Savaitės rinkų apžvalga (03.21 – 03.25)
JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniai JAV indeksai kilo. Nuo metų pradžios S&P 500 neigiamas pokytis jau sumažėjo iki -4,68% kai didžiausias buvo beveik -15% nuo aukščiausio taško. Tuo tarpu obligacijoms taip nesisekė gerai kaip akcijoms. Dešimties metų obligacijų pajamingumai kilo ir savaitės gale sudarė 2,49% (obligacijų pajamingumams kylant, kaina krenta). Investuotojus taip pat pradeda neraminti vis dažniau viešumoje kalbant apie skirtingų terminų obligacijų pajamingumų suvienodėjimą. Kai dviejų metų obligacijų pajamingumai tampa aukštesni nei dešimties, tai laikoma stipriu indikatoriumi, kad artimiausiu metu turėtų įvykti recesiją.
Visgi, kad ir kaip kilo pastarąjį laikotarpį obligacijų pjamingumai daugiau šiuo infliaciniu laikotarpiu yra tikimasi iš akcijų dėl jų sugebėjimo sugeneruoti didesnę grąžą, priešingai nei tai gali pasiūlyti obligacijos šiuo metu.
Apskritai pastarieji metai obligacijų rinkoje buvo sudėtingi. Remiantis Compound Advisors duomenimis, JAV obligacijų rinka korekcijos būsenoje ja yra nuo 2020 metų rugpjūtį, kai Bloomberg Barclays US Aggregate indekso reikšmė pasiekė pastarąją viršūnę. Tai ilgiausia korekcija JAV obligacijų rinkoje per pastaruosius dešimtmečius.
Tuo tarpu į pabaigą artėja pirmas šių metų ketvirtis. Netrukus galėsime įvertinti ir įmonių rezultatus. Pirmo ketvirčio rezultatai tikrai nebus tokie geri, kaip praėjusio. Per paskutinį praėjusių metų ketvirtį S&P 500 kompanijų pelno akcijai metinis augimas vidutiniškai sudarė net 31,2%. Ketvirčio pardavimai atitinkamai augo 16,2%. Analitikai prognozuoja, kad šių metų pirmo ketvirčio pelno akcijai vidutinis metinis augimo tempas sieks 4,8%. Pajamos atitinkamai turėtų augti 9,5%. Kaip įprasta, ketvirčio rezultatų skelbimo sezoną atidarys JAV bankai.
JAV ekonominiai rodikliai
Praėjusią savaitę JAV naujų bedarbių paraiškų skaičius krito iki 187 tūkst. Tai yra 28 tūkst. mažiau nei savaitę prieš. Registruotų paraiškų skaičius praėjusią savaitę apskirtai buvo mažiausias nuo 1969 rugsėjo mėnesio. Darbuotojų paklausa toliau viršija pasiūlą, todėl darbdaviai stengiasi išlaikyti esamus darbuotojus.
JAV Įmonės
Warren Buffett kontroliuojama Berkshire Hathaway pranešė apie draudimo kompanijos Alleghany įsigijimą. Sandorio dydis siekia 11,6 mlrd. USD. Tai yra didžiausias Berkshire Hathaway sandoris nuo 2016 metų. Už akcijas bus sumokėta po 848,02 USD. Tai yra 1,26 buhalterinės vertės gruodžio 31 dienos finansinių ataskaitų atžvilgiu ir 29% daugiau nei pastarųjų 30-ies prekybos dienų kainos vidurkis.
Privataus kapitalo firma Thoma Bravo pasiekė susitarimą dėl programinės įrangos kūrėjos Anaplan įsigijimo. Sandorio dydis siekia 10,7 mlrd. USD. Už kiekvieną Anaplan akciją bus sumokėta 66 USD grynaisiais. Anaplan buvo įkurta 2006 metais San Franciske. Bendrovės akcijos biržoje buvo listinguotos 2018 metais. Anaplan kuria programinę įrangą, padedančią verslui planuoti veiklą, analizuoti pardavimus, atsargų apyvartą, prognozuoti finansinius rezultatus.
Kiek stipriau brangsta sportinių prekių gamintojos Nike vertybiniai popieriai. Bendrovė per trečią savo finansinių metų ketvirtį uždirbo 1,4 mlrd. USD grynojo pelno arba 0,87 USD pelno, tenkančio vienai akcijai. Prieš metus per tą patį ketvirtį pelnas akcijai siekė 0,90 USD. Ketvirčio, kuris baigėsi vasario 28 dieną, pardavimai siekė 10,87 mlrd. USD. Tai yra 0,49 mlrd. USD daugiau nei per laikotarpį prieš metus. Analitikai prognozavo, kad pelnas akcijai vidutiniškai sudarys 0,71 USD, o pajamos sieks 10,6 mlrd. USD, tad rezultatai pranoko lūkesčius. NIke pardavimai internetu per metus išaugo 22%. Bendrovė augino pajamas visose pagrindinėse rinkose, išskyrus Kiniją. Kinijos regione pardavimai per metus krito 5% iki 2,16 mlrd. USD.
Programinės įrangos kūrėja Adobe pranešė prognozes pranokusius praėjusio ketvirčio rezultatus, tiesa, einamojo ketvirčio pateiktos prognozės kiek nuvylė. Adobe pardavimai praėjusį ketvirtį, kuris buvo pirmas naujų finansinių kompanijos metų ketvirtis, siekė 4,26 mlrd. USD. Tai yra rekordiškai daug per vieną ketvirtį. Pardavimai, lyginant su tuo pačiu ketvirčiu prieš metus, išaugo 9%. Adobe uždirbo 1,27 mlrd. USD grynojo pelno. Pakoreguotas pelnas akcijai (EPS) siekė 3,37 USD. Analitikai laukė 3,34 USD EPS ir 4,24 mlrd. USD pardavimų Bendrovė prognozuoja, kad šio ketvirčio pajamos sudarys 4,34 mlrd. USD, o EPS – 3,30 USD. FactSet apklausti analitikai vidutiniškai prognozavo atitinkamai 4,4 mlrd. USD ir 3,35 USD siekiančius skaičius.
Europa
Senajame žemyne tiek akcijų kainos tiek obligacijų pajamingumai sekė JAV pavyzdžiu. Prie to prisidėjo geri paskelbti vadybininkų pirkimo duomenys. Vokietijos dešimties metų obligacijų pajamingumai pasiekė jau 2018 metų aukštumas ir savaitės gale sudarė 0,59%.
Tuo tarpu vakarų šalys susitarė suteikti daugiau karinės paramos Ukrainai, sustiprinti pajėgas prie Europos sienų ir pratęsti sankcijas Rusijos institucijoms, įmonėms ir asmenims. Ekonominės sankcijos apėmė draudimą Rusijos centriniam bankui parduoti savo aukso atsargas, kad taip sustiprintų savo valiutą. Taip pat JAV sutiko dar šiais metais tiekti ES papildomus 15 mlrd. kubinių metrų suskystintų gamtinių dujų, siekiant sumažinti dujų importą iš Rusijos.
Europos ekonominiai rodikliai
Jungtinėje Karalystėje oficialus infliacijos lygis pasiekė pastarųjų trijų dešimtmečių aukštumas. Remiantis šalies statistiko departamento duomenimis, metinė infliacija praėjusį mėnesį išaugo iki 6,2%. Tai 0,7 procentinio punkto daugiau nei sausį, kai metinis infliacijos lygis sudarė 5,5%. Transporto išlaidos šalyje sausį per metus pakilo 11,5%, baldai ir namų apyvokos prekės brango 9,1% (sausį – 8,4%), avalynės, drabužių kainos, lyginant su praėjusių metų sausiu išaugo 8,9%, kai sausį kainos buvo išaugusios 6,3%. Lyginant su sausiu, vartotojų kainų indekso reikšmė vasarį šoktelėjo 0,8%. Tai didžiausias mėnesio pokytis nuo 2011 metų.
Paskelbtas kovo mėnesio S&P Global Eurozone Composite PMI indeksas. Euro zonos verslo aktyvumas šį mėnesį mažėjo, tiesa, toliau išlieka augimo stadijoje. Remiantis išankstiniais duomenimis, sudėtinio paslaugų ir gamybos sektorių indekso reikšmė šį mėnesį siekė 54,5 punkto. Tai pastarųjų dviejų mėnesių žemumos. Tiesa, rezultatas pranoko analitikų prognozes. Paslaugų sektoriuje aktyvumo nuosmukis buvo mažesnis nei gamyboje. Pastarajam sektoriui itin daug iššūkių kelia stipriai išaugusios žaliavų kainos, kurias dar labiau didėti privertė Rusijos invazija į Ukrainą. Gamybinis aktyvumas euro zonoje šį mėnesį augo lėčiausiai per pastaruosius 14 mėnesių.
Europos įmonės
Į viršų šoktelėjo Vokietijos programinės įrangos kūrėjos Nemetschek Group akcijų kaina. Bendrovė paskelbė praėjusių metų rezultatus. Grupės pajamos, lyginant su 2020 metais, išaugo 14,17% iki 681,5 mln. EUR. EBITDA pelningumas padidėjo nuo 28,9% iki 32,6%. Praėjusiais metais sugeneruota 222 mln. EUR EBITDA. Iš viso uždirba 134,6 mln. EUR grynojo pelno arba 1,17 EUR pelno, tenkančio vienai akcijai. 2020 metais pelnas akcijai sudarė 0,84 EUR. Bendrovė didžiausią pajamų dalį, t.y. 34% sugeneravo Šiaurės ir Pietų Amerikos rinkoje. 32% pardavimų dalis sugeneruota Europoje, išskyrus Vokietiją, o namų rinkoje pajamų dalis sudarė 24%.
Ekonominiai rodikliai ir kiti įvykiai
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis |
| Pirmadienis// | |||||
| 09:30 |  | ECB prezidentės C. Lagarde pranešimas | – | – | – |
| 16:00 |  | FED vadovo J. Powell pranešimas | – | – | – |
| Antradienis// | |||||
| 15:15 | | ECB prezidentės C. Lagarde pranešimas | – | – | – |
| Trečiadienis// | |||||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės vasario mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 6,2% | 6,0% | 5,5% |
| 14:00 | | BOE (Bank of England) A. Bailey pranešimas | – | – | – |
| 14:00 | | FED vadovo J. Powell pranešimas | – | – | – |
| 16:00 |  | JAV vasario mėn. naujų namų pardavimai (sumetinta, x12) | 772 tūkst. | 809 tūkst. | 801 tūkst. |
| 16:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais) | -2,5 mln. | -0,7 mln. | 4,3 mln. |
| Ketvirtadienis | |||||
| 10:30 | | Šveicarijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų | -0,75% | -0,75% | -0,75% |
| 11:00 | | Išankstinis euro zonos kovo mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas | 57,0 | 56,0 | 58,2 |
| 11:00 | | Išankstinis euro zonos kovo mėn. paslaugų sektoriaus PMI indeksas | 54,8 | 54,3 | 55,5 |
| 14:30 | | JAV bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 187 tūkst. | 210 tūkst. | 214 tūkst. |
| 14:30 | | JAV vasario mėn. ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai (mėn./mėn.) | -0,6% | -0,5% | 0,7% |
| 15:45 | | Išankstinis JAV kovo mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas | 58,5 | 56,6 | 57,3 |
| 15:45 | | Išankstinis JAV kovo mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas | 58,9 | 56,0 | 56,5 |
| Penktadienis | |||||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės vasario mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | -0,3% | 0,6% | 1,9% |
| 11:00 | | Vokietijos kovo mėn. Ifo verslo pasitikėjimo indeksas | 90,8 | 94,2 | 98,9 |
| 16:00 | | Patikslintas JAV kovo mėn. Mičigano universiteto vartotojų pasitikėjimo indeksas | 59,4 | 59,7 | 59,7 |
Įmonių ketvirčio rezultatai
| Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | EPS rezultatas | |||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | Nike, Inc. | Sportinės prekės | 201,47 mlrd. | 0,71 | 0,87 | ||||
 | Pinduoduo Inc. | E-komercija | 49,34 mlrd. | 0,20 | 0,92 | ||||
| Tencent Music Entertainment Group | Pramogos | 7,09 mlrd. | 0,06 | 0,08 | ||||
| Antradienis | |||||||||
| Adobe Inc. | IT | 209,89 mlrd. | 2,77 | 3,37 | ||||
| Carnival Corporation | Kelionės | 22,43 mlrd. | -1,16 | -1,66 | ||||
| Poshmark, Inc. | E-komercija | 0,97 mlrd. | -0,19 | -0,19 | ||||
| Trečiadienis | |||||||||
| General Mills, Inc. | Maistas | 38,13 mlrd. | 0,77 | 0,84 | ||||
| Trip.com Group | Kelionės | 14,22 mlrd. | -0,20 | 0,08 | ||||
| KB Home | Statybos | 3,33 mlrd. | 1,52 | 1,47 | ||||
| Ketvirtadienis | |||||||||
| NIO Inc. | Automobiliai | 31,41 mlrd. | -0,12 | -0,16 | ||||
| Darden Restaurants, Inc. | Restoranai | 16,66 mlrd. | 2,12 | 1,93 | ||||
| FactSet Research Systems Inc | Analitika | 16,14 mlrd. | 2,96 | 3,27 | ||||
| Penktadienis | |||||||||
| BRP Inc. | Transporto priemonių gamyba | 5,76 mlrd. | 1,97 | 2,39 |
*2022.03.20 duomenys
Investicinio portfelio formavimas
Jei esate pradedantysis ir nežinote kaip susiformuoti investicinį portfelį, siūlome apsilankyti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „Investicinio portfelio formavimas“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.
Seminaras skirtas pradedantiesiems, kurie planuoja formuoti individualų investicinį portfelį, tačiau nežino kaip tai padaryti. Seminare bus paaiškinami visi etapai į ką būtina atsižvelgti formuojant investicinį portfelį ir atliekami praktiškai, kad dalyvis po seminaro pilnai mokėtų susiformuoti savo asmeninį portfelį. Taip pat, seminaro eigoje ir seminarui pasibaigus galėsite tiesiogiai bendrauti su finansų makleriu ir užduoti aktualius klausimus.
Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija.
Kontaktai pasiteiravimui: E: mj@myriadcapital.lt ; T: +37061698357
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
