JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniai akcijų indeksai kilo ir beveik kompensavo dar praėjusios savaitės pagrindinių akcijų indeksų traukimąsi. Pagrindiniai JAV indeksai kilo ir nepaisant toliau tvyrančio neapibrėžtumo dėl būsimos Trumpo administracijos politikos ir didėjančios geopolitinės įtampos dėl konflikto tarp Rusijos ir Ukrainos. Savaitės augimas buvo gana plačiai paplitęs – mažesnės kapitalizacijos įmonių indeksai pranoko didžiųjų įmonių, o vienodo svorio S&P 500 indeksas aplenkė labiau žinomą, kuris yra paskirstytas pagal įmonių kapitalizaciją. Bitcoinas toliau tęsė savo kilimą po JAV rinkimų ir užfiksavo jau trečią savaitę iš eilės, per kurią jo vertė išaugo daugiau nei 7%.
JAV akcijų indeksas nuo metų pradžios išlieka pakilęs apie 21%. Praėjusiais metais S&P 500 fiksavo 24,3% prieaugį. Per praėjusius penkerius metus indekso reikšmė paaugo beveik 91%. Tai yra gerokai daugiau nei istorinis ilgesnio laikotarpio vidurkis. Nuo indekso sukūrimo 1957 metais iki 2023 metų pabaigos S&P 500 metinė vidutinė grąža siekdavo 10,3%. Po pastarųjų metų šuolio indekso įverčiai taip pat stipriai išaugo. Remiantis Dow Jones Market Data duomenimis, indekso reikšmės ir prognozuojamo bendro 12-os mėnesių laikotarpio pelno (forward P/E) santykinio įverčio reikšmė šį mėnesį perkopė 22, t.y. pirmą kartą nuo 2021 metų. Santykis, skaičiuojamas ne prognozuojamą pelną, o pajamas išaugo iki beveik 3. Praėjusį kartą tokio aukštumose šis rodiklis buvo 2000 metais. Analitikų vertinimu, price-to-sales (P/S) rodiklio reikšmė viršijanti 3 yra ekstremali, kai vertinamas bendras indeksas. Žinoma, pavienės įmonės gali ir dažnai prekiaujasi su gerokai didesniais atitinkamais įverčiais. Pavyzdžiui, šiais metais tarp S&P 500 komponentų didžiausiu kainos prieaugiu išsiskiriančios Palantir Technologies vertybiniai popieriai prekiaujasi net su 63 P/S įverčiu.
Nepaisant santykinai brangių akcijų, JAV investicinis bankas Morgan Stanley tiki tolimesniu rinkos augimu. Banko analitikai pakėlė kitų metų prognozuojamus S&P 500 tikslinius lygius. Bazinio scenarijaus atveju Morgan Stanley tikisi, kad S&P 500 kitų metų pabaigoje bus ties 6500 lygiu, t.y. 9% aukščiau nei yra dabar. Optimistiniu scenarijumi prognozuojamas 24% augimas iki 7400 punktų. Pesimistinis – 4600 punktų, t.y. 23% žemiau nei dabartinė reikšmė. Morgan Stanley vertinimu, kitais metais S&P 500 kompanijų pelnai augs 13%, o 2026 metais augimo temps sieks 12%.
JAV įmonės
Rezultatus paskelbė didžiausia JAV mažmeninės prekybos bendrovė Walmart. Jie pranoko lūkesčius. Taip pat buvo pagerintos ir prognozės. Kompanija per praėjusį ketvirtį uždirbo 4,58 mlrd. USD grynojo pelno arba 0,58 USD pakoreguoto pelno, tenkančio vienai akcijai. Prieš metus per tą patį laikotarpį jis siekė 0,53 mlrd. USD. Ketvirčio pajamos per metus paaugo beveik 9 mlrd. iki 160,8 mlrd. USD. Tiek EPS, tiek pajamos pranoko prognozes. Analitikai prognozavo, kad pardavimai sieks 167,72 mlrd., o EPS – 0,58 USD. Walmart prognozuoja, kad visų šių metų EPS turėtų sudaryti 24,2 – 2,47 USD (anksčiau prognozuota – 2,35 – 2,43 USD.). Pardavimų augimo tempas turėtų siekti 4,8 – 5,1%, kai anksčiau buvo prognozuojama 3,75 – 4,75%. Walmart akcijų kaina iki penktadienio nuo metų pradžios buvo pakilusi net 60%. Bendrovė rinkoje yra vertinama apie 700 mlrd. USD.
Nvidia paskelbti rezultatai ir prognozės eilinį kartą pranoko rinkos dalyvių lūkesčius. Bendrovė per praėjusį ketvirtį sugeneravo 35,1 mlrd. USD siekiančius pardavimus ir analitikų prognozes viršijo beveik 2 mlrd. USD. Pajamos per ketvirtį (lyginant su paskutiniu praėjusių metų ketvirčiu) išaugo 17%. Per praėjusius tris šių metų mėnesius bendrovė uždirbo 19,3 mlrd. USD grynojo pelno arba 0,81 USD pakoreguoto pelno akcijai (EPS), kai tikėtasi 0,75 USD. Grynasis pelningumas siekė 55%. Nvidia per pirmus devynis šių metų mėnesius jau uždirbo 50,8 mlrd. USD grynojo pelno, t.y. daugiau nei per tą patį laikotarpį praėjusiais metais gavo pajamų (38,8 mlrd. USD).
Nvidia per metus pajamas išaugino 94%. Bendrovė prognozuoja, kad einamojo ketvirčio pardavimai sieks apie 37,5 mlrd. USD. Tai būtų apie 7% daugiau nei per praėjusį ketvirtį. Remiantis LSEG duomenimis, analitikai prieš paskelbiant prognozes vidutiniškai tikėjosi 37,08 mlrd. USD siekiančių pardavimų. Nvidia pajamų augimo tempas lėteja. Jeigu einamojo ketvirčio prognozės pasiteisins, metinis pajamų augimo tempas sieks 70%. Antrą šių metų ketvirtį metinis augimas siekė 122%, pirmą – 262%, o paskutinį praėjusių metų ketvirtį sudarė 265%.
Europa
Praėjusią savaitę STOXX Europe 600 indeksas pakilo 1,06%, o investuotojų lūkesčiai dėl galimo Europos Centrinio Banko (ECB) sprendimo sumažinti skolinimosi kaštus gruodį sustiprėjo po prastų ekonomikos perspektyvas signalizuojančių vadybininkų apklausų rezultatų. Vis dėlto pagrindiniai Europos akcijų indeksai judėjo įvairiomis kryptimis.
Toliau žemyn smunka tarpbankinės palūkanų normos Euribor. 6 mėnesių laikotarpių Euribor praėjusią savaitę krito žemiau 2,8% lygio. Praėjusį kartą žemiau šios ribos buvo šio laikotarpio palūkanos buvo 2023 metų sausį. Aukščiausią lygį per šį ciklą 6 mėnesių Euribor buvo pasiekusios praėjusių metų spalio mėnesio viduryje, kai šoktelėjo iki 4,14%. Nuo to laiko palūkanos krypsta žemyn. 6 mėnesių Euribor tarpbankinių palūkanų norma penktadienį siekė 2,77%. 1 mėn. Euribor palūkanų norma sudarė 3,075%, 3 mėnesių – 3,005%, 12 mėnesių – 2,489%. Euribor yra vidutinės tarpbankinės palūkanų normos, už kurias bankai skolina lėšas eurais kitiems bankams. „Euribor“ indekso reikšmes skelbia Europos pinigų rinkos institutas (angl. European Money Markets Institute – EMMI).
Europos centrinis bankas per spalio mėnesį vykusį posėdį palūkanų normas euro zonoje paliko tame pačiame lygyje. ECB pagrindinių refinansavimo operacijų palūkanų norma (angl. main refinancing operations), palūkanų normos naudojantis ribinio skolinimosi (angl. marginal lending facility) ir indėlių galimybėmis (angl. deposit facility) paliktos atitinkamai 4,50%, 4,75% ir 4,00% lygiuose. Artimiausias ECB monetarinės politikos posėdis vyks gruodžio 14 dieną.
Ekonominiai rodikliai
Remiantis patikslintais Eurostat duomenimis, euro zonoje metinė infliacija praėjusį mėnesį sudarė 2%. Tai yra 0,3 proc. punkto daugiau nei rugsėjį. Prieš metus metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas siekė 2,9%. Europos Sąjungoje metinė infliacija ūgtelėjo 0,2 proc. punkto ir siekė 2,3%. 2023 metų rugpjūtį metinis infliacijos lygis ES buvo registruotas ties 3,6%. Praėjusį mėnesį tarp ES priklausančių valstybių sparčiausias metinis vartotojų kainų indekso augimas buvo registruotas Rumunijoje (5,0%), Estijoje ir Belgijoje (po 4,5%). Lėčiausiai kainos augo Slovėnijoje (0,0%), Airijoje ir Lietuvoje (0,1%).
Buvo paskelbti Jungtinės Karalystės infliacijos duomenys. Metinis infliacijos lygis šalyje ūgtelėjo į pastarųjų šešių mėnesių žemumas. Praėjusį mėnesį metinis infliacijos lygis sudarė 2,3%. Buvo prognozuojama, kad infliacija paaugusi iki 2,2%. Rugsėjo mėnesį šalyje metinis infliacijos lygis sudarė 1,7%. Atmetus energijos išteklių ir maisto kainų pokyčių įtaką, indekso reikšmė spalį per metus paaugo 3,3%. Po paskelbtų duomenų buvo pakoreguotos būsimų centrinio banko veiksmų tikimybės. Paskutinis šių metų Anglijos centrinio banko posėdis vyks gruodžio 19 dieną. Rinkoje suteikiama apie 15% tikimybė, kad palūkanos Jungtinėje Karalystėje bus sumažintos dar kartą.
ES ekonominiai duomenys
Nuvylė paskelbti išankstiniai euro zonos šio mėnesio gamybos ir paslaugų sektorių pirkimo vadybininkų indeksai. Bendro abiejų sektorių HCOB Eurozone Composite PMI reikšmė šį mėnesį krito į 48,1punktų lygį, t.y. pastarųjų dešimt mėnesių žemumos. Abiejų sektorių indeksų reikšmės yra žemiau 50 punktų, o tai indikuoja apie sektorių traukimąsi. Jeigu gamybos sektoriaus toliau išlieka panašioje situacijoje, tai paslaugų sektoriaus reikšmė krito žemiau 50 punktų, nors ekonomistai laukė tolimesnio augimo.
Remiantis patikslintais paskelbtais duomenimis, Vokietijos ekonomika trečią šių metų ketvirtį, lyginant su pirmu šių metų ketvirčiu, augo 0,1%. Vokietijai pavyko išvengti techninės recesijos. Antrą ketvirtį buvo registruotas 0,1% nuosmukis. Tiesa, ekonomistai laukė didesnio, t.y. 0,2% siekiančio augimo tempo. Po paskelbtų PMI ir Vokietijos BVP duomenų stipriau pigo euras. Jo kursas JAV dolerio atžvilgiu krito į pastarųjų dviejų metų žemumas. Euras šiais metais atpigo apie 5,5%.
Atsidarius vertybinių popierių sąskaitą turėsite prieigą prie Myriad capital investavimo platformos, kurioje galėsite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF fondus ir kt. viso pasaulio rinkose.
| Laikas | /////// | Rodiklis | Prognozė/// | Ankstesnis | |
| Pirmadienis// | |||||
| 12:00 |  | Euro zonos rugsėjo mėn. prekybos balansas | 14,2 mlrd. | 11,0 mlrd. | |
| Antradienis// | |||||
| 12:00 | | Patikslintas euro zonos spalio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 2,0% | 2,0% | |
| 15:30 | | JAV spalio mėn. išduoti gyv. namų statybos leidimai (sumetinta, x12) | 1,44 mln. | 1,43 mln. | |
| Trečiadienis// | |||||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės spalio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 2,2% | 1,7% | |
| 17:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę | 2,1 mln. | ||
| Ketvirtadienis | |||||
| 15:30 |  | JAV bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 220 tūkst. | 217 tūkst. | |
| 15:30 | | JAV lapkričio mėn. Filadelfijos gamybos sektoriaus indeksas | 5,2 | 10,3 | |
| Penktadienis | |||||
| 09:00 | | Patikslintas Vokietijos III ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv.) | 0,2% | 0,2% | |
| 11:00 | | Išankstinis euro zonos lapkričio mėn. gamybos sektoriaus indeksas | 46,0 | 46,0 | |
| 11:00 | | Išankstinis euro zonos lapkričio mėn. paslaugų sektoriaus indeksas | 51,6 | 51,6 |
| Data | Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | Praėjusių metų ketv. EPS | ||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | Symbotic Inc. | Technologijos | 17,53 mlrd. | 0,03 | -0,08 | ||||
| AECOM | Inžinerija | 14,37 mlrd. | 1,22 | 1,01 | ||||
| Antradienis | |||||||||
 | Walmart Inc. | Mažmeninė prekyba | 678,99 mlrd. | 0,53 | 0,51 | ||||
| Lowe’s Companies, Inc. | Mažmeninė prekyba | 153,37 mlrd. | 2,81 | 3,06 | ||||
| Trečiadienis | |||||||||
| NVIDIA Corporation | Technologijos | 3,58 trln. | 0,70 | 0,38 | ||||
| TJX Companies, Inc. | Mažmeninė prekyba | 136,62 mlrd. | 1,09 | 1,03 | ||||
| Ketvirtadienis | |||||||||
| Intuit Inc. | IT | 196,42 mlrd. | 1,05 | 1,14 | ||||
| Deere & Company | Žemės ūkio įranga | 107,97 mlrd. | 3,90 | 8,26 | ||||
| Penktadienis | |||||||||
| – | – | – | – | – | – |
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
“Myriad capital” investavimo programėlėje galite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF ir kitas finansines priemones. Investavimo programėlė yra skirta visiems – nesvarbu ar esate patyręs ar pradedantysis investuotojas, investuojate aktyviai ar laikotės ilgalaikio investavimo strategijos. “Myriad capital” siekia, kad investavimas būtų suprantamas ir prieinamas kiekvienam investuotojui.