JAV
Praėjusi savaitė JAV akcijų rinkose buvo neigiama – pagrindiniai indeksai fiksavo kritimą, nors penktadienio ralio dėka dalis praradimų buvo sumažinti. Kritimas palietė visus pagrindinius JAV indeksus, tuo tarpu mažos kapitalizacijos indeksas krito labiausiai. Ketvirtadienį buvo užfiksuota 14-oji iš eilės prekybos sesija, kai daugiau akcijų indeksuose prarado vertę nei įgijo, kas tapo ilgiausia tokia serija nuo 1978 m. Savaitės nuotaikas daugiausia formavo Federalinio rezervo paskelbtas palūkanų normų sprendimas ir ateities prognozės.
Nasdaq pranešė apie vieno iš pagrindinių JAV ir viso pasaulio akcijų indekso Nasdaq 100 pokyčius. Į indekso sudėtį bus įtraukta į bitkoiną investuojanti Microstrategy (MSTR), taip pat kompanijos Palantir Technologies (PLTR) ir Axon Enterprise (AXON). Jos pakeis iš indekso šalinamas bendroves Illumina (ILMN), Moderna (MRNA) ir Super Micro Computer (SMCI). Pakeitimai bus įgyvendinti gruodžio 23 dieną.
Kredito reitingų agentūra Moody’s pablogino Prancūzijos skolinimosi reitingą. Kredito reitingas sumažintas nuo Aa2 iki Aa3. Moody’s reitingų skalėje tai yra ketvirtas aukščiausias reitingas po Aaa, Aa1 ir Aa2. Sprendimas pakoreguoti reitingą buvo netikėtas. Moody’s tokį pakeitimą grindžia toliau išliekančia sudėtinga politika situacija. Dėl jos Prancūzijai bus sunku sumažinti toliau augantį biudžeto deficitą. Praėjusią savaitę Prancūzijoje paskirtas naujas ministras pirmininkas, kuris pakietė M. Barnier. pastarajam nepavyko patvirtinti kitų metų biudžetą. 10-ies metų Prancūzijos obligacijų pajamingumas šį mėnesį ir vėl šoktelėjo aukščiau 3% lygio. Palyginimui, Vokietijos popieriai šiuo metu prekiaujasi ties 2,29% lygiu. Italijos – 3,45%.
JAV ekonominiai duomenys
FED vakar, kaip ir buvo prognozuojama, dar kartą pakeitė palūkanų normas. Jos sumažintos 0,25 proc. punkto iki 4,25 – 5%. Tokiu sprendimu rinkos dalyviai prieš paskutinį šių metų JAV centrinio banko posėdį neabejojo. Tiesa, daugiausiai dėmesio sulaukė paskelbtos gruodžio mėnesio FED vadovų ekonominės prognozės. Būtent prognozės dėl būsimo palūkanų mažinimo kitais metais sukėlė išsipardavimą rinkose.
Lyginant su rugsėjo mėnesio prognozėmis, FED vadovai padidino prognozę dėl infliacijos. PCE (angl. Personal consumption expenditure) kainų indekso reikšmė šiais metais turėtų sudaryti 2,4% (rugsėjį prognozuota – 2,3%). Kitais metais metinį kainų augimo tempą atspindintis indeksas, tikimasi, išaugs iki 2,5% (0,4 proc. punkto daugiau nei prognozuota rugsėjį). Ilgesnio laikotarpio palūkanų prognozė taip pat gerokai pakoreguota. Kitų metų pabaigoje palūkanos, anot FED vadovų, turėtų sudaryti 3,75 – 4,00% %, o 2026 m. – 3,25 – 3,50%. Rugsėjį buvo prognozuojama, kad palūkanos kitų metų pabaigoje bus 0,5 proc. punkto žemiau.
Per pastaruosius 45 metus buvo registruoti šeši FED palūkanų mažinimo ciklai (kai palūkanų norma būdavo sumažinta bent 1 proc. punktu). Vidutiniškai tokie ciklai, t.y. laikotarpis nuo pirmo iki paskutinio palūkanų normos mažinimo užtrukdavo kiek daugiau nei dvejus metus (26 mėnesius). Pastarieji du ciklai, t.y. 2019 – 2020 metų ir 2007 – 2008 m. buvo trumpiausi ir atitinkamai tęsėsi vos 10 ir 18 mėnesių. Per juos palūkanų norma taip pat buvo sumažinta ir mažiausiai. Žinoma, tiesiog mažinta nuo žemesnio lygio nei anksčiau.
Nuo 1980 metų įvykusius FED palūkanų mažinimo ciklus, kai palūkanos karpytos bent po 1 proc. punktą, S&P 500 reikšmė per 12 mėnesių laikotarpį nuo pirmo sprendimo mažinti palūkanas 3 kartus augo ir 3 kartus mažėjo. Tam daugiausiai įtakos turėjo bendra situacija ekonomikoje bei priežastys, kodėl FED apskritai karpė palūkanas. Stipriausiai indeksas krito recesijų ir krizių metu. Vidutinis S&P 500 nuosmukis per 12 mėnesių nuo pirmo palūkanų sumažinimo ir ekonomikoje kilus recesijai siekdavo -8,6%. Jeigu palūkanų mažinimas nesutapdavo su recesija ekonomikoje, indekso prieaugis per atitinkamą laikotarpį siekdavo 12,9%. Nors apimtis ir nedidelė, tačiau skaičiuojant vidutinį S&P 500 pokytį po pirmo palūkanų sumažinimo jis buvo neigiamas ir siekė -1,4%. Tiesa, vienu recesijos atveju, t.y. praėjusį kartą, kai ji buvo registruota 2019 – 2020 metais, rinkose, nors ir sulaukėme didelio trumpo išsipardavimo, tačiau indeksas praėjus 12 mėnesiui po palūkanų sumažinimo kilo. Tuomet prieaugis siekė 9,8%. Žinoma, tai buvo išskirtinis atvejis, nes kilus pandemijai centriniai bankai ne tik mažino palūkanas, bet ir gausiai naudojo kitas skatinimo priemones.
Europa
Praėjusią savaitę Europos akcijų rinkos patyrė didžiausią nuosmukį per daugiau nei tris mėnesius – STOXX Europe 600 indeksas sumažėjo 2,76%. Nuotaikas neigiamai paveikė JAV išrinktojo prezidento Donaldo Trumpo perspėjimai dėl galimų prekybos tarifų Europos Sąjungai ir nerimas dėl palūkanų normų perspektyvos. Didžiausi nuostoliai fiksuoti pagrindiniuose indeksuose: Vokietijos DAX sumažėjo 2,55%, Italijos FTSE MIB nukrito 3,22%, Prancūzijos CAC 40 – 1,82%, o JK FTSE 100 indeksas smuko 2,60%.
Europos ekonominiai duomenys
Europoje dėmesys krypo į posėdžiavusius Anglijos (BoE), Norvegijos (Norges) ir Švedijos (Riksbank) centrinius bankus. Jungtinėje Karalystėje ir Norvegijoje, kaip ir buvo prognozuojama, bazinės palūkanų normos buvo nepakeistos ir liko atitinkamai 4,75% ir 4,5% lygiuose. Jungtinėje Karalystėje šiais metais palūkanų normos buvo sumažintos du kartus po 0,25 proc. punkto. Norvegijos centrinis bankas pinigų politikos laisvinimo dar nepradėjo, tiesa, davė indikaciją, kad to galima tikėtis kitų metų kovą. Vienintelis iš trijų Švedijos Riksbank priėmė sprendimą normas sumažinti 0,25 proc. punkto. Palūkanos sumažintos iki 2,50% lygio, t.y. žemiausio per beveik du pastaruosius metus. Švedijoje normos šiais metais iš viso buvo koreguotos penkis kartus. Bendrai palūkanos sumažintos 1,5 proc. punkto nuo 4%. Šalyje metinė infliacija lapkričio mėnesį buvo daugiau nei trijų metų žemumose – siekė 1,6%.
Remiantis patikslintais Eurostat duomenimis, euro zonoje metinė infliacija praėjusį mėnesį sudarė 2,2%. Tai yra 0,2 proc. punkto daugiau nei spalį. Prieš metus metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas siekė 2,4%. Europos Sąjungoje metinė infliacija ūgtelėjo taip pat 0,2 proc. punkto ir siekė 2,5%. 2023 metų lapkritį metinis infliacijos lygis ES buvo registruotas ties 3,1%. Praėjusį mėnesį tarp ES priklausančių valstybių sparčiausias metinis vartotojų kainų indekso augimas buvo registruotas Rumunijoje (5,4%), Belgijoje (4,8%) ir Kroatijoje (4,0%). Lėčiausiai kainos augo Airijoje (0,5%), Liuksemburge ir Lietuvoje (po 1,1%).
Buvo paskelbti ir Jungtinės Karalystės infliacijos duomenys. Metinis infliacijos lygis šalyje ūgtelėjo į pastarųjų aštuonių mėnesių aukštumas. Praėjusį mėnesį metinis infliacijos lygis sudarė 2,6%. Spalio mėnesį šalyje metinis infliacijos lygis sudarė 2,3%. Atmetus energijos išteklių ir maisto kainų pokyčių įtaką, indekso reikšmė lapkritį per metus paaugo 3,5%.
Atsidarius vertybinių popierių sąskaitą turėsite prieigą prie Myriad capital investavimo platformos, kurioje galėsite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF fondus ir kt. viso pasaulio rinkose.
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis | |
| Pirmadienis// | ||||||
| 11:00 |  | Išankstinis euro zonos gruodžio mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas | 45,2 | 45,3 | 45,2 | |
| 11:00 | | Išankstinis euro zonos gruodžio mėn. paslaugų sektoriaus PMI indeksas | 51,4 | 49,5 | 49,5 | |
| Antradienis// | ||||||
| 11:00 | | Vokietijos gruodžio mėn. IFO verslo pasitikėjimo indeksas | 84,7 | 85,5 | 85,7 | |
| 15:30 | | JAV lapkričio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | 0,7% | 0,6% | 0,4% | |
| Trečiadienis// | ||||||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės lapkričio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 2,6% | 2,6% | 2,3% | |
| 12:00 | | Patikslintas euro zonos lapkričio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 2,2% | 2,3% | 2,3% | |
| 17:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę | -0,9 mln. | -1,6 mln. | -1,4 mln. | |
| 21:00 |  | FED sprendimas dėl palūkanų | 4,50% | 4,50% | 4,75% | |
| Ketvirtadienis | ||||||
| 06:00 | | Japonijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų | 0,25% | 0,25% | 0,25% | |
| 14:00 | | Anglijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų | 4,75% | 4,75% | 4,75% | |
| 15:30 | | JAV bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 220 tūkst. | 245 tūkst. | 242 tūkst. | |
| 15:30 | | Galutinis JAV III ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv., sumetinta x4) | 3,1% | 2,8% | 2,8% | |
| Penktadienis | ||||||
| 03:15 | | Kinijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų (1 metai) | 3,10% | 3,10% | ||
| 03:15 | | Kinijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų (5 metai) | 3,60% | 3,60% | ||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės lapkričio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | 0,5% | -0,7% | ||
| 15:30 | | JAV lapkričio mėn. PCE vartotojų kainų indeksas, išsk. energijos ir maisto produktų kainų pokyčius (mėn./mėn.) | 0,2% | 0,3% |
| Data | Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | EPS rezultatas | ||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | Anavex Life Sciences Corp. | Biotechnologijos | 0,70 mlrd. | -0,17 | 0,47 | ||||
| Antradienis | |||||||||
| Heico Corporation | Elektronika | 35,40 mlrd. | 0,97 | 0,99 | ||||
| Trečiadienis | |||||||||
 | Micron Technology, Inc. | Technologijos | 108,92 mlrd. | 1,60 | 1,79 | ||||
| Lennar Corporation | Statybos | 42,17 mlrd. | 4,18 | 5,17 | ||||
| Ketvirtadienis | |||||||||
| Accenture plc | IT | 225,17 mlrd. | 3,38 | |||||
| Nike, Inc. | Sportinės prekės | 116,04 mlrd. | 0,64 | |||||
| FedEx Corporation | Logistika | 69,31 mlrd. | 3,90 | |||||
| Penktadienis | |||||||||
| Carnival Corporation | Kruizai | 35,13 mlrd. | 0,08 |
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pr
“Myriad capital” investavimo programėlėje galite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF ir kitas finansines priemones. Investavimo programėlė yra skirta visiems – nesvarbu ar esate patyręs ar pradedantysis investuotojas, investuojate aktyviai ar laikotės ilgalaikio investavimo strategijos. “Myriad capital” siekia, kad investavimas būtų suprantamas ir prieinamas kiekvienam investuotojui.