Pagrindinės investavimo strategijos

Pagrindinės investavimo strategijos nėra sudėtingos. Viena didžiausių klaidų, kurią daro pradedantieji – renkasi investicijas be aiškios struktūros, remdamiesi emocijomis arba trumpalaikėmis rinkos nuotaikomis. Tuo tarpu sėkmingi investuotojai dažniausiai renkasi vieną iš kelių racionaliai pagrįstų portfelio strategijų, kurios apibrėžia jų požiūrį į rinką, riziką ir grąžą.

Šiame straipsnyje apžvelgsime keturias investavimo strategijas, nuo paprasčiausios iki pažangiausios, padedančias sukurti portfelį, atitinkantį jūsų rizikos toleranciją ir laiko horizontą. Visos šios strategijos atsiremia į strateginės ir taktinės (paskutinė strategija) alokacijos principus.

Galiausiai, išsirinkite tinkamą fondą ir pradėkite!

1. Vieno fondo portfelis – viskas viename

Kas tai?
Tai paprasčiausia strategija, kur visos investicijos nukreipiamos į vieną fondą – dažniausiai pasaulinį mišrų fondą arba viso pasaulio akcijų ETF.

Pavyzdys:

• Vanguard LifeStrategy 80% (akcijų ir obligacijų miksas)
• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF

Privalumai:

• Maksimalus paprastumas
• Maži kaštai (ypač ETF atveju)
• Diversifikacija pasauliniu mastu

Trūkumai:

• Nėra kontrolės dėl turto paskirstymo
• Rizika priklauso nuo fondo sudėties (pvz., 100 % akcijų – didelė svyravimo rizika)

Tinka:
Pradedantiesiems arba tiems, kurie nori investuoti ir pamiršti, be didelės analizės.

2. Dviejų fondų portfelis – pusiausvyra tarp augimo ir stabilumo

Kas tai?
Ši strategija remiasi dviem fondais: vienu pasauliniu akcijų indeksu ir vienu obligacijų indeksu.

Pavyzdys:

• Vanguard FTSE All-World (akcijos)
• iShares Global Aggregate Bond (obligacijos)

Privalumai:

• Didesnė kontrolė nei su vienu fondu
• Galima reguliuoti riziką keičiant proporcijas
• Tinka ilgam laikotarpiui su mažomis sąnaudomis

Trūkumai:

• Ribota sektorinė ar regioninė įvairovė
• Neapima papildomų turto klasių, pvz., NT ar žaliavų

Tinka:
Tiems, kurie nori paprastos, bet lankstesnės struktūros nei vieno fondo modelis.

3. Trijų fondų portfelis – plati diversifikacija su mažomis pastangomis

Kas tai?
Tai išskaidytas portfelis, kuriame:

• Vienas fondas dengia vidaus (ar regiono) akcijas
• Kitas: tarptautines (užsienio) akcijas
• Trečias: obligacijas

Pavyzdys:

• Lyxor MSCI Europe ETF
• Vanguard FTSE All-World ex-Europe
• iShares Global Aggregate Bond

Privalumai:

• Geografinė diversifikacija
• Rizikos ir grąžos balansas
• Pasyvus, bet pažangus valdymas

Trūkumai:

• Reikia kasmetinio rebalansavimo
• Gali pasirodyti per „nuobodus“ aktyvesniems investuotojams

Tinka:
Vidutinio lygio investuotojams, kurie nori ilgalaikio augimo su mažesne rizika.

4. Trijų fondų portfelis + strateginis priedas – kai norite ir stabilumo, ir paspekuliuoti

Kas tai?
Tai trijų fondų bazė + papildomos pozicijos srityse, kuriose investuotojas turi asmeninį įsitikinimą arba prognozę.

Galimi priedai:

• Kriptovaliutos
• Dirbtinio intelekto ETF
• Biotechnologijų ar gynybos sektoriai
• REITs (nekilnojamojo turto fondai)
• Žaliavos, auksas ar ESG fondai

Privalumai:

• Galimybė viršyti rinkos grąžą
• Išreiškiami asmeniniai įsitikinimai
• Branduolys lieka saugus net ir rizikingesnių satelitų fone

Trūkumai:

• Reikalauja daugiau žinių ir disciplinos
• Rizika išauga, jei „satellitai“ tampa per dideli
• Gali paskatinti impulsyvius veiksmus

Tinka:
Pažengusiems investuotojams, kurie nori daugiau nei tik pasyvaus augimo – bet vis dar laikosi struktūros.