Savaitės rinkų apžvalga (07.19 – 07.23)
JAV
Praėjusi savaitė buvo prasidėjusi tebesitęsiančiu pagrindinių JAV indeksų išpardavimu, kuris baigėsi savaitės viduryje – kainos atsistatė. Minėto nuosmukio rinkos dalyviai nematė jau senokai. Nerimą sukėlė vėl augantys Covid-19 užsikrėtimų atvejų skaičiai. Dėl plintančios labiau užkrečiamos delta atmainos vėl pradėta kalbėti ir apie artėjančią dar vieną viruso bangą bei karantino atnaujinimą. Artimiausiu metu, dėl minėtos priežasties, rinkos dalyviai tikisi didesnių pasikartojančių kainos svyravimų.
Didžiausio JAV banko JPMorgan Chase rinkų strategai savo ruožtu pagerino savo prognozes S&P 500 indekso atžvilgiu. Bankas prognozuoja, kad metų pabaigoje pagrindinio JAV akcijų indekso reikšmė sudarys 4600 punktų. Tai 200 punktų daugiau nei ankstesnė tikslinė indikacija. Pasak banko analitikų komandos vadovo D. Lakos-Bujas, pastaruoju metu labiau įsivyravusios baimės dėl galimo ekonomikos augimo sulėtėjimo per šį ir ateinantį ketvirtį yra pernelyg ankstyvos ir nepagrįstos. S&P 500 prieaugis nuo metų pradžios sudaro apie 16%.
Tuo tarpu audito ir konsultacijų bendrovė EY praėjusią savaitę pasidalino pirmo pusmečio IPO rinkos ataskaita. Pasaulio pirminio viešo akcijų platinimo rinka praėjusį ketvirtį buvo aktyviausia per pastaruosius 20 metų. Per pirmą pusmetį iš viso pasaulio biržose kompanijos įvykdyti 1070 IPO, per kuriuos pritraukta 222 mlrd. USD kapitalo. Įvykdytų IPO skaičius yra 150% didesnis nei praėjusiais metais. Kapitalo pritraukta 215% daugiau. Amerikos regione įvyko 276 IPO, kurie išplatino akcijų už 93,9 mlrd. USD. Azijos – Ramiojo vandenyno regiono valstybių biržose IPO skaičius siekė 471. Per juos pritraukta 74,3 mlrd. USD investicijų. Sparčiausias šios rinkos augimas buvo pirmą pusmetį buvo fiksuotas EMEIA (Europa, Vidurio Rytai, Indija, Afrika) regione. Šiam regionui priklausančių valstybių biržose įvykdyta 323 pirminiai viešieji akcijų platinimai. Per juos pritraukta 53,8 mlrd. USD investicijų. Didžiausia dalis į biržas patekusių naujų kompanijų yra iš technologijų sektoriaus. Tokių bendrovių dalis iš visų įvykdytų IPO sudaro 27%. Technologijų bendrovės pritraukė 90,2 mlrd. USD lėšų. Toliau rikiuojasi sveikatos apsaugos sektorius. Jo atstovės įvykdė 187 IPO. Bendras jų dydis siekė 33,4 mlrd. USD. Daugiausiai IPO įvyko Nasdaq biržoje.
JAV ekonominiai rodikliai
Paskelbti JAV nekilnojamo turto rinkos rodikliai atrodo dviprasmiškai. Birželį pradėtų statyti naujų gyvenamųjų namų skaičius, lyginant su geguže, išaugo 6,3% ir sudarė 1,643 mln. (sumetinta, t.y. padauginta iš 12). Tai daugiausiai per pastaruosius tris mėnesius. Rezultatas pranoko ir analitikų prognozes. Tuo tarpu per praėjusį mėnesį išduotų gyv. namų statybos leidimų skaičius pasiekė pastarųjų aštuonių mėnesių žemumas. Per birželį išduota 1,598 mln. naujų leidimų (sumetinta), kai analitikai prognozavo, kad jų skaičius sieks 1,69 mln.
Praėjusią savaitę JAV buvo užregistruota 419 tūkst. amerikiečių, kurie pateikė paraiškas dėl nedarbo išmokų. Tai daugiausiai per du mėnesius. Savaitę prieš paraiškų skaičius buvo kritęs iki 368 tūkst. Didesnės bedarbių gretos buvo registruotos Mičigano, Teksaso, Kentukio, Misūrio valstijose. Nors bedarbių paraiškų skaičius išaugo, darbdaviai vis dar skundžiasi darbuotojų trūkumu. Kai kurie amerikiečiai mieliau renkasi dosnias nedarbo išmokas ir kitas garantijas, nei dirba įprastus darbus už mažesnį nei vidutinį atlygį. Analitikai tikisi, jog darbuotojų trūkumas sumažės rudenį, kai šalyje vėl bus atidarytos mokyklos ir tėvams nebereiks didžiąją dalį laiko skirti atžalų priežiūrai. Rugsėjį baigsis ir papildomos per pandemiją įvestos išmokos darbo netekusiems asmenims. Tai taip pat turėtų paskatinti amerikiečius grįžti į darbo rinką.
JAV Įmonės
Rezultatus pranešė ir Šveicarijos bankas UBS. Bankas per praėjusį ketvirtį uždirbo 2,01 mlrd. USD pelno. Palyginimui, prieš metus per tą patį ketvirtį buvo uždirbta 1,23 mlrd. USD, o analitikai prognozavo, kad pelnas sieks 1,34 mlrd. USD. Stiprius rezultatus demonstravo banko turto valdymo padalinys, kuris per ketvirtį sugeneravo 1,29 mlrd. USD ikimokestinio pelno. Tai 10% daugiau nei buvo prognozuojama. Banko veiklos pajamos siekė 8,98 mlrd. USD. Tai 1,58 mlrd. USD daugiau nei per ketvirtį prieš metus. Buvo prognozuojama – 8,25 mlrd. USD. Nuosavo kapitalo grąža išaugo iki 15,4%, kai praėjusiais metais per tą patį ketvirtį sudarė 9,7%. Banko turto valdymo padalinys ketvirtį užbaigė valdydamas 3,2 trln.
Johnson & Johnson praėjusį ketvirtį uždirbo 6,27 mlrd. USD pelno. Tai gerokai daugiau nei per tą patį laikotarpį prieš metus, kai pelnas sudarė 3,62 mlrd. USD Atmetus vienkartinius veiksnius pakoreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai, siekė 2,48 USD, kai analitikai prognozavo, kad sudarys 2,29 USD. Pardavimai per metus išaugo 27,1% iki 23,31 mlrd. USD. Prognozuota, kad ketvirčio pajamos sieks 22,49 mlrd. USD. Bendrovė iš farmacijos verslo per ketvirtį sugeneravo 12,59 mlrd. USD siekiančius pardavimus. Tai 17,2% daugiau nei prieš metus. Pasauliniai Johnson & Johnson sukurtos vakcinos pardavimai per antrą ketvirti sudarė 164 mln. USD, o per visą pirmą metų pusmetį – 264 mln. USD.
Netflix rezultatai sutikti dviprasmiškai. Lūkesčius pranoko vartotojų augimas, tačiau buvo uždirbta mažiau nei tikėtasi pelno. Pelnas per praėjusį ketvirtį sudarė 2,97 USD, kai analitikai prognozavo, kad sieks 3,15 USD. Sugeneruota 7,34 mlrd. USD pajamų. Tikėtasi – 7,32 mlrd. Netflix vartotojų, mokančių už paslaugaus, skaičius per ketvirtį padidėjo 1,54 mln. Vidutiniškai analitikai tikėjosi, kad jų padidėjimas sieks 1,2 mln. Ketvirčio pabaigoje bendrovė iš viso turėjo 209 mln. vartotojų. Bendrovė prognozuoja, kad metinis pelnas akcijai sudarys 9,50 – 9,60 USD, kai anksčiau buvo kalbama apie 9,30 – 9,45 USD. Pajamos turėtų siekti 92,5 – 93,3 mlrd. USD (ankstesnėje prognozėje – 89,3 – 90,3 mlrd.. USD). Per pirmą pusmetį Netflix turtinio kūrimui išleido 8 mlrd. USD ir prognozuoja, kad išlaidos šiais metais sieks 12 mlrd. USD. Kompanija tikisi, kad per trečią ketvirtį vartotojų skaičius išaugs 3,5 mln. Nors tai gerokai daugiau nei per antrą, tačiau investuotojai vidutiniškai prieš pačiai Netflix paskelbiant prognozes tikėjosi, kad jų skaičius sieks 5,46 mln.
Vienos didžiausių JAV telekomunikacijų bendrovės AT&T ketvirčio rezultatai pranoko analitikų lūkesčius. Kompanija per ketvirtį uždirbo 1,5 mlrd. USD pelno. Tai 0,3 mlrd. USD daugiau nei prieš metus. Pakoreguotas pelnas akcijai sudarė 0,89 USD. Buvo tikimasi, kad jis sieks 0,79 USD. AT&T sugeneravo 44,05 mlrd. USD siekiančius pardavimus. Prieš metus per ketvirtį pardavimai siekė 40,95 mlrd. USD, o analitikai tikėjosi, kad jie sudarys 42,68 mlrd. USD. Kompanijai priklausanti media kompanija WarnerMedia pardavimus per metus augo 30,7% iki 8,8 mlrd. USD. Valdomos turinio platformos HBO MAX HBO ketvirčio pabaigoje skaičiavo 47 mln. vartotojų. Pirmoje ketvirčio pabaigoje jų skaičius siekė 44,2 mln.
Daugiau nei 20% po paskelbtų ketvirčio rezultatų brangsta bendrovės Snap vertybiniai popieriai. Rezultatai pranoko analitikų lūkesčius. Praėjusį ketvirtį socialinio tinklo nuostoliai, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, susitraukė 53%, t.y. nuo 326 mln. USD iki 152 mln. USD. Pakoreguotas pelnas buvo teigiamas ir sudarė 0,10 USD, kai analitikai tikėjosi -0,01 USD. Stipriai prognozes viršijo ir pardavimai, kurie ūgtelėjo iki 982 mln. USD. Buvo tikimasi, kad jie sudarys 848 mln. USD. Prieš metus ketvirčio pajamos sudarė 454,2 mln. USD. Daugiau nei tikėtasi išaugo ir Snap aktyvių dienos vartotojų skaičius, kuris ketvirčio pabaigoje siekė 293 mln. (prognozuota 290,3 mln.). Vidutinės gaunamos pajamos iš vieno vartotojų sudarė 3,35 USD (prognozuota 2,92 USD). Snap akcijos nuo metų pradžios jau pabrango apie 54%. Bendrovės kapitalizacija siekia apie 120 mlrd. USD.
Kitas socialinis tinklas Twitter per praėjusį ketvirtį uždirbo 0,20 USD pakoreguoto pelno akcijai. Pajamos siekė 1,19 mlrd. USD. Buvo prognozuojama, kad pelnas akcijai sieks 0,07 USD, o pardavimai – 1,06 mlrd. USD. Prieš metus per tą patį ketvirtį ketvitis buvo nuostolingas. Per ketvirtį patirti nuostoliai sudarė 0,16 USD. Remiantis Twitter duomenimis, praėjusio ketvirčio pabaigoje monetizuojamų aktyvių dienos vartotojų skaičius siekė 206 mln. Twitter akcijos nuo metų pradžios pabrangusios apie 30%.
Europa
Senajame žemyne praėjusią savaitę taip pat buvo kiek sudėtingesnė savaitės pradžioje. Pagrindiniai indeksai svyravo kiek labiau nei JAV, bet savaitės viduryje taip pat sugebėjo atsitiesti. Svyravimui įtakos turėjo Prancūzijoje, Ispanijoje, Nyderlanduose, Graikijoje paskelbti nauji ribojimai, siekiant suvaldyti atsinaujinusį Covid-19 plitimą. Nyderlandų premjeras M. Rutte pripažino, kad ribojimai buvo panaikinti per anksti. Prancūzijos prezidentas E. Macronas pranešė, jog vakcinos bus privalomos visiems sveikatos apsaugos sektoriuje dirbantiems žmonėms, o nuo rugpjūčio šalies gyventojai, kurie lankysis kavinėse, restoranuose, prekybos centruose, keliaus lėktuvais ar traukiniais privalės pateikti „sveikatos pasą“. Jį galima gauti pasiskiepijus arba turint neigiamą Covid-19 testą. Kaip pagrindinė atsinaujinančio Covid-19 plitimo priežastis yra įvardijamas vakcinavimo sulėtėjimas. Praėjusios savaitės duomenimis, Prancūzijoje pilnai vakcinuoti gyventojai sudarė 40% visų šalyje gyvenančių žmonių. Vokietijoje jų dalis siekė 46%, Italijoje – 44%, Ispanijoje – 50%, Nyderlanduose – 43%, Jungtinėje Karalystėje – 53%.
ECB vykusioje konferencijoje, kaip ir tikėtasi, nebuvo pristatyta didelių monetarinės politikos pokyčių. Bazinės palūkanos nesikeičia. Jos lieka ties 0%. Toliau bus vykdoma turto supirkimo programa, kurios apimtys siekia 20 mlrd. EUR per mėnesį. Plačiau ko galima tikėtis jei ateityje bus imtasi monetarinės politikos griežtinimo čia. ECB vadovė paminėjo, kad palūkanų normos išliks žemos tol, kol bus pastebėti stabilios infliacijos požymiai, jog infliacija įsitvirtina ties 2% tiksline riba. Taip pat akcentuota, kad laikinas nuosaikus infliacijos tikslo viršijimas yra toleruotinas.
Europos ekonominiai rodikliai
IHS Markit tradiciškai paskelbė atliktų apklausų, kuriose dalyvavo euro zonos valstybių bendrovių pirkimo vadybininkai, rezultatus. Euro zonos verslo aktyvumas, nepaisant plintančių Covid-19 atmainų, išlieka itin didelis. Remiantis išankstiniais duomenimis, šį mėnesį bendro gamybos ir paslaugų PMI indekso reikšmė siekė 60,6 punkto (birželį – 59,5). Tai yra 252 mėnesių aukštumos. Jeigu karantino pabaigoje gamybos sektoriuje aktyvumas augo itin sparčiai, o dėl suvaržymų paslaugų sektorius atsiliko gerokai, tai dabar situacija yra priešinga buvusiai. Liepą paslaugų sektoriaus PMI indekso reikšmė pakilo iki 60,4 punkto (birželį – 58,3). Tai didžiausias aktyvumas per paskutinius 181 mėnesį. Tuo tarpu gamyboje aktyvumas krito į 5 mėnesių žemumas – 60,9 punkto. Tiesa, nepaisant augimo tempo mažėjimo, situacija gamybos sektoriuje toliau išlieka stipri.
Europos įmonės
Unilever, kuri valdo tokius prekės ženklus kaip Ben & Jerry, Dove, Cif, Domestos, rezultatai kiek nuvylė. Bendrovės akcijos pinga. Per pirmą pusmetį JK-Nyderlandų kompanija uždirbo 4,37 mlrd. EUR ikimokestinio pelno. Palyginimui, per tą patį laikotarpį prieš metus, bendrovės pelnas prieš mokesčius sudarė 4,53 mlrd. EUR. Per du pirmus metų ketvirčius sugeneruoti 25,79 mlrd. EUR siekiantys pardavimai. Tai viso labo 0,08 mlrd. EUR daugiau nei per pirmą praėjusių metų pusmetį. Unilever valdyba patvirtino 0,4268 EUR dividendų vienai akcijai išmokėjimą.
Stipriau į viršų šoktelėjo Švedijos investicijų valdytojos EQT vertybinių popierių kaina. Bendrovė šiandien paskelbė, jog per pirmą pusmetį jos valdomas turtas išaugo net 95%, t.y. nuo 36,5 mlrd. EUR per praėjusių metų pirmą pusmetį iki 71,3 mlrd. EUR šių metų birželio pabaigoje. EQT per pusmetį sugeneravo 709 mln. EUR siekiančias pajamas. Prieš metus per tą patį laikotarpį pajamos siekė 264 mln. EUR. Gauta 539 mln. EUR mokesčių už turto valdymą. Grynas pusmečio pelnas išaugo nuo 47 mln. EUR iki 361 mln. EUR. EQT priklauso 27 aktyviai valdomi fondai, kurie orientuojasi į nekilnojamo turto ir privataus kapitalo investicijas.
Kitos rinkos
Rusijos centrinis bankas pakėlė bazines palūkanos. Jos pakeltos nuo 1 procentiniu punktu, t.y. nuo 5,5% iki 6,5%. Tai didžiausias palūkanų pakėlimas per vieną posėdį nuo 2014 metų. Tiesa, toks sprendimas atitiko ekonomistų prognozes. Rusijos centrinis bankas praėjusį mėnesį palūkanas taip pat pakėlė. Tuomet palūkanos buvo pakeltos 0,5 procentiniu punktu. Taip siekiama pažaboti šalyje spartėjančią infliaciją. Centrinio banko atstovai indikavo, jog palūkanos ateityje ir toliau gali būti keliamos. Remiantis banko duomenimis, infliacija šiuo metu šalyje sudaro 6,5%, o metus turėtų užbaigti 5,7- 6,2% lygyje. Rusijos centrinio banko tikslinė infliacijos riba yra 4%.
Žaliavos ir valiutos
Praėjusią savaitę stipriau svyravo naftos kaina. OPEC priklausančios valstybės ir šios organizacijos sąjungininkės po keletą savaičių užtrukusių nesutarimų tarp S. Arabijos ir Jungtinių Arabų Emyratų pasiekė susitarimą dėl tolimesnio naftos gavybos apimčių atstatymo. Pagal susitarimą, OPEC ir sąjungininkių naftos gavyba nuo rugpjūčio bus didinimą po 400 tūkst. barelių per dieną kas mėnesį, kol galiausiai gavybos apimtys pasieks prieš pandeminį lygį. Praėjusių metų balandį OPEC+ sutarė apriboti gavybą apie 10 mln. barelių per dieną, siekiant stabilizuoti tuomet stipriai kritusias naftos kainas, kurioms įtaką padarė dar ir tuomet vyravę nesutarimai tarp Rusijos ir S. Arabijos. Per šį laikotarpį nuo praėjusių metų pavasario, gavybos apimtys buvo iš dalies atstatytos. OPEC+ gavybos apimtys šiuo metu apribotos apie 5,8 mln. barelių per dieną.
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
