„S&P 500” prognozės 2024 metams | Rinkų apžvalga 12.29

2023-12-29

JAV indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones37 727,0+0,04%+13,77%
Nasdaq Composite15 105,8+0,04%+44,22%
S&P 5004 785,6+0,03%+24,58%
Russell 20002 055,9-0,09%+16,87%
VIX 12,62+1,20%-41,86%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

Šiandien – paskutinė prekybos sesija akcijų biržose. 2023-ieji, nors ir pasižymėjo tam tikrais iššūkiais, investuotojams buvo pakankamai pozityvūs. Jeigu 2022 metais stebėjome dešimtmečių aukštumas pasiekusią infliaciją, tai antroje šių metų pusėje tiek JAV, tiek Europoje ji jau artėjo prie tikslinės centrinių bankų ribos (2%). Panašu, kad baigėsi ir beprecendentis monetarinės politikos griežtinimo ciklas. Per jį palūkanų normos daugelyje valstybių pasiekė dešimtemčių aukštumas. Pavasarį nerimo rinkose sukėlė kilusi JAV regionų bankų krizė, tiesa, ji plačiau neišsiplėtė. Visgi Europoje netekome vieno seniausių Šveicarijos bankų Credit Suisse, kuris buvo sujungtas su konkurentu UBS. Bendrai nuo metų pradžios iki paskutinės prekybos sesijos pagrindinis JAV akcijų indeksas S&P 500 pakilo 24,6%. Palyginimui, 2022 metais buvo fiksuotas beveik 20% siekęs nuosmukis.

Žemiausiame šiais metais lygyje S&P 500 simboliškai buvo pačioje metų pradžioje. Tuomet indekso reikšmė siekė 3794 punktus. Kovo pradžioje indeksas dar smuktelėjęs arčiau šios ribos, tačiau vėliau visus metus arti jos nebegrįžo. Taip pat simboliška, kad aukščiausią šių metų lygį S&P 500 pasiekė būtent metų pabaigoje. Itin įspūdingai JAV akcijos atrodė paskutinius du šių metų mėnesius. Nuo spalio mėnesio pabaigoje pasiektų žemumų indeksas šoktelėjo net virš 16%.

S&P 500 pokyčiai per metus. Šaltinis: Mactrotrends

Prognozuodami JAV akcijų rinkos grąžą kitiems metams analitikai tą daro pakankamai atsargiai. JAV investicinio banko Goldman Sachs strategai prieš keletą savaičių atnaujino S&P 500 progonozuojamą tikslinį lygį. Banko vyr. akcijų stratego D. Kostin vertinimu, prognozuojama tikslinė indekso reikšmė kitų metų pabaigai siekia 5100 punktų. Tai yra 317 punktų arba ~6,5% aukščiau nei vakar biržos uždarymo metu registruota indekso reikšmė (4783 punktai). Su tokia Goldman Sachs prognoze taip pat sutinka ir keletas kitų bankų, t.y. Deutsche Bank, Citi analitikai.

Kitų metų pabaigoje aukščiau tikslinį S&P 500 lygį mato investicinės bendrovės Oppenheimer, Fundstrat. Jos prognozuoja, kad indeksas pakils iki 5200 punktų arba 8,7%. Fundstrat prognozė šiems metams tapo viena iš tiksliausių tarp Volstryto analitikų. Tikslinis prognozuojamas lygis šių metų pabaigai buvo numatytas ties 4750 punktų lygiu. Pesimistiškai kitų metų perspektyvas JAV akcijų rinkose vertina didžiausias šalies bankas JPMorgan. Banko analitikai prognozuoja vos 2 – 3% sieksiantį indekso kompanijų bendrą pelno akcijai (EPS) augimą. Pasak jų, S&P 500 EPS turėtų sudaryti 225 USD, o tokiu atveju indekso reikšmės ir pelno santykis šiuo metu yra gerokai per aukštas.

S&P 500 indekso reikšmės prognozės 2024 m. pabaigai.

Remiantis FactSet duomenimis, bendra analitikų prognozė S&P 500 pelno augimo atžvilgiu kitais metais šiuo metu yra gerokai optimistiškesnė nei JPMorgan strategų. Prognozuojama, kad S&P 500 indekso pelnas akcijai kitais metais augs net 11,5% (sieks 245 USD). Didžiausio EPS pokyčio tikimasi iš indekso sveikatos apsaugos sektoriui priskiriamų kompanijų. Joms prognozuojamas 17,6% sieksiantis EPS augimas. Iš komunikacijų ir informacinių technologijų sektorių tikimasi atitinkamai 16,8% ir 16,7% sieksiančio augimo. Mažiausias EPS prieaugis prognozuojamas energetikos (2,9%), nekilnojamo turto (3%), žaliavų (4,2%) sektoriuose veikiančioms bendrovėms.

S&P 500 indekso EPS prognozės 2024 m. Šaltinis: FactSet

2023 metais, įskaitant dar nepasibaigusio paskutinio šių metų ketvirčio prognozę, S&P 500 EPS augimas siekė vos 0,6%. Labiausiai pelnus išaugino nebūtino vartojimo (consumer discretionary), komunikacijų sektorių bendrovės. EPS atitinkamai augo 43,9% ir 23,4%. Stipriausiai EPS krito energetikoje (-29%), žaliavų (-23,2%), sveikatos apsaugos (-21,1%) sektoriuose. Paskutinio šių metų įmonių ketvirčio rezulatų skelbimo sezonas prasidės antrą sausio mėnesio savaitę. Sausio 12 dieną rezultatus skelbs didžiausias JAV bankas JPMorgan Chase. Remiantis FactSet duomenimis, prognozuojama, kad per paskutinį šių metų ketvirtį S&P 500 kompanijų pelnas akcijai, lyginant su praėjusiais, bus išaugęs 2,4%. Praėjusio ketvirčio pabaigoje analitikų prognozė buvo gerokai optimistiškesnė. Buvo tikimasi, kad augimas sudarys net 8,1%.

S&P 500 ir indekso sektorių EPS pokytis 2023 m. Šaltinis: FactSet

Su prognozuojamu kitų metų 245 USD pelnu akcijai S&P 500 šiuo metu prekiaujasi su ~19 forward P/E įverčiu. Tai yra aukščiau nei pastarųjų 5-ių (18,8) ir 10-ies (17,6) metų vidurkiai. Jeigu JPMorgan EPS prognozė yra tiksli, tai indeksui suteiktas gerokai turtingesnis forward P/E įvertis, t.y. ~21.

S&P 500 indekso EPS pokyčiai ir prognozės. Šaltinis: FactSet

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Auksas (GC)2 073,2-0,47%+13,50%
BTC/USD42 882,0+0,06%+158,53%
EUR/USD1,1054-0,05%+3,27%
Nafta (WTI)72,18-0,56%-10,35%
JAV dolerio indeksas (DXY)101,34+0,10%-2,11%

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
Antradienis//
Trečiadienis//
17:00🟧JAV gruodžio mėn. Ričmondo gamybos sektoriaus PMI indeksas-4-5
Ketvirtadienis
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę211 tūkst.205 tūkst.
18:00🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę0,6 mln.2,9 mln.
Penktadienis
10:00🟧Ispanijos gruodžio mėn, vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)3,2%3,2%
16:45🟧JAV gruodžio mėn. Čikagos gamybos sektoriaus PMI indeksas50,255,8

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu