Savaitės rinkų apžvalga (06.26 – 06.30)

Investuotojų dėmesys praėjusią savaitę krypo į infliacijos duomenis. Tiek JAV, tiek euro zonoje ji toliau mažėjo. Gegužės mėnesį JAV vartotojų kainų PCE indekso reikšmė siekė 3,8% (lyginant su praėjusių metų mėnesiu). Tai yra 0,5 proc. punkto mažiau nei fiksuotas metinis indekso augimo tempas balandį, kuris sudarė 4,3%. Tiesa, atmetus energijos išteklių ir maisto produktų kainų įtaką (angl. Core PCE Price Index), metinės indekso reikšmės mažėjimas nebuvo toks didelis ir siekė 4,6%. Ta – 0,1 proc. mažiau nei mėnesį prieš. Lyginant pamėnesiui, indekso reikšmė pašoko 0,3%.

Remiantis patikslintais duomenimis, sumetintas JAV ekonomikos augimo tempas pirmą šių metų ketvirtį sudarė 2% (lyginant su praėjusių metų paskutiniu ketvirčiu). Tai yra gerokai daugiau nei rodė preliminarūs duomenys, pagal kuriuos šalies bendrojo vidaus produkto augimo tempas siekė buvo 0,7 proc. punkto mažesnis. Ketvirtą praėjusių metų ketvirtį JAV BVP augo 2,6% sumetintu (x4) tempu. Per pirmus tris šių metų mėnesius JAV vartotojų išlaidų apimtys šoktelėjo 4,2%, t.y. daugiausiai per pastaruosius du metus. Šalies eksportas per pirmą ketvirtį didėjo net 7,8%. Importo apimtys paaugo 2%.

Įmonės

Penktadienio prekybos sesija pasibaigė užfiksavus aukščiausią Apple akcijos kainą bendrovės istorijoje (193,97 USD). Didžiausios pagal kapitalizaciją bendrovės pasaulyje vertybiniai popieriai nuo metų pradžios iki šiandien jau pabrango 49,3%. Apple vertė viršijo 3 trln. USD. Apple akcijos kainos prieaugiu šiais metais gerokai lenkia pagrindinius JAV akcijų indeksus. S&P 500 atitinkamas pokytis sudaro 15,9%, o Nasdaq 100 reikšmė yra šoktelėjusi 39,74%. Apple svoris viso S&P 500 indekso atžvilgiu šiuo metu sudaro 7,57%. Nasdaq 100 dalis dar didesnė ir siekia 12,41%. Antrą pagal rinkos kapitalizaciją JAV kompanija yra Microsoft, kuri nuo Apple atslieka net apie 500 mlrd. USD.

Remiantis Tipranks duomenimis, iš 31 Apple sekančių analitikų, 24 rekomenduoja bendrovės akcijas „pirkti”, 7 – „laikyti”. Tikslinė rekomendacinė akcijos kaina siekia 191,96 USD ir jau viršija biržos kainą. Tikėtina, kas analitikai pakoreguos tikslinius kainų lygius.

Sportinių prekių gamintojos Nike paskelbti pelno rezultatai nepateisino analitikų lūkesčių. Kompanija per praėjusį ketvirtį uždirbo 0,66 USD pakoreguoto pelno akcijai ir sugeneravo 12,83 mlrd. USD siekiančias pajamas. Analitikai prognozavo, kad pardavimai bus mažesni ir sieks 12,59 mlrd. USD. Tiesa, buvo tikimasi, kad pelnas akcijai sudarys 0,67 USD. Nike grynasis pelnas siekė 1,03 mlrd. USD ir per metus sumažėjo 0,41 mlrd. USD. Bendrovė ketvirtį užbaigė su 8% grynojo pelno marža. Nike pardavimai, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, paaugo 5%. Su praėjusio ketvirčio pabaiga baigėsi ir bendrovės finansiniai metai. Per juos kompanija pajamas paaugino 10% iki 51,2 mlrd. USD. Tai viršijo analitikų prognozes. Nike prognozuoja, kai 2024 finansinių metų pardavimai augs vienaženkliu tempu. Analitikų vertinimu, augimo tempas sieks 6,3%. Nike metinis pelnas sudarė 5,1 mlrd. USD ir, lyginant su 2022 finansiniais metais, sumažėjo 16%.

Warren Buffet kontroliuojama investicijų bendrovė Berkshire Hathaway pranešė įsigijusi dar 2,14 mln. energetikos bendrovės Occidental Petroleum akcijų. Jos įsigytos per pastarąsias tris sesijas kiek didesne nei 57 USD kaina. Iš viso Berkshire Hathaway priklauso 224,13 mln. Occidental akcijų, kurių vertė siekia 12,88 mlrd. USD. Tai daugiau nei 25% visų bendrovės išleistų akcijų. Berkshire Hathaway taip pat dar priklauso 9,5 mlrd. USD vertės privilegijuotų vertybinių popierių ir 5 mlrd. USD akcijų reikalavimo teisių, kurios gali būti konvertuotos į akcijas. Occidental Petroleum rinkoje yra vertinama apie 53 mlrd. USD. Bendrovė per praėjusius keturis ketvirčius sugeneravo 35,64 mlrd. USD siekiančius pardavimus ir uždirbo 8,81 mlrd. USD grynojo pelno. Berkshire Hathaway atvirų akcijų pozicijų sąraše pagal pozicijos dydį Occidental Petroleum užima 6 vietą. Didžiausia portfelio dalis skirta Apple. Berkshire Hathaway turimų Apple akcijų vertė beveik siekia 174 mlrd. USD. Antra pagal dydį pozicija – Bank of America.

JAV investicinio banko Goldman Sachs analitikai pablogino savo rekomendaciją Tesla akcijų atžvilgiu iš „pirkti” į „neutrali”. Tą juos privertė padaryti itin stiprus vertybinių popierių kainos atšokimas nuo metų pradžios. Tesla akcijos šiais metais jau pabrango net 112,5%. Vien per pastarąjį mėnesį kaina pakilo 28,4%. Banko analitikų tikslinė akcijos kaina šiuo metu numatyta ties 248 USD lygiu, t.y. apie 14 USD žemiau nei penktadienį biržos uždarymo metu registruota kaina (261,7 USD). Goldman Sachs rekomendacijos pakeitimą grindė stipriai išsiplėtusiais įverčiais. Šiuo metu Tesla akcijos prekiaujasi su 53 forward P/E įverčiu (akcijos kainos ir prognozuojamo 12 mėn. pelno akcijai santykis). Tai yra gerokai daugiau nei atitinkamas S&P 500 rodiklis, kuris šiuo metu sudaro ~19. Beje. pastarasis taip pat jau pakilo gerokai aukščiau savo istorinio ilgalaikio vidurkio, t.y. ~15,5 – 16 punktų.

Goldman Sachs analitikai taip pat prognozuoja, kad sudėtingesnė situacija ekonomikoje ir didesnė konkurencija automobilių rinkoje stipriau paveiks Tesla bendrąjį pelningumą. Įmonė per praėjusius keturis ketvirčius dirbo su bendruoju pelningumu, kuris siekė 23%, veiklos – 14,80%. Palyginimui, Volkswagen praėjusius metus užbaigė atitinkamai su 18,7% ir 7,9% bendruoju bei veiklos pelningumu. Kiek anksčiau šį mėnesį rekomendacijas Tesla atžvilgiu jau pablogino ir Morgan Stanley, Barclays analitikai. Remiantis Tipranks duomenimis, iš 31 analitiko, 13 rekomenduoja Tesla akcijas „pirkti”, 13 – „laikyti”, 5 – „parduoti”. Tikslinė rekomendacinė akcijos kaina siekia 218,88 USD.

Tesla per pirmus tris šių metų mėnesius pardavė automobilių už 18,9 mlrd. USD, t.y. 22% daugiau nei per ketvirtį prieš metus. Bendros ketvirčio pajamos augo 24% iki 23,3 mlrd. USD. Tiesa, bendrasis ketvirčio pelningumas mažėjo net 10 proc. punktų ir siekė 19%. Per laikotarpį buvo uždirbta 2,7 mlrd. USD veiklos ir 2,5 mlrd. USD grynojo pelno. Pelnas akcijai siekė 0,85 USD. Analitikai laukė 0,86 USD EPS ir 23,37 mlrd. USD siekiančių pardavimų. Kol kas dar nėra paskelbta antro ketvirčio Tesla rezultatų skelbimo data, tačiau juos bendrovė turėtų pranešti ipusėjus liepos mėnesiui.

Europos rinkos

Euro zonoje toliau kyla tarpbankinės palūkanų normos. 6 mėnesių Euribor tarpbankinių palūkanų norma beveik praėjusią savaitę viršijo 3,9% lygį ir toliau artėjo prie 4%. Paskutinį kartą euro zonoje palūkanos aukštesniame lygyje buvo 2008 metų gruodžio mėnesį. Dar praėjusių metų gegužę šio laikotarpio Euribor palūkanos buvo neigiamos. Tokio spartaus Euribor palūkanų kilimo rinkos dalyviai dar nebuvo stebėję. EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) – vidutinės Europos tarpbankinės rinkos palūkanų normos, kuriomis bankai skolina pinigus eurais kitiems bankams. Remiantis Chathamfinancial duomenimis, šiuo metu rinkoje prognozuojama, kad 6 mėn. Euribor gruodžio mėnesį pasieks piką ties 4,1% lygiu. Artimiausias ECB posėdis, kuriame bus priimami monetarinės politikos sprendimai, vyks liepos 27 dieną. ECB prezidentė C. Lagarde praėjusią savaitę sulaukė daug dėmesio dėl Portugalijoje vykusio centrinių bankų forumo. Ji pabrėžė, kad infliacija euro zonoje vis dar yra per aukštame lygyje ir yra mažai tikėtina, kad greitu metu centriniai bankai galės paskelbti apie palūkanų normų kėlimo ciklo piką.

Remiantis išankstiniais Eurostat duomenimis, euro zonos valstybėse šį mėnesį metinė infliacija sumažėjo iki 5,5%, kai gegužę siekė 6,1%. Paskutinį kartą žemesnis infliacijos lygis euro zonoje buvo registruotas praėjusių metų sausio mėnesio. Ekonomistai prognozavo, kad metinė infliacija bus aukštesnė 0,1 proc. punkto. Šį mėnesį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, euro zonoje energijos išteklių kainos krito -5,6% (balandį mažėjo 1,8%), maisto, alkoholio, tabako produktų kainos pakilo 11,7% (gegužę augo 12,5%), paslaugos brango 5,0% (gegužę – 5,0%).

Pasak Eurostat, tarp euro zonos valstybių narių praėjusį mėnesį didžiausias preliminarus infliacijos lygis buvo registruotas Slovakijoje (11,3%), Estijoje (9,0%), Kroatijoje (8,3%). Gegužės mėnesį šiose valstybėse atitinkamai metinė infliacija sudarė 12,3%, 11,2%, 8,3%. Lėčiausiai kainos šį mėnesį per metus paaugo Liuksemburge (1%). Lietuvoje metinė infliacija birželį krito iki 8,2% lygio.

Švedijos centrinis bankas Riksbank per vykusį posėdį dar kartą pakėlė palūkanų normas. Jos praėjusį kartą buvo padidintos 0,25 proc. punkto iki 3,75%. Tai atitiko ekonomistų prognozes. Praėjusį kartą aukštesniame lygyje bazinių palūkanų normos Švedijoje buvo 2008 metais. Dar praėjusių metų vasarį palūkanos buvo 0% lygyje. Centrinis bankas indikavo, jog galima tikėtis dar bent vieno palūkanų pakėlimo. Švedijoje infliacijos lygis, nors ir mažėjo, tačiau išlieka itin aukštas. Šalyje metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas gegužės mėnesį siekė 6,7%.

Įmonės

Europos biržose dėmesys krypo į Londone listinguotos finansinių technologijų bendrovės Wise akcijas. Jų kaina per savaitę pakilo kiek daugiau nei 240%. Investuotojai palankiai sutiko paskelbtus preliminarius įmonės finansinių metų rezultatus. Wise per 2023 finansinius metus (baigėsi kovo 31 d.) aptarnavo 10 mln. aktyvių klientų, kurių skaičius per metus išaugo net 34%. Pasak kompanijos net 66% naujų klientų buvo pritraukti ne per Wise vykdomą rinkodarą, bet per esamų klientų rekomendacijas arba „iš lūpų į lūpas“ (angl. Word of Mouth). Iš viso Wise klientai atlikto tarptautinių lėšų pervedimų už 105 mlrd. GBP, t.y. 37% daugiau nei 2022 finansiniais metais. Dėl tokio augimo net 51% šoktelėjo kompanijos pajamos. Wise per metus sugeneravo 846,1 mlrd..GBP pardavimus. Iš saugomų klientų lėšų papildomai gavo 118,1 mln. GBP palūkanų. Bendrasis metinis pelnas siekė 638,2 mln. GBP. Wise dirbo su net 66,2% siekiančia bendrojo pelno marža. Grynasis pinigų srautas (FCF) sudarė 213,3 mln. GBP ir buvo net 88% didesnis nei 2022 metais.

Wise po šiandienos akcijų kainos šuolio rinkoje yra vertinama kiek daugiau nei 6 mlrd. GBP. Kompanijos akcijų kaina šiais metais pakilo 10,3%, tiesa, per pastaruosius metus šoktelėjo jau beveik 70%. Wise vertybiniai popieriai Londono biržoje buvo listinguoti 2021 metų liepos mėnesio pradžioje. Tuomet pirma prekybos sesija buvo baigta akcijos kainą fiksuojant prie 8,8 GBP lygio. Apžvalgos rengimo metu už akcijas buvo mokama po 6,2 GBP.

Lietuvos bankas atnaujino šalies bankinio sektoriaus duomenis. Per pirmą šių metų ketvirtį Lietuvoje veikiantys bankai uždirbo 258,4 mln. EUR grynojo pelno, t.y. 2,6 karto daugiau nei per tą patį laikotarpį prieš metus, kai pelnas sudarė apie 100 mln. EUR. Lietuvoje pirmą ketvirtį veikė 13 bankų ir 6 užsienio bankų filialai. Didžiausias bankas pagal valdomą turtą šalyje buvo Swedbank. Banko balanse buvo apskaityta 17,39 mlrd. EUR turto, t.y. 31% dalis viso šalies bankų turto. 23% valdė SEB bankas, t.y. 12,93 mlrd. EUR. Trečioje vietoje buvo Revolut su 9,59 mlrd. EUR turtu, ketvirtoje – Šiaulių bankas su 4,19 mlrd. EUR. Tarp užsienio bankų filialų pirmavo Luminor Bank su 7,93 mlrd. EUR dydžio turtu.

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su Interactive Brokers investavimo platforma – Trader Workstation (TWS), kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas	///////		Rodiklis	Rezultatas	Prognozė///	Ankstesnis
Pirmadienis//
11:00			Vokietijos birželio mėn. Ifo verslo pasitikėjimo indeksas	88,5	90,7	91,7
Antradienis//
15:30			JAV gegužės mėn. ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai (mėn./mėn.)	1,7%	-0,8%	1,1%
17:00			JAV birželio mėn. Conference Board vartotojų pasitikėjimo indeksas	109,7	104,0	102,3
Trečiadienis//
16:30			Pasaulio centrinių bankų forumas	–	–	–
17:30			JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (berliais)	-9,6 mln.	-1,4 mln.	-3,8 mln.
Ketvirtadienis
12:00			Preliminarus Vokietijos birželio mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.)	0,3%	0,2%	-0,1%
15:30			Patikslintas JAV II ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv., sumetinta x4)	2,0%	1,4%	1,3%
15:30			JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę	239 tūkst.	264 tūkst.	264 tūkst.
Penktadienis
12:00			Preliminarus euro zonos birželio mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.)	5,5%	5,6%	6,1%
12:00			Euro zonos geužės mėn. nedarbo lygis	6,5%	6,5%	6,5%
15:30			JAV gegužės mėn. PCE kainų indekso pokytis (mėn./mėn.)	0,3%	0,4%	0,4%

Įmonių rezultatai

Data	Kompanija		Industrija		Rinkos kapitalizacija*		EPS prognozė		EPS rezultatas
Pirmadienis
	Carnival Corporation		Kruizai		18,54 mlrd.		-0,38		-0,31
Antradienis
	Walgreens Boots Alliance, Inc.		Vaistinės		27,51 mlrd.		1,07		1,00
	Jefferies Financial Group Inc.		Finansai		7,41 mlrd.		0,33		0,29
Trečiadienis
	Micron Technology, Inc.		Technologijos		72,50 mlrd.		-1,57		-1,43
	General Mills, Inc.		Maisto produktai		47,94 mlrd.		1,05		1,12
Ketvirtadienis
	Nike, Inc.		Sportinės prekės		171,27 mlrd.		0,67		0,90
	Paychex, Inc.		HR		40,11 mlrd.		0,98		0,81
	McCormick & Company		Maisto produktai		25,26 mlrd.		0,56		0,48
Penktadienis
	Constellation Brands Inc		Gėrimai		44,94 mlrd.		2,82		2,91

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.