Finansų makleris yra licencijuotas tarpininkas tarp investuotojų ir finansų rinkų, padedantis pirkti ir parduoti vertybinius popierius, tokius kaip akcijos, obligacijos, ETF fondai ir kitos finansinės priemonės. Šiandien finansų pasaulyje makleriai atlieka svarbų vaidmenį, suteikdami prieigą prie pasaulinių rinkų tiek profesionaliems, tiek pradedantiesiems investuotojams. Įmonės, atliekančios šią veiklą yra vadinamos Finansų Maklerio Įmonė (FMĮ)
Finansų makleris yra finansų institucija arba įmonė, turinti specialią licenciją teikti investavimo paslaugas. Lietuvoje tokias įmones prižiūri Lietuvos bankas, užtikrindamas, kad jos atitiktų griežtus reguliavimo reikalavimus ir apsaugotų investuotojų interesus.
Pagrindinės finansų maklerio funkcijos:
Sandorių vykdymas – makleris priima klientų nurodymus pirkti ar parduoti vertybinius popierius ir juos įvykdo biržose ar kitose prekybos vietose. Tai pagrindinė maklerio funkcija, be kurios privatūs investuotojai negalėtų patekti į finansų rinkas.
Prieigos suteikimas – makleriai suteikia prieigą prie įvairių biržų visame pasaulyje. Per vieną maklerio sąskaitą galite prekiauti tiek Niujorko, tiek Frankfurto, tiek Tokijo biržose. Finansų makleris, tuo tarpu, turi maklerio sąskaitą kiekvienoje iš šių biržų.
Saugojimo paslaugos – makleriai saugo klientų vertybinius popierius specialiose depozitoriumo sąskaitose, užtikrindami jų saugumą ir tinkamą apskaitą. Dažnai maklerių įmonės ir pačios veikia kaip depozitoriumai, saugodami klientų pinigus. Dėl priežiūros institucijos išleistų investicinių normų šiems pinigams, makleriai gali laikyti klientų pinigus tik itin saugiose investicijose, pavyzdžiui valstybinėse obligacijose.
Informacijos teikimas – modernūs makleriai teikia realaus laiko rinkos duomenis, analitikos įrankius, tyrimus ir kitas priemones, padedančias priimti investicinius sprendimus.
Finansų maklerius galima suskirstyti į keletą tipų pagal teikiamų paslaugų spektrą ir kainodarą:
Visiškų paslaugų makleriai teikia platų paslaugų spektrą, įskaitant investavimo konsultacijas, portfelio valdymą, finansų planavimą ir individualius tyrimus. Tokie makleriai dažniausiai aptarnauja turtingesnius klientus. Jie paskiria asmeninį konsultantą, kuris padeda formuoti investavimo strategiją.
Diskonto makleriai siūlo ribotas paslaugas už mažesnius mokesčius. Jie daugiausia orientuojasi į sandorių vykdymą, o investavimo sprendimus klientai priima patys. Lietuvoje dauguma internetinių maklerių patenka į šią kategoriją.
Internetiniai makleriai yra diskonto maklerių potipis, veikiantis išskirtinai internetu. Jie siūlo savarankiškas prekybos platformas, žemus mokesčius ir minimalų žmogiškąjį aptarnavimą. Tai populiariausias pasirinkimas tarp jaunesnių ir technologijoms imlių investuotojų.
Robo-konsultantai yra automatizuotos investavimo platformos, naudojančios algoritmus portfeliams formuoti ir valdyti. Nors techniškai tai nėra tradiciniai makleriai, jie atlieka panašias funkcijas už labai mažus mokesčius.
Myriad Capital yra visiškų paslaugų bei internetinių maklerių kategorijos viduryje.
Maklerio paslaugos veikimo procesas susideda iš kelių etapų:
Sąskaitos atidarymas – procesas prasideda nuo investicinės sąskaitos atidarymo. Klientas turi pateikti asmens dokumentus, užpildyti investuotojo anketą, kurioje nurodoma investavimo patirtis ir rizikos tolerancija. Lietuvoje šis procesas dažnai vyksta internetu per vaizdo identifikaciją.
Lėšų pervedimas – atidarius sąskaitą, klientas perveda pinigus į maklerio sąskaitą. Svarbu suprasti, kad šie pinigai lieka kliento nuosavybe – makleris tik saugo juos atskiroje kliento vardu atidarytoje sąskaitoje.
Prekybos platformos naudojimas – makleriai suteikia prieigą prie prekybos platformų, kuriose galima matyti realaus laiko kainas, teikti pirkimo ir pardavimo pavedimus, stebėti savo portfelį. Platformos gali būti internetinės, mobiliosios aplikacijos arba specializuota programinė įranga.
Pavedimų tipai – investuotojai gali teikti įvairių tipų pavedimus. Rinkos pavedimas įvykdomas iš karto esama rinkos kaina. Limituotas pavedimas leidžia nurodyti maksimalią pirkimo ar minimalią pardavimo kainą. Stop-loss pavedimas automatiškai parduoda poziciją, jei kaina nukrenta iki nurodyto lygio.
Atsiskaitymas – įvykdžius sandorį, vyksta atsiskaitymo procesas. Europoje dauguma sandorių atsiskaitoma per dvi darbo dienas (T+2). Tai reiškia, kad vertybiniai popieriai ir pinigai keičiasi savininkais praėjus dviem darbo dienoms po sandorio.
Finansų maklerių veikla yra griežtai reguliuojama siekiant apsaugoti investuotojus:
Licencijavimas – Lietuvoje makleriai turi gauti Lietuvos banko licenciją arba, jei veikia kitoje ES šalyje, pranešti apie ketinimą teikti paslaugas Lietuvoje. Licencija užtikrina, kad makleris atitinka kapitalo, valdymo ir veiklos reikalavimus.
Klientų turto atskyrimas – makleriai privalo laikyti klientų turtą atskirai nuo savo turto. Tai reiškia, kad net maklerio bankroto atveju klientų vertybiniai popieriai lieka saugūs ir grąžinami savininkams. Finansų makleriai klientų pinigus visuomet yra suinvestavę į itin saugias obligacijos ir šiek tiek laiko grynųjų, kad galėtų išmokėti pinigų išsiėmimus. Galima sakyti, kad šioje srityje finansų makleriai veikia taip pat, kaip bankai: Bankai surenka indėlius iš žmonių ir tuomet pinigus skolina kitiems žmonėms, įmonėms bei perka obligacijas, o finansų makleriai surenka investicijas iš žmonių ir tie pinigai, kurių žmonės niekur neinvestuoja, o tik laiko sąskaitoje, finansų makleriai skolina įmonėms ir vyriausybėms perkant jų obligacijas (Pavyzdžiui Apple obligacijos, JAV obligacijos, Vokietijos obligacijos)
Indėlių draudimas – daugelyje šalių veikia investuotojų kompensavimo schemos. Lietuvoje tokią schemą administruoja VĮ „Indėlių ir investicijų draudimas”, kompensuojanti iki 22 000 eurų, jei makleris nesugebėtų grąžinti kliento turto.
MiFID II direktyva – ši ES direktyva nustato griežtus reikalavimus maklerių veiklai, įskaitant skaidrumo, interesų konfliktų valdymo ir klientų apsaugos standartus.
Investuojant per maklerį svarbu suprasti visus susijusius kaštus:
Komisiniai mokesčiai – tai mokestis už kiekvieną pirkimo ar pardavimo sandorį. Diskonto makleriai gali imti nuo kelių eurų iki 0,1-0,5% sandorio vertės. Visiškų paslaugų makleriai ima didesnius komisinius.
Sąskaitos aptarnavimo mokesčiai – kai kurie makleriai ima mėnesinius ar metinius mokesčius už sąskaitos tvarkymą, ypač jei sąskaitoje laikoma mažai lėšų ar nevykdoma sandorių.
Valiutos keitimo mokesčiai – investuojant užsienio rinkose, makleriai ima mokestį už valiutos keitimą, paprastai 0,1-1% nuo keičiamos sumos.
Finansavimo kaštai – jei naudojate maklerio skolintas lėšas investavimui (maržinė prekyba), mokėsite palūkanas už pasiskolintą sumą. Tai vadinama finansiniu svertu arba maržine prekyba. Tai galime pailiustruoti: Jei turite 1000 Eurų ir norite atlikti sandorį vos savaitei, nes manote, kad kažkokios akcijos kaina gali kilti dėl gerų naujienų, yra logiška bandyti maksimizuoti pelną. Tokiu atveju, jūs galite pasiskolinti iš maklerio dar 1000 Eurų ir investuoti viso 2000 Eurų į akciją. Po savaitės, sėkmės atveju, akcijai pakilus 10%, nuo 2000 Eurų, jūs būsite uždirbę 200 Eur. Tuomet grąžinsite 1000 Eur skolą finansų makleriui ir liksite su 1200 Eurų- 20% uždarbis. Šiuo atveju, turėjote 1:2 finansinį svertą, kas padidino jūsų grąžą du kartus. Visgi, lygiai taip pat, akcijos kainai krentant, būtumėte pradirbęs du kartu daugiau.
Realaus laiko duomenų mokesčiai – už prieigą prie profesionalių realaus laiko rinkos duomenų kai kurie makleriai ima papildomus mokesčius.
Renkantis finansų maklerį Lietuvoje, verta įvertinti šiuos aspektus:
Reguliavimas ir patikimumas – patikrinkite, ar makleris turi galiojančią licenciją. Lietuvos banko svetainėje galima rasti visų licencijuotų finansų įstaigų sąrašą.
Mokesčių struktūra – palyginkite ne tik komisinius, bet ir visus kitus mokesčius. Kartais žemi komisiniai kompensuojami aukštais valiutos keitimo ar sąskaitos tvarkymo mokesčiais.
Prekybos platforma – įvertinkite, ar platforma patogi naudoti, ar veikia stabiliai, kokius analitikos įrankius siūlo. Daugelis maklerių leidžia išbandyti demonstracinę versiją.
Rinkų pasirinkimas – patikrinkite, ar makleris suteikia prieigą prie jums aktualių rinkų ir instrumentų. Ne visi makleriai siūlo prieigą prie visų pasaulio biržų.
Klientų aptarnavimas – įvertinkite, ar makleris teikia pagalbą lietuvių kalba, kokie aptarnavimo kanalai prieinami, kaip greitai reaguojama į užklausas.
Papildomos paslaugos – kai kurie makleriai siūlo nemokamus mokymus, analitikos tyrimus, investavimo idėjas. Pradedantiesiems tai gali būti vertinga.
Norite sužinoti apie Myriad capital? Susisiekite
Finansų maklerių sektorius toliau sparčiai vystosi. Lietuvoje matome tendenciją, kad vis daugiau žmonių domisi investavimu, o makleriai prisitaiko prie augančios paklausos siūlydami paprastesnes platformas ir mažesnius mokesčius, daugiau instrumentų.
Ateityje tikėtina, kad komisiniai mokesčiai toliau mažės, o konkurencija vyks dėl papildomų paslaugų kokybės. Taip pat galima tikėtis didesnės integracijos su kitomis finansinėmis paslaugomis, tokiomis kaip bankininkystė ar draudimas.
Blockchain technologija ir skaitmeniniai aktyvai taip pat formuoja maklerių ateitį. Daugelis tradicinių maklerių jau pradeda siūlyti prieigą prie kriptovaliutų, o ateityje galima tikėtis dar didesnės tradicinių ir skaitmeninių aktyvų integracijos.
Finansų makleris yra neatsiejama šiuolaikinės investavimo ekosistemos dalis, suteikianti prieigą prie globalių finansų rinkų paprastiems investuotojams. Supratimas, kaip veikia makleriai, kokie yra jų tipai ir kaip pasirinkti tinkamiausią, yra svarbus žingsnis pradedant investavimo kelionę.
Lietuvoje investuotojams prieinamas gana platus maklerių pasirinkimas – nuo vietinių bankų investicinių padalinių iki tarptautinių internetinių platformų. Svarbu atidžiai įvertinti savo poreikius, palyginti skirtingus pasiūlymus ir pasirinkti maklerį, kuris geriausiai atitinka jūsų investavimo tikslus ir galimybes.
Norite pradėti investuoti? Atsidarykite investicinę sąskaitą!
Patvirtinkite asmens tapatybę ir užpildykite investuotojo anketą čia.
Atsidarius vertybinių popierių sąskaitą turėsite prieigą prie Myriad capital investavimo platformos, kurioje galėsite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF fondus ir kt. viso pasaulio rinkose.
“Myriad capital” investavimo programėlėje galite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF ir kitas finansines priemones. Investavimo programėlė yra skirta visiems – nesvarbu ar esate patyręs ar pradedantysis investuotojas, investuojate aktyviai ar laikotės ilgalaikio investavimo strategijos. “Myriad capital” siekia, kad investavimas būtų suprantamas ir prieinamas kiekvienam investuotojui.