Savaitės rinkų apžvalga (05.18 – 05.22)

2020-05-24
Savaitės rinkų apžvalga

Pirmadienio apžvalga

JAV

FED vadovas savaitgalį interviu JAV televizijoje pareiškė, kad net jei ir antrosios viruso bangos nebebus, ekonomikos atsigavimas gali užtrukti iki pat 2021 m. pabaigos. Į pabaigą artėja pirmo ketvirčio bendrovių rezultatų skelbimo sezonas. Iki pirmadienio rezultatus pranešė jau 90% kompanijų, kurių akcijos yra įtrauktos į S&P 500 indeksą. 65% iš rezultatus pranešusių bendrovių, pranoko analitikų lūkesčius pelno rezultatu. Per paskutinius penkis metus šis rezultatas vidutiniškai siekė 73%. 57% kompanijų paskelbė prognozes pranokusias pajamas. Kompanijų pelnai vidutiniškai susitraukę 13,8%, lyginant su tuo pačiu ketvirčiu prieš metus. Tai didžiausias kritimas nuo 2009 metų III ketvirčio, kuomet pelnai krito 15,7%. Antro ketvirčio rezultatų daugelis kompanijų net nesiryžta prognozuoti, tad galima spėlioti kokie prasti jie bus. Vis dažniau rinkoje užsimenama apie P/E rodiklį, kuris šiai dienai S&P 500 indekso siekia 20.3 ir yra didesnis nei 5 metų (16,8) ir 10 metų vidurkis (15,1).

Vartojimo prekių ir paslaugų (Consumer Discretionary), informacinių technologijų (Information technology), pramonė (Industrials) ir telekomunikacijos (Communications Services) sektoriai lenkia P/E atotrūkiu nuo 5 ir 10 metų vidurkių indeksą S&P500.

Tuo tarpu, pirmadienį pozityvo suteikė naujienos apie sėkmingą Covid-19 vakcinos kūrimo stadijos etapą. Vakciną kuria bendrovė Moderna. CNBC skelbia, jog tyrimuose su žmonėmis naudota vakcina sėkmingai sukūrė antikūnus.

Europa

Anglijos banko vyriausiasis ekonomistas A. Hardane informavo, kad  yra svarstomos netradicinės pinigų skatinimo priemonės, tarp kurių yra rizikingesnių turto klasių įtraukimas į kiekybinio skatinimo programą ir neigiama palūkanų normos taikymas. Po dviejų mėnesių trukusių draudimų Austrijos, Belgijos, Graikijos, Prancūzijos, Italijos ir Ispanijos rinkos reguliatoriai panaikino draudimus ir ribojimus pardavinėti skolintas akcijas, t.y. „shortinti“. Tokie draudimai šiose šalyse buvo įvesti kovo mėnesio viduryje. Tiesa, pavyzdžiui, Vokietijoje ir Jungtinėje Karalystėje, apribojimai apskritai nebuvo įvesti.

Stipriau šoktelėjo pigių oro skrydžių bendrovės Ryanair akcijų kaina. Bendrovė pranešė prognozuojanti, kad skrydžių keleivių skaičius šiais metais bus beveik perpus mažesnis nei pernai. Turėtų būti perskraidinta 80 mln. keleivių, kai anksčiau prognozuota 154 mln. Tiesa, analitikai tikėjosi dar prastesnių skaičių, įvertinus iššūkius su kuriais turėjo susidurti bendrovė. Ryanair akcijos nuo metų pradžios atpigusios 33,8%.

Antradienio apžvalga

JAV

Investuotojai sekė žinias susijusias su „Moderna Inc“ sukurtos vakcinos nuo Covid-19, tačiau dar pritrūko duomenų patvirtinti dėl jo efektyvumo. Tuo tarpu pirmininkas J. Powellas pareiškė, kad skolinimo programos vidutinėms įmonėms ir savivaldybėms pradės veikti šio mėnesio pabaigoje.

Walmart rezultatai pranoko lūkesčius. Bendrovė per pirmą ketvirtį uždirbo 3,99 mlrd. USD pelno. Pakoreguotas pelnas akcijai siekė 1,18 USD ir buvo 0,06 USD didesnis nei prognozuota. Pajamos per metus išaugo 10,69 mlrd. USD iki 134,62 mlrd. USD. Itin stipriai prie augimo prisidėjo augę pardavimai internetinėje Walmart parduotuvėje. Pardavimų apimtys išaugo net 74%. Walmart akcijosnuo metų pradžios kaina išaugusi 7,4%.

Tuo tarpu kitos mažmeninės prekybos gigantės Home Depot rezultatai prasilenkė su prognozėmis. Bendrovė per pirmą ketvirtį uždirbo 2,25 mlrd. USD pelno. Tai 0,26 mlrd.. USD mažiau nei per tą patį laikotarpį praėjusiais metais. Pakoreguotas pelnas akcijai sudarė 2,08 USD, kuomet laukta 2,27 USD. Pajamos per metus išaugo 7,1% iki 28,26 mlrd. USD. Analitikai tikėjosi mažesnio pardavimų augimo. Home Depot akcijos nuo metų pradžios pabrangusios 12,3%.

Europa

Prancūzijos prezidentas E. Macronas ir Vokietijos kanclerė A. Merkel sutarė dėl specialaus fondo (500 mlrd. EUR), iš kurio bus skiriamos dotacijos labiausiai nuo koronaviruso nukentėjusioms šalims. Šiam planui dar turi pritarti visos ES narės.

Jungtinėje Karalystėje paskelbta, jog praėjusį mėnesį dėl bedarbių išmokų į valstybę kreipėsi 856,5 tūkst. žmonių. Tai daug daugiau nei tikėjosi ekonomistai, kurie prognozavo, kad skaičius sudarys 675 tūkst. Europos automobilių gamintojų asociacija paskelbė balandžio mėnesio transporto priemonių pardavimus. Naujų automobilių registracijų apimtys Europos Sąjungoje praėjusį mėnesį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, krito net 76,3%. Iš viso užregistruota tik 270,68 tūkst. naujų automobilių. 2019 metų balandį šis skaičius siekė 1,14 mln. Labiausiai automobilių pardavimai krito stipriausiai Covid-19 paveiktose valstybėse – Italijoje ir Ispanijoje. Pardavimai atitinkamai krito 97,6% ir 96,5%. Vokietijoje pardavimų apimtys sumenko 61,1%. Lietuvoje – 68,9%. Bendrai per pirmus keturis šių metų mėnesius Europos Sąjungoje parduota 2,75 mln. naujų automobilių. Tai 38,5% mažiau nei prieš metus. Balandį Volkswagen fiksavo 72,7% mažesnių pardavimus, BMW – 65,3%, Daimler – 78,8%, PSA – 81,2%, Renault – 79%, Toyota – 74%.

Trečiadienio apžvalga

JAV

Trečiadienį pagrindiniai indeksai kilo. Visgi, kilimą sesijos pabaigoje pristabdė kai Senatas vienbalsiai patvirtino teisės aktą, pagal kurį kai kurioms Kinijos kompanijoms gali būti uždrausta platinti savo akcijas JAV akcijų biržose. Numatoma, kad platinti JAV biržoje savo akcijas kompanija turės įrodyti savo nepriklausomybę nuo užsienio šalių.

Rezultatus paskelbė mažmeninės prekybos bendrovė Lowe‘s. Pirmo ketvirčio rezultatai buvo ženkliai geresni nei prognozuota. Akcijos brangsta. Bendrovė per ketvirtį uždirbo 1,33 mlrd. USD pelno. Pajamos per metus išaugo 10,9% iki 19,68 mlrd. USD. Pakoreguotas pelnas akcijai sudarė 1,77 USD ir gerokai viršijo analitikų prognozes. Buvo tikimasi 1,32 USD. Bendrovės pardavimai internetu, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, išaugo net 80%. Lowe’s akcijos per pastaruosius tris mėnesius yra smuktelėjusios 7,7%, kai S&P 500 indekso nuosmukis siekia 13,4%. Analitikų prognozes pranoko ir kita rezultatus paskelbusi mažmeninės prekybos kompanija – Target. Bendrovė per praėjusį ketvirtį sugeneravo 19,62 mlrd. USD pajamų ir uždirbo 284 mln. USD pelno. Praėjusiais metais per tą patį ketvirtį pardavimai sudarė 17,63 mlrd. USD. Bendrovės pardavimai internetu per metus išaugo net 141%.   

Europa

JK vyriausybė pirmą kartą išplatino obligacijas su neigiamomis palūkanomis. Terminas iki 2023 m. su -0,003% pajamingumu. Buvo skelbiami ir ekonominiai rodikliai. Remiantis galutiniais Eurostat duomenimis, metinis infliacijos lygis euro zonoje balandį siekė 0,3%. Kovo mėnesį šis rodiklis sudarė 0,7%, o prieš metus – 1,7%. Didžiausias vartotojų kainų indekso augimo nuosmukis praėjusį mėnesį buvo fiksuotas Slovėnijoje (-1,3%), Kipre (-1,2%), Estijoje ir Graikijoje (po -0,9%). Tuo tarpu sparčiausiai kainos augo Čekijoje (3,3%), Lenkijoje (2,9%), Vengrijoje (2,5%).

Ketvirtadienio apžvalga

JAV

Investuotojai baiminasi, kad ekonomikos atsigavimą po Covid-19 apsunkins JAV ir Kinijos prekybiniai karai. Praėjusią savaitę JAV užfiksuota dar 2,43 mln. naujų bedarbių paraiškų. Tai mažiausias augimas nuo kovo mėnesio, tačiau skaičius išlieka didelis. Naujų bedarbių paraiškų skaičius mažėja nuo tada, kai kovo 28 dieną pasibaigusios savaitės metu buvo gauta rekordinis skaičius, t.y. 6,86 mln. naujų bedarbių paraiškų.

Paskelbtas prastesnis nei laukta Filadelfijos gamybos sektoriaus indeksas. Jo reikšmė šį mėnesį išliko neigiama ir sudarė -43,1 punkto, kai ekonomistai tikėjosi -40 punkto. Aukštesnė nei 0 punktų riba indikuoja apie gerėjančias sektoriaus sąlygas, žemesnė – atvirkščiai.

Europa

Bendrovė IHS Markit paskelbė išankstinius gegužės mėnesio euro zonos ir regionui priklausančių valstybių gamybos ir paslaugų sektorių indeksus. Lyginant su balandžiu, indeksų reikšmės stipriai šoktelėjo į viršų. Tiesa, tiek gamybos, tiek paslaugų sektoriai išlieka traukimosi būsenoje. Atitinkamai euro zonos sektorių indeksų reikšmės šį mėnesį sudaro 39,5 ir 28,7 punkto. Kaip žinome, žemesnė nei 50 punktų riba indikuoja apie sektoriaus traukimąsi.

Tarp pavienių bendrovių ketvirtadienį daugiau investuotojų dėmesio sulaukia Vokietijos skrydžių kompanija Lufthansa. Bloomberg skelbia, jog bendrovė yra arti susitarimo su Vokietijos vyriausybe dėl gelbėjimo paketo. Vokietijos kanclerė A. Merkel patvirtino, kad sprendimas turėtų būti priimtas greitu metu. Pagal susitarimą, didžiausia Europos oro linijų bendrovė galėtų tikėtis 9 mlrd. EUR vertės pagalbos paketo. Vokietijos vyriausybei priklausytų 20% bendrovė akcijų ir į akcijas konvertuojamų obligacijų, kurių ekvivalentas lygus 5% + 1 akcija. Pagal Vokietijos įstatymus, tokia dalis akcijų suteikia teisę blokuoti visuotinių akcininkų susirinkimo pasiūlymus, taip pat užkirsti kelią bandymams perimti kompanijos kontrolę.

Kitos rinkos

Pirmą kartą per 30 metų Kinija pranešė, kad BVP augimo tikslas šiems metams nebus skelbiamas. Investuotojus ši žinia neramina, nes toks sprendimas manomas, kad jei būtų skelbiama prognozė ji nepateisintų investuotojų lūkesčių, kurie buvo sukelti tik suvaldžius Covid-19 šalyje. Kinija planuojama sukurti 9 mln.  darbo vietų miestuose, o nedarbo lygis turėtų siekti apie 6%. L. Keqiangas kaltino koronavirusą ir prekybos karus nors planuoja įgyvendinti pirmojo etapo prekybinį susitarimą su JAV.

Penktadienio apžvalga

JAV

JAV prezidentas teigė, jog kilus antrai Covid-19 užsikrėtimų bangai nestabdytų šalies ekonomikos. Komentaro metu D. Trumpas lankėsi Ford gamykloje Mičigane, kur neseniai buvo atnaujinta veikla. Taip pat, po praėjusių metų mieste vykusių antivyriausybinių protestų Pekinas planuoja įvesti naujus nacionalinio saugumo įstatymus Honkongui. D.  Trumpas teigė, kad JAV „labai stipriai“ sureaguos į bandymą įgyti didesnę Honkongo kontrolę, kas neramino investuotojus.

Atkreipiame dėmesį, kad pirmadienį JAV bus minima Atminimo diena (angl. Memorial Day). Prekyba akcijų biržose nevyks, investuotojai į šalies biržas grįš antradienį.

Europa

Paskelbta, jog šalies mažmenininkų pardavimai praėjusį mėnesį, lyginant su kovu, sumažėjo net 18,1%. Tai didžiausias fiksuotas kritimas istorijoje. Ekonomistai prognozavo 15,8% sieksiantį nuosmukį. Dėl karantino daugelis parduotuvių nedirbo. Skaičiuojama, kad drabužių pardavimai Jungtinėje Karalystėje buvo mažesni net 50,2%. Prekybos internetu apimtys išaugo 18%. Pranešta ir apie stipriai išaugusį viešojo sektoriaus skolinimąsi. Jungtinė Karalystė balandį pasiskolino 62 mlrd. GBP. Tai taip pat daugiausiai per vieną mėnesį istorijoje ir beveik atitinka visą skolinimosi sumą per vienus metus iki kovo mėnesio.

Pirmadienį bus uždaryta ir Londono akcijų birža. Jungtinėje Karalystėje bus nedarbo diena.

Investuotojai toliau atidžiai stebi naujų koronaviruso susirgimo skaičių pagal tai darydami tolimesnes prognozes kaip elgsis valstybės dėl karantino sąlygų griežtinimo.

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu