JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniai JAV indeksai kilo po prieš tai buvusio staigesnio kritimo. S&P 500 per savaitę ūgtelėjo, atsigavęs po blogiausios dienos nuo balandžio. Nors prekyba išliko itin svyruojanti, investuotojai reagavo į sumažėjusį įtampų lygį tarp JAV ir Kinijos, nuosaikesnius FED atstovų komentarus bei teigiamą įmonių rezultatų pradžią.
Rinkos savaitės pradžioje stiprėjo dėl ženklų, kad JAV ir Kinijos atstovai bando sušvelninti prieš tai kilusią prekybos įtampą. Investuotojų nuotaikas taip pat palaikė keletas naujų sandorių dirbtinio intelekto srityje bei lūkesčiai dėl tolesnio palūkanų mažinimo.
Federalinis rezervų bankas ir obligacijų rinka
FED vadovas Jerome Powell kalbėdamas antradienį pakartojo, kad centrinis bankas išlieka linkęs tęsti palūkanų normų mažinimą dar šiais metais. Pasak jo, „rizikos darbo rinkai padidėjo“, todėl tolesnis skolinimosi kaštų mažinimas gali būti pateisinamas net ir tuo atveju, jei infliacija vis dar viršija tikslinį 2% lygį. Kiti FED nariai – Christopher Waller ir Stephen Miran – taip pat pasisakė už papildomus palūkanų mažinimus.
Be to, J. Powell dalyvavo konferencijoje Filadelfijoje, kur indikavo, kad FED artėja prie etapo, kai baigs mažinti savo balanse laikomų obligacijų kiekį. Pasak jo, tikslas yra sustabdyti balanso mažėjimą, kai jame laikomų rezervų suma bus šiek tiek didesnė už tą, kuri, FED vertinimu, laikoma pakankama dabartinei ekonomikos būklei palaikyti. Šis etapas gali būti pasiektas jau artimiausiais mėnesiais. Šiuo metu FED balanse sukaupto turto vertė siekia 6,59 trln. USD – daugiau nei 2 trln. USD mažiau nei 2022 metais, kai balansas buvo išaugęs iki beveik 9 trln. USD.
Beige Book ataskaitoje FED nurodė, kad ekonominė veikla iš esmės nepasikeitė. Daugumoje regionų darbo vietų skaičius išliko stabilus, tačiau kai kur mažėjo per atleidimus ar natūralų darbuotojų kaitos procesą. Vartotojų išlaidos šiek tiek traukėsi, kainos toliau kilo, o verslo nuotaikos išliko mišrios.
Jungtinių Valstijų obligacijų rinka praėjusią savaitę stiprėjo – pajamingumai daugumoje terminų mažėjo. 10 metų trukmės JAV iždo obligacijų pajamingumas ketvirtadienį pasiekė žemiausią lygį nuo 2024 m. spalio. Pajamingumų kritimui įtakos turėjo rinkos nerimas dėl regioninių bankų sektoriaus, besitęsiantis federalinės valdžios veiklos sustabdymas bei FED atstovų komentarai.
Analitikų lūkesčiai dėl pelnų augimo
Analitikai optimistiškai vertina daugelio S&P 500 sektorių trečiojo ketvirčio rezultatus. Remiantis „FactSet“ duomenimis, prognozuojama, kad S&P 500 kompanijų metinis pelnų prieaugis praėjusį ketvirtį siekė apie 8%. Didžiausio augimo tikimasi iš informacinių technologijų (20,9%) ir komunalinių paslaugų (13,9%) sektorių, o energetikos (-4%) ir nebūtino vartojimo prekių (-3,1%) sektoriuose pelnai, prognozuojama, bus susitraukę. Pelnų augimo laukiama aštuoniuose iš vienuolikos S&P 500 sektorių. Ketvirtajame ketvirtyje prognozuojamas dar 7,3% augimas, o 2025 m. – apie 10,9%.
JAV įmonės
Investuotojų dėmesys krypo į didžiuosius bankus, pradėjusius trečiojo ketvirčio rezultatų skelbimo sezoną. Savaitės pradžioje rezultatus paskelbę JPMorgan Chase, Citigroup ir Wells Fargo visus pagrindinius rodiklius pranoko analitikų lūkesčius.
JPMorgan per ketvirtį uždirbo 14,39 mlrd. USD grynojo pelno – 12% daugiau nei prieš metus, o pajamos augo 9%. Prekybos veikla pasiekė rekordinius rezultatus – obligacijų prekybos pajamos šoktelėjo 21% iki 5,6 mlrd. USD, o investicinės bankininkystės – 16% iki 2,6 mlrd. USD.
Goldman Sachs taip pat pranoko prognozes – investicinės bankininkystės pajamos siekė 2,66 mlrd. USD, t. y. 42% daugiau nei pernai, o bendras ketvirčio pelnas – 4,1 mlrd. USD (37% metinis augimas).
Wells Fargo uždirbo 5,59 mlrd. USD pelno, palyginti su 5,11 mlrd. USD prieš metus. Bankas sumažino atidėjinius blogoms paskoloms nuo 1,07 mlrd. iki 681 mln. USD ir prognozuoja, kad pakoreguota nuosavo kapitalo grąža artimiausiu metu didės iki 17–18%.
Savaitės pabaigoje rinkos trumpam smuktelėjo po naujienų apie regioninių bankų paskolų problemas, susijusias su galimais sukčiavimo atvejais. Kartu išaugo investuotojų nerimas dėl kredito rizikos ir smulkių finansų institucijų būklės. Ketvirtadienį rinkos svyravimo rodiklis VIX pakilo iki aukščiausio lygio nuo balandžio.
Technologijų sektoriuje dėmesio sulaukė Taivano lustų gamintoja TSMC, paskelbusi stiprius ketvirčio rezultatus. Bendrovės pajamos sudarė 33,1 mlrd. USD, o pelnas – 13,86 mlrd. USD, t. y. 39% daugiau nei prieš metus. Pajamų augimas siekė 30%, daugiausia dėl itin didelės dirbtinio intelekto lustų paklausos. TSMC prognozuoja, kad šiais metais pajamos bus apie 35% didesnės nei pernai.
Atsidarius vertybinių popierių sąskaitą turėsite prieigą prie Myriad capital investavimo platformos, kurioje galėsite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF fondus, pasirinkimo sandorius (opcionus) ir kitas finansines priemones viso pasaulio rinkose.
Europa
Pagrindiniai Europos indeksai praėjusią savaitę švelniai kilo. Pan-Europos STOXX Europe 600 indeksas pakilo 0,37%, o investuotojų nuotaikas gerino švelnesni JAV centrinio banko vadovo Jerome Powell komentarai ir ženklai, kad įtampos tarp JAV ir Kinijos po truputį slopsta. Tarp pagrindinių rinkų indeksai judėjo mišriai – Prancūzijos CAC 40 stipriai šoktelėjo 3,24%, tuo tarpu Vokietijos DAX smuko 1,69%, Italijos FTSE MIB krito 0,69%, o Jungtinės Karalystės FTSE 100 – 0,77%.
Jungtinėje Karalystėje ekonomikos augimas rugpjūtį siekė 0,1%, po 0,1% nuosmukio liepą. Per tris mėnesius iki rugpjūčio šalies BVP išaugo 0,3%. Pramonės ir gamybos sektoriai po liepos smukimo atsistatė. Darbo rinka rodė atvėsimo požymių – nedarbo lygis padidėjo iki 4,8% nuo 4,7%, o atlyginimų augimas (be premijų) sulėtėjo iki 4,7% per metus. Nors įdarbinimas išlieka vangus, mokesčių duomenys rodo, kad darbuotojų skaičius stabilizuojasi.
Euro zonoje pramonės gamyba rugpjūtį susitraukė 1,2%, kai liepą buvo fiksuotas 0,5% augimas. Stipriausiai mažėjo kapitalinių prekių, tarpinių produktų ir energijos gamyba. Vokietijos pramonės gamyba krito 5,2%, labiausiai dėl automobilių sektoriaus nuosmukio, silpnesnių užsakymų ir gamyklų uždarymų vasaros atostogų metu.
Prancūzijoje politinė padėtis išliko gana stabili – premjeras Sébastien Lecornu išsaugojo postą po to, kai parlamentas atmetė opozicijos inicijuotus nepasitikėjimo balsavimus. Vyriausybė buvo sulaukusi kritikos dėl sprendimo sustabdyti pensijų reformos įgyvendinimą, tačiau toks žingsnis padėjo išvengti galimų pirmalaikių rinkimų.
Europos įmonės
Europos biržose dėmesį patraukė Šveicarijos maisto produktų gamintoja Nestlé, kurios akcijos šoktelėjo daugiau nei 8% – daugiausia per vieną dieną nuo 2008 metų. Bendrovė paskelbė trečiojo ketvirčio rezultatus ir pristatė veiklos optimizavimo planą, kuriuo siekiama padidinti efektyvumą ir pelningumą. Pagal naują strategiją bus panaikinta apie 16 tūkst. darbo vietų, iš jų 12 tūkst. administracijoje ir 4 tūkst. gamyboje. Šiuo metu įmonėje dirba apie 277 tūkst. darbuotojų.
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com ir kituose viešuose šaltiniuose pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
“Myriad capital” investavimo programėlėje galite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF ir kitas finansines priemones. Investavimo programėlė yra skirta visiems – nesvarbu ar esate patyręs ar pradedantysis investuotojas, investuojate aktyviai ar laikotės ilgalaikio investavimo strategijos. “Myriad capital” siekia, kad investavimas būtų suprantamas ir prieinamas kiekvienam investuotojui.