė per metus paaugo 5,1%, ir, lyginant su lapkričiu, nepasikeitė.

Euro zonos šalys lapkričio mėnesį vėl eksportavo daugiau prekių nei importavo. Prekių eksporto apimtys siekė 252,5 mlrd. EUR ir, lyginant su tuo pačiu mėnesiu prieš metus, smuko 4,7%. Importas krito ženkliai stipriau. Importo apimtys mažėjo 16,7% iki 232,2 mlrd. EUR. Bendras prekių prekybos balanso perviršis (eksportas – importas) sudarė 20,3 mlrd. EUR. Bendrai per pirmus vienuolika praėjusių metų mėnesių euro zonos prekių eksportas siekė 2,62 trln. EUR (0,6% mažiau nei per atitinkamą laikotarpį prieš metus). importo apimtys krito 13,1% iki 2,57 trln. EUR.

Euro zonos prekių prekybos balanso pokyčiai. Šaltinis: Eurostat

Europos įmonės

Europos biržose išsiskyrė daugiau nei 10% pigusios Vokietijos drabužių gamintojos Hugo Boss akcijos. Bendrovės paskelbti rezultatai prasilenkė su lūkesčiais. Kompanija per paskutinį praėjusių metų ketvirtį uždirbo 121 mln. EUR veiklos pelno, t.y. 17% daugiau nei per atitinkamą laikotarpį prieš metus. Visų metų veiklos pelnas siekė 410 mln. EUR. Abu skaičiai prasilenkė su analitikų lūkesčiais. Buvo prognozuojama atitinkamai 130 mln. EUR ir 419 mln. EUR. Bendrovės pardavimai per tris paskutinius metų mėnesius augo 13% iki 1,18 mlrd. EUR. Pardavimai augo 7% Europos, Vidurio Rytų ir Afrikos (EMEA) regione. 18% – Amerikos, 33% – Azijos – Ramiojo vandenyno regionuose. Bendrai per visus praėjusius metus pardavimai išaugo iki 4,2 mlrd. EUR, t.y. 0,55 mlrd. EUR daugiau nei 2022 metais. Tai atitiko pačios bendrovės prognozes. Hugo Boss akcijos per paskutinius dvylika mėnesių atpigo apie 2%. Bendrovė rinkoje šiuo metu yra vertinama apie 4 mlrd. EUR.

Žaliavos

Stiprokai kainos krito ir gamintinių dujų rinkoje. JAV ateities sandorių biržose gamtinių dujų kontraktai šią savaitę pigo apie 17%. JAV Energijos Informacijos Administracija paskelbė, jog per praėjusią savaitę šalies gamintinių dujų atsargos sumažėjo kiek mažiau nei tikėtasi. JAV atsargų saugyklose šiuo metu yra sukaupta apie 11% daugiau dujų nei būna vidutiniškai tokiu sezonu metu. Kainas žemyn spaudžia ir prognozuojamos artimiausiu metu palankesnės oro salygos. Europoje gamtinės dujos šią savaitę taip pat pigo. Trečiadienio duomenimis, Europos Sąjungos šalių dujų saugyklos buvo užpildytos 77,5%. Prognozuojama, kad baigiantis žiemai saugyklose turėtų būti likę bent 50% gamtinių dujų atsargų, kai per pastarąjį dešimtmetį vidutiniškai užpildymas tokiu metu siekdavo 35%.

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
Nedarbo diena JAV (Martin Luther King Jr. Day) – šalies akcijų biržos uždarytos
12:00🟧Euro zonos lapkričio mėn. prekybos balansas11,2 mlrd.10,9 mlrd.
Antradienis//
09:00🟧Patikslintas Vokietijos gruodžio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)0,1%0,1%
15:30🟧JAV gruodžio mėn. Niujorko gamybos sektoriaus indeksas-2,8-14,5
Trečiadienis//
04:00🟥Kinijos IV ketv. bendasis vidaus produktas (metinis pokytis)5,2%4,9%
09:00🟧Jungtinės Karalystės gruodžio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)3,8%3,9%
12:00🟧Patikslintas euro zonos gruodžio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)2,9%2,9%
15:30🟥JAV gruodžio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,4%0,3%
Ketvirtadienis
14:30🟧Praėjusio ECB posėdžio ataskaita
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę207 tūkst.202 tūkst.
18:00🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę1,3 mln.
Penktadienis
09:00🟧Jungtinės Karalystės gruodžio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,5%1,3%
17:00🟧JAV sausio mėn. Mičigano universiteto vartotojų pasitikėjimo indeksas72,369,7

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėPraėjusių metų ketv. EPS
Pirmadienis
Antradienis
time-pre-marketMorgan StanleyFinansai150,14 mlrd.1,231,31
time-pre-marketGoldman Sachs Group, Inc.Finansai124,56 mlrd.3,935,48
time-pre-marketPNC Financial Services Group, IncFinansai61,81 mlrd.3,003,49
Trečiadienis
time-pre-marketPrologis, Inc.NT123,39 mlrd.1,261,24
time-pre-marketThe Charles Schwab CorporationFinansai119,96 mlrd.0,661,07
time-pre-marketU.S. BancorpFinansai67,57 mlrd.0,991,20
Ketvirtadienis
time-pre-marketTruist Financial CorporationFinansai50,32 mlrd.0,881,30
time-pre-marketFastenal CompanyPramonė36,04 mlrd.0,450,43
time-pre-marketBirkenstock Holding plcAvalynė8,95 mlrd.0,08
Penktadienis
time-pre-marketSchlumberger N.V.Energetika68,96 mlrd.0,840,71
time-pre-marketThe Travelers Companies, Inc.Finansai44,10 mlrd.4,963,40
time-pre-marketState Street CorporationFinansai23,64 mlrd.1,802,07
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2024.01.12 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu