Savaitės rinkų apžvalga (08.23 – 08.27)

JAV

Akcijų rinkose praėjusią savaitę kintamumas išliko nedidelis, pagrindinių indeksų pokyčiai taip pat nebuvo itin žymūs. Visgi, JAV akcijų indeksas S&P 500 dar kartą, t. y. jau 50-ą kartą šiais metais užsidarė rekordinėse aukštumose. Nepaisant siautusios pandemijos, indeksui praėjusiais metais pavyko 33-is sesijas gerinti rekordus. Paskutinį kartą daugiau nei šiais metais rekordinių prekybos sesijų buvo registruota 2017 m., kai jų skaičius siekė 62. Rekordines aukštumas JAV akcijų rinka fiksuoja jau devynis pastaruosius metus iš eilės. Ilgesnė serija buvo registruota 1989 – 2000 m. bulių rinkos metu, kai rekordai buvo gerinami 12 metų iš eilės. Tuomet viskas baigėsi dotcom technologijų kompanijų akcijų burbulo sprogimu ir pagrindinis JAV akcijų indeksas į naujas rekordines aukštumas grįžo tik 2007 metais prieš prasidedant pasaulinei finansų krizei.

UBS banko analitikai pagerino savo rekomendaciją pagrindinio JAV akcijų indekso atžvilgiu. Prognozuojama, kad S&P 500 indekso reikšmė metų pabaigoje pasieks 4 600 punktų ribą, o kitus metus užbaigs viršydama 5 000 punktų lygį. Vakar S&P užsidarė fiksuodamas 4474,53 punkto. 10-ies metų JAV obligacijų pajamingumas metų pabaigoje, pasak UBS, turėtų pasiekti 1,55%, kai vakar sesijos pabaigoje jis sudarė 1,344%. Banko analitikai palankiai vertina dabartinį ekonomikos augimą, kurio tempas ir toliau turėtų nemažėti. Taip pat įvertinta stipri finansinė namų ūkių situacija, didėjantis vartojimas bei palanki centrinių bankų politika. S&P 500 reikšmė nuo metų pradžios pakilusi 19%.

Daug dėmesio sulaukė JAV vaistų ir maisto administracijos sprendimas suteikti pilną leidimą Pfizer ir BioNTech vakcinos naudojimui. Tai pirma vakcina, kuri JAV yra visiškai pilnai patvirtinta naudojimui. Iki šiol ši vakcina buvo naudojama išimtine tvarka, esant ekstremaliai situacijai, t.y. pandemijai. Toks sprendimas atveria kelia ir kitų vakcinų pilnam patvirtinimui. Remiantis Center for Disease Control and Prevention duomenimis, iki šiol jau buvo administruota daugiau nei 204 mln. Pfizer ir BioNTech vakcinos dozių nuo praėjusių metų gruodžio mėnesio, kai buvo išduotas pirminis naudojimo leidimas. Pasak FDA, agentūros atstovai ir mokslininkai įvertino itin daug su šia vakcina susijusių duomenų. Šiuo metu daugiau nei 60% JAV gyventojų yra paskiepyti bent viena Covid-19 vakcina.

JAV ekonominiai rodikliai

Paskelbti naujų namų pardavimai JAV atitiko išankstines prognozes. Praėjusį mėnesį šalyje gyvenamųjų namų pardavimų apimtys siekė 708 tūkst. (sumetinta, t.y. padauginta iš 12 mėnesių). Ekonomistai prognozavo, kad pardavimai sieks 698 tūkst. Birželį pardavimai siekė 701 tūkst. Lyginant su praėjusių metų liepa, pardavimų apimtys sumenkusios 27%. Parduotų namų kainos mediana liepą išaugo iki 390,5 tūkst. USD, kai birželį siekė 361,8 tūkst. USD.

Remiantis Niujorko FED banko naujausiais duomenimis, JAV namų ūkių įsiskolinimosi lygis praėjusį ketvirtį pasiekė naujas rekordines aukštumas ir išaugo iki 15 trln. USD. Būsto paskolų dalis padidėjo iki 10,4 mlrd. USD, o tarp balandžio ir birželio mėnesių suteiktų paskolų būstui apimtys išaugo net 282 mlrd. USD. Amerikiečiai naudojasi vis dar vyraujančiomis istoriškai žemomis palūkanomis. Itin daug namų ūkio mažesnėmis palūkanomis refinansavo senas būsto paskolas, dalis netgi taip išsiima dalį lėšų kitoms reikmėms. Skaičiuojama, kad 97,3% visų namų ūkio skolų yra vykdomos laiku ir mokios. Palyginimui, 2009 metų pabaigoje finansų krizės įkarštyje tokių gerų paskolų dalis sudarė 88%.

Mažiau nei laukta krito JAV ilgalaikio vartojimo prekių užsakymų apimtys. Jos praėjusį mėnesį, lyginant su birželiu, sumenk 0,1%, kai buvo laukta 0,3% kritimo. Tiesa, tai pirmas kartas per paskutinius tris mėnesius, kai užsakymų apimtys krito. Ilgalaikio vartojimo prekėmis yra laikomi produktai, kurių tikėtina naudojimo trukmė bus ilgesnė nei 3 metais, t.y. automobiliai, kompiuteriai, lėktuvai, kita elektronikos įranga ir kt. Liepą transporto priemonių užsakymų apimtys krito labiausiai, t.y. 2,2%. Atmetus jų įtaką, kitų ilgalaikio vartojimo prekėmis laikomų produktų užsakymai išaugo 0,7%. Daugiausiai prie to prisidėjo 2,2% augusios gamybinės įrangos užsakymų apimtys.

Remiantis patikslintais duomenimis, JAV BVP augimas antrą ketvirtį, lyginant su pirmu, siekė 6,6% (sumetinti duomenys, t.y. padauginti iš 4). Tai 0,1 procentinio punkto mažiau nei indikavo preliminarūs duomenys. Ekonomistai taip pat prognozavo, kad augimas sieks 6,7%. Per pirmą ketvirtį augimas siekė 6,3%. Patikslinti duomenys sumažinti dėl ne tokio didelio, kaip rodė preliminari indikacija, privataus vartojimo tempo augimo.

Praėjusią savaitę JAV užregistruota 353 tūkst. naujų bedarbių paraiškų. Tai nežymiai daugiau nei savaitę prieš, kai paraiškas dėl nedarbo pateikė 349 tūkst. amerikiečių. Buvo prognozuojama, kad jų skaičius šį kartą sieks 345 tūkst.

JAV Įmonės

Rezultatais pasidalino JAV elektronikos mažmenininkė Best Buy. Jie pranoko analitikų prognozes. Kompanija per praėjusi ketvirtį uždirbo 734 mln. USD pelno. Pakoreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai sudarė 2,98 USD. Buvo tikimasi, kad jis sieks 1,91 USD. Pardavimai išaugo nuo 9,91 mlrd. USD per ketvirtį prieš metus iki 11,85 mlrd. USD. Analitikai prognozavo, kad pajamos sudarys 11,55 mlrd. USD. Best Buy prognozuoja, kad einamojo ketvirčio pardavimai sudarys 11,4 – 11,6 mlrd. USD, o bendrai per metus sieks 51 – 52 mlrd. USD. Remiantis FactSet duomenimis, analitikai prieš bendrovei atnaujinant prognozes, tikėjosi, kad trečio ketvirčio pardavimai sieks 10,47 mlrd. USD, o visų metų – 49,39 mlrd. USD. Best Buy akcijos šiais metais yra pabrangusios apie 12%.

Stipriau brangsta kibernetinio saugumo kompanijos Palo Alto Networks akcijos. Bendrovės paskelbti rezultatai taip pat pranoko lūkesčius. Praėjusį ketvirtį kompanijos pelnas akcijai siekė 1,60 USD. Pajamos per metus išaugo 28,4% iki 1,22 mlrd. USD. Tai 50 mln. USD daugiau nei prognozuota. Bendrovė prognozuoja, kad einamojo ketvirčio pelnas akcijai sudarys 1,55 – 1,58 USD, o pardavimai – 1,19 – 1,21 mlrd. USD. Visų metų pakoreguotas EPS (pelnas akcijai) turėtų siekti 7,15 – 7,25 USD, o pardavimai – 5,28 -5,33 mlrd. USD. Analitikų prognozėse – 7,03 USD pelnas akcijai ir 5 mlrd. USD siekiantys pardavimai. Bendrovės rinkos kapitalizacija šiuo metu viršija 43 mrld. USD. Iš 41-o viešai šią kompaniją sekančio analitiko, 29-ių analitikų rekomendacija yra „pirkti“, 10-ies – „laikyti“, likusios – „parduoti“. Vidutinė tikslinė rekomendacinė analitikų kaina – 437,26 USD, tiesa, tikėtina, kad ji bus koreguojama po geresnių nei tikėtasi praėjusio ketvirčio rezultatų.

Paskelbti programinę įrangą kuriančios bendrovės Salesforce.com rezultatai pranoko analitikų prognozes. Kompanija per praėjusį ketvirtį uždirbo 535 mln. USD pelno. Pakoreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai, sudarė 1,48 USD. Pirmą kartą ketvirčio pajamos perkopė 6 mlrd. USD ribą, t.y. siekė 6,34 mlrd. USD. Analitikai prognozavo, kad pelnas akcijai sieks 0,93 USD. Prieš metus per tą patį ketvirtį pardavimai sudarė 5,15 mlrd. USD. Salesforce vadovas M. Benioff džiaugėsi, jog per paskutinius 5 ketvirčius kompanijos pajamų augimas kiekvieną ketvirtį buvo didesnis nei 20%. Salesforce prognozuoja, kad 2022 metų finansinių pelnas akcijai sudarys 4,36 – 4,38 USD, o pajamos sieks 26,2 -26,3 mlrd. USD. Analitikų prognozėse prieš paskelbiant ketvirčio rezultatus buvo, kad pelnas akcijai sudarys 3,84 USD, o pajamos – 26 mlrd. USD.

[simple_subscribe_form]

Europa

Praėjusią savaitę senajame žemyne niekuo neišsiskyrė nuo JAV. Dėl požymių, kad ekonomika išliks tvari, net augant Delta atmainos variantui pagrindiniai indeksų kaina didėjo. Investuotojai tikisi, kad didesni skiepijimo rodikliai gali padėti išvengti hospitalizavimo ir mirčių dienos skaičiaus didėjimo, dėl ko neturėtų imtis šalys tokių griežtų ribojimo priemonių kokie buvo taikomi pandemijos pradžioje.

Europos ekonominiai rodikliai

Daugiausiai dėmesio sulaukė IHS Markit paskelbti išankstiniai euro zonos regiono rugpjūčio paslaugų ir gamybos sektorių pirkimų vadybininkų indeksai (PMI). Bendras abiejų sektorių aktyvumas pasiekė dviejų mėnesių žemumas, tačiau ir toliau išlieka netoli pastarųjų penkiolikos metų aukštumų. Paslaugų sektoriaus indekso reikšmė siekė 59,7 punkto (59,8 – liepos mėn.), gamybos – 59,2 punkto (61,1 – liepos mėn., bendro abiejų sektorių (Composite PMI) 59,5 punkto (60,2 – liepos mėn.).

Euro zonos ekonominis aktyvumas ir toliau išlieka itin aukštas. Įdomu tai, jog šį mėnesį pirmą kartą nuo pandemijos pradžios paslaugų sektoriaus indekso augimo tempas pralenkė gamybos sektoriaus augimą. Nors verslo pasitikėjimą ir lūkesčius dėl ateities temdo plintanti delta viruso atmaina, įdarbinimo apsukos nemažėja ir išlieka didžiausios per 21 metus.

ECB atnaujino cirkuliuojančio pinigų kiekio duomenis. M3 pinigų kiekis liepą, lyginant su tuo pačiu praėjusių metų mėnesiu, išaugo 7,6% Birželį augimas siekė 8,3%. M1 pinigų kiekis, kuris apima cirkuliuojančius pinigus, t.y. monetos, banknotai ir lėšos centriniame banke, ir indėlius iki pareikalavimo išaugo per metus išsipūtė 11%, kai birželi padidėjimas siekė 11,8%. Metinis regiono namų ūkių įsiskolinimo apimčių augimas praėjusį mėnesį išaugo iki 4,2% nuo 4% birželį. Per tą patį laikotarpį ne finansinių įmonių įsiskolinimas pasikeitė nuo 1,8% iki 1,7%.

Remiantis galutiniais duomenimis, Vokietijos ekonomikos augimas praėjusį ketvirtį, lyginant su pirmu, augo 1,6%. Tai kiek daugiau nei indikavo preliminarūs duomenys, kurie rodė 1,5% augimą. Lyginant su praėjusių metų antru ketvirčiu, didžiausios Europos ekonomikos bendrasis vidaus produktas augo 9,4%. Vokietijos BVP antrą ketvirtį buvo 3,3% mažesnis nei prieš pandemiją. Namų ūkio vartojimo apimtys augo 3,2%. Šalies centrinis bankas Bundesbank prognozuoja, kad bendrai šiais metais Vokietijos ekonomika augs 3,7%.

Prastėja Vokietijos verslo atstovų nuotaikos. Šiandien paskelbta, jog šalies IFO verslo pasitikėjimo indekso reikšmė šį mėnesį krito į pastarųjų trijų mėnesių žemumas ir siekė 99,4 punkto, kai analitikai tikėjosi, kad sieks 100,4 punkto. Vėl daugėja debesų tiek virš Vokietijos, tiek virš visos Europos Sąjungos ekonomikos. Gamybai trukdo sutrikdytos tiekimo grandinės, kurios kelia ir pačių žaliavų, produktų ir transporto kainas. Daugelis gamintojų ir mažmenininkų jau planuoja kelti kainas, taip siekiant kompensuoti išaugusius kaštus. Tai atsispindi ir infliacijos rodikliuose.

Vengrijos centrinis bankas šiandien vykusio posėdžio metu nusprendė bazines palūkanas pakelti 0,30 bazinių punktų iki 1,5%. Toks sprendimas atitiko ekonomistų prognozes. Centrinio banko atstovai laikosi tikslų pažaboti išaugusią infliaciją, griežtindami vykdomą monetarinę politiką. Palūkanos Vengrijoje ir toliau bus keliamos, kol infliacija grįš arčiau tikslinės 3% ribos. Liepos mėnesį kainų augimo tempas šalyje krito iki 4,6% po to, kai birželį pasiekė devynių metų aukštumas, t. y. 5,3%.

Europos įmonės

Tarp pavienių bendrovių šiandien Europos biržose išsiskiria Jungtinės Karalystės mažmenininkė Sainsburry, kurios akcijos stipriai šoktelėjo į viršų. Pasirodė pranešimai, jog bendrovė tapo įsigijimo taikiniu. Sunday Times paskelbė, jog Sainsburry įsigijimas domina JAV privataus kapitalo bendroves, tokias kaip Apollo GLobal Management ir kt. Pastaruoju metu tarp įvairių investicijų valdytojų yra kilęs nemenkas susidomėjimas JK prekybos centrų tinklais. Tarp JAV bendrovių vis dar vyksta konkurencinė kova dėl JK prekybos tinklo Morrisons įsigijimo. Analitikų vertinimu, Sainsburry taikinys itin patrauklus dėl bendrovės užimamos vietos rinkoje (antras didžiausias tinklas JK) ir valdomo turto, kurio vertė viršija daugiau nei 10 mlrd. USD.

Žaliavos ir valiutos

WTI rūšies nafta stipriau šoktelėjo aukštyn. Analitikai tikisi, jog kaina stabilizuosis po dar už praėjusią savaitę septynias sesijas iš eilės trukusio kritimo žemyn. Rinkos dalyvių nuotaikas neigiamai veikia Covid-19 plitimas. Dar liepos viduryje daugiau nei 75 USD už barelį siekusią WTI rūšies naftos kainą žemyn taip pat nuspaudė augusios OPEC naftos gavybos apimtys. Liepą OPEC kartelis išgavo daugiausiai naftos nuo 2020 metų balandžio. Mėnesio gavybos apimtys siekė 610 barelių per dieną daugiau nei birželį, t.y. vidutiniškai 26,72 mln. b.p.d. Gavybos apimtys auga dėl OPEC priklausančių valstybių ir šios organizacijos sąjungininkių pasiekto susitarimo dėl tolimesnio naftos gavybos apimčių atstatymo. Pagal susitarimą, OPEC ir sąjungininkių naftos gavyba bus didinimą po 400 tūkst. b.pd. kas mėnesį, kol galiausiai gavybos apimtys pasieks prieš pandeminį lygį. Praėjusių metų balandį OPEC+ sutarė apriboti gavybą apie 10 mln. barelių per dieną, siekiant stabilizuoti tuomet stipriai kritusias naftos kainas. OPEC prognozuoja, kad pasaulio naftos paklausos augimas šiais metais sieks 6 mln. b.pd. Bendra paklausa turėtų sudaryti 96,6 mln. b.p.d. Kitais metais prognozuojamas 3,3 mln. b.pd. augimas. Šiais metais ne OPEC narių pasiūla turėtų siekti 63,8 mln. b.p.d.

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.