JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniai JAV akcijų indeksai kilo, daugiausia dėl stiprių lūkesčių, kad Federalinis rezervų bankas spalio pabaigoje dar kartą mažins palūkanų normas, bei augančių investicijų į dirbtinio intelekto infrastruktūrą. Nasdaq išsiskyrė didžiausiu prieaugiu, o S&P 500 pasiekė naujus rekordinius lygius. Mažesnių įmonių indeksas Russell 2000 taip pat fiksavo tvirtą kilimą, nes mažesnės bendrovės paprastai jautriau reaguoja į palūkanų normų pokyčius.
Tuo pačiu laikotarpiu buvo oficialiai uždaryta JAV vyriausybė, nes Kongresui nepavyko susitarti dėl finansavimo. Apie 750 tūkst. federalinių darbuotojų buvo išsiųsti priverstinių atostogų, o svarbių ekonominių rodiklių, tokių kaip darbo rinkos ar infliacijos ataskaitos, skelbimas buvo atidėtas. Visgi šis įvykis reikšmingos įtakos finansų rinkoms neturėjo. Istorinė patirtis rodo, kad tokie epizodai dažniausiai būna laikini: iš 20 JAV vyriausybės uždarymų nuo 1976 m. per pusę jų akcijų kainos kilo, o po 3–6 mėnesių paprastai būdavo aukščiau nei uždarymo pradžioje. Dabartinėje situacijoje daug svarbesnį poveikį rinkoms daro darbo rinkos lėtėjimas ir palūkanų normų politika.
Dėl uždarymo investuotojai šiuo metu remiasi privačiais duomenų šaltiniais. ADP ataskaita parodė, kad rugsėjį privačiame sektoriuje buvo prarasta 32 tūkst. darbo vietų. Tai trečias kritimas per keturis mėnesius, stiprinantis lūkesčius, kad FED imsis dar vieno palūkanų mažinimo žingsnio spalio pabaigoje. Oficiali Darbo departamento ataskaita buvo atidėta, todėl FED priimti sprendimą dėl palūkanų normų bus sunku.
Vertinimų tema išlieka aktuali. Buffett indikatorius, lyginantis JAV akcijų rinkos kapitalizaciją su BVP, birželio pabaigoje siekė 217 %, tai yra beveik 70 % virš ilgalaikės tendencijos. Yardeni Research pabrėžia, kad vien aukšti vertinimai dar nėra kritimo katalizatorius – didesnę reikšmę turi ekonomikos ciklo lūžiai. Kol ekonomika auga, o įmonių pelnai išlieka stiprūs, aukštos kainos gali išsilaikyti ilgiau, nors rinka tampa jautresnė netikėtiems neigiamiems pokyčiams.
Žaliavų rinkose išsiskyrė tauriųjų metalų brangimas. UBS pakėlė aukso prognozes iki 4 200 USD už unciją, o sidabro iki 52–55 USD, remdamasi centrinių bankų paklausa, mažėjančiomis realiosiomis palūkanomis ir geopolitiniais veiksniais. Tuo metu WTI naftos kaina per savaitę smuko daugiau nei 7 %, nes OPEC+ paskelbė apie planus lapkritį padidinti gavybą.
Atsidarius vertybinių popierių sąskaitą turėsite prieigą prie Myriad capital investavimo platformos, kurioje galėsite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF fondus, pasirinkimo sandorius (opcionus) ir kitas finansines priemones viso pasaulio rinkose.
Europa
Europa taip pat pasižymėjo optimizmu. STOXX 600 ir Euro Stoxx 50 indeksai pakilo beveik 3 %, pasiekdami rekordinius lygius. Prie augimo labiausiai prisidėjo technologijų sektorius, kurį paskatino lūkesčiai dėl spartaus AI infrastruktūros vystymosi. ECB prezidentė Christine Lagarde paragino suvienodinti priežiūros taisykles tarp bankų ir nebankainei finansų sistemos. Ši sritis, apimanti investicinius fondus, draudikus ir pensijų fondus, šiuo metu valdo turto sumą, siekiančią apie 350 % euro zonos BVP. Tai svarbu investuotojams, nes didelė dalis finansų sistemos veikia su mažesne reguliacine kontrole. Jei ši dalis susidurtų su rimtomis problemomis, rizikos greitai persimestų į likusią sistemą ir galėtų priversti centrinius bankus imtis papildomų priemonių.
Tuo metu maisto kainos pasaulyje toliau mažėjo. FAO indeksas rugsėjį smuko 0,7 % iki žemiausio per tris mėnesius lygio. Grūdų ir cukraus kainų kritimą lėmė gausūs derliai Europoje bei Šiaurės Amerikoje ir netikėtai didelė Brazilijos cukraus gamyba. Aliejų ir pieno produktų kainos taip pat krito, o mėsos kainos šiek tiek pakilo. Tai rodo silpnėjantį infliacinį spaudimą žaliavų rinkose, ypač Europoje.
Europos ekonominėje aplinkoje daug dėmesio sulaukė darbo rinkos rodikliai ir fiskalinė politika. Rugpjūtį euro zonos nedarbo lygis pakilo iki 6,3 % nuo 6,2 % liepą, nors jis vis dar išlieka arti rekordinių žemumų. Nedarbo lygis skirtingose šalyse labai skiriasi: Ispanijoje jis siekia 10,3 %, Prancūzijoje 7,5 %, Italijoje 6 %, o Vokietijoje ir Nyderlanduose – atitinkamai 3,7 % ir 3,9 %. Šie skaičiai rodo, kad regiono darbo rinka tebėra stipri, tačiau matomas lėtas vėsumo ženklas, kuris gali tapti vienu iš veiksnių, skatinančių ECB išlaikyti švelnesnę pinigų politiką.
Vokietijoje patvirtintas 2025 m. biudžetas taip pat signalizuoja pokyčius. Numatyta apie 502 mlrd. eurų išlaidų ir papildomas 500 mlrd. eurų infrastruktūros fondas, rodančios aiškų Vokietijos pasitraukimą iš ankstesnės fiskalinės drausmės politikos. Kartu suplanuotas reikšmingas skolos didėjimas 2026 m. Tokia kryptis gali trumpuoju laikotarpiu skatinti ekonomikos augimą, tačiau kartu kelia klausimų dėl ilgalaikio fiskalinio tvarumo ir struktūrinių reformų poreikio. Šie pokyčiai yra svarbūs investuotojams, nes jie formuoja lūkesčius dėl būsimos ECB politikos, obligacijų pajamingumų bei kapitalo srautų regione.
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com ir kituose viešuose šaltiniuose pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
“Myriad capital” investavimo programėlėje galite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF ir kitas finansines priemones. Investavimo programėlė yra skirta visiems – nesvarbu ar esate patyręs ar pradedantysis investuotojas, investuojate aktyviai ar laikotės ilgalaikio investavimo strategijos. “Myriad capital” siekia, kad investavimas būtų suprantamas ir prieinamas kiekvienam investuotojui.