JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniai JAV indeksai traukėsi ir baigė šešių savaičių kilimo seriją. Investuotojų nuotaikas labiausiai vėsino atsargesni FED komentarai dėl palūkanų normų mažinimo perspektyvos. Rinkos dalyviai buvo pripratę prie gana optimistinių lūkesčių, kad pinigų politika bus greitai švelninama, tačiau pastarųjų dienų kalbos signalizavo, jog centrinis bankas skuba mažinti palūkanų atsargiau, nes infliacija išlieka virš tikslinio 2% lygio. Tai sumažino entuziazmą ir padidino neapibrėžtumą rinkose, ypač technologijų sektoriuje, kuris jautriausiai reaguoja į palūkanų lūkesčius. Prie pagrindinių JAV indeksų traukimosi prisidėjo ir politiniai veiksniai. Artėjant spalio 1-ajai išaugo rizika, kad Kongresui nesutarus dėl biudžeto gali sustoti dalis federalinės valdžios veiklos. Vyriausybės uždarymo scenarijus, nors dažniausiai būna laikinas, kelia investuotojams papildomą nervingumą. Tokiais atvejais dalis ekonomikos duomenų skelbimų gali būti atidėti, o neapmokamos prastovos federaliniams darbuotojams trumpam sumažina vartojimą. Tai sukuria papildomų neapibrėžtumų rinkose ir gali skatinti trumpalaikius svyravimus.
Svarbus veiksnys buvo ir žaliavų rinka. Auksas pasiekė naują rekordą virš 3800 USD už unciją. Investuotojai jį aktyviai rinkosi kaip saugų prieglobstį tiek infliacijos išlikimo, tiek dolerio ilgesnio laikotarpio prastesnių perspektyvų kontekste. Diskusijos dėl rezervinės valiutos statuso ir geopolitinės rizikos dar labiau skatino kapitalo judėjimą į auksą. Brent nafta taip pat šoktelėjo virš 70 USD už barelį. Priežastis – rinkos įskaičiuoti planai, kad Europos Sąjunga galutinai atsisakys rusiškos naftos ir dujų importo. Ši dinamika iškart sustiprino energetikos sektorių JAV akcijų rinkoje, nes aukštesnės žaliavos kainos didina naftos ir dujų bendrovių pajamas. Tačiau dauguma kitų sektorių, ypač jautrūs sąnaudų augimui, judėjo žemyn.
JAV ekonominiai duomenys
JAV ekonomika antrąjį ketvirtį augo 3,8% metiniu tempu – tai sparčiausias tempas per beveik dvejus metus ir daugiau nei tikėtasi anksčiau. Pagrindinė šio augimo priežastis buvo didesnės vartotojų išlaidos, ypač paslaugoms, pavyzdžiui, sveikatai ar laisvalaikiui. Žmonės taip pat nemažai leido prekėms, todėl vidaus vartojimas išlieka stiprus. Investicijos į įrangą bei technologijas sparčiai augo, tačiau būsto rinka toliau traukėsi. Šie skaičiai rodo, kad JAV ekonomika kol kas gana sėkmingai išlaiko augimo tempą, nors kai kurios sritys, tokios kaip eksportas ar nekilnojamojo turto rinka, išlieka silpnesnės. Tai svarbu, nes stiprus vartojimas yra pagrindinis variklis, kuris padeda ekonomikai judėti pirmyn, o tai reiškia, kad recesijos rizika bent trumpuoju laikotarpiu mažėja.
Infliacija pagal PCE rodiklį rugpjūtį augo 0,3% per mėnesį, o metinė infliacija pasiekė 2,7% – tai aukščiausias lygis per pusmetį. Atmetus maisto ir energijos kainų svyravimus, vadinamoji pagrindinė infliacija išliko 2,9%. Tai reiškia, kad kainos vis dar kyla greičiau, nei norėtų FED, kurio tikslas yra 2%. Maisto produktai ir energija brango labiausiai, tačiau paslaugos taip pat nuosekliai pabrango. Šie duomenys yra svarbūs, nes rodo, jog nors ekonomika stipri, kainų augimas išlieka problema. FED, vertindamas tokią situaciją, neskuba mažinti palūkanų normų, nes per greitas jų mažinimas galėtų dar labiau pakurstyti infliaciją. Investuotojams tai signalas, kad pinigų politika greitai netaps ženkliai švelnesnė, o vartotojams – kad kainos kasdienėms paslaugoms ir prekėms išlieka gana aukštos.
JAV įmonės
Apple. Bendrovė praėjusią savaitę išsiskyrė stipresne bazinio iPhone 17 modelio paklausa. Nors pasirodė neigiamos žinutės, kad naujieji telefonai labiau braižosi, tai nesumažino pirkėjų susidomėjimo. Apple netgi paprašė tiekėjų padidinti bazinio modelio gamybą 30%. Tokia dinamika rodo, kad vartotojai vis dažniau renkasi paprastesnius, bet patobulintus modelius, o ne brangesnes Pro versijas. Ši tendencija svarbi, nes ji gali pakeisti bendrovės pardavimų struktūrą ir pelningumo lūkesčius, tačiau kartu parodo, kad Apple prekės ženklas išlieka patrauklus net ir sulėtėjus pasaulinei išmaniųjų telefonų rinkai.
Nvidia. Technologijų milžinė ir toliau lieka pagrindinė naudos gavėja iš dirbtinio intelekto plėtros. Neseniai pranešta apie dideles investicijas į OpenAI, kurios dydis siekia apie 100 mlrd. USD. Šis sandoris sukėlė diskusijų, nes atrodo, kad pinigų srautai cirkuliuoja tarp tų pačių technologijų ekosistemos žaidėjų, o tai gali kelti burbulo riziką. Vis dėlto paklausa Nvidia gaminamiems čipams išlieka itin didelė, ypač debesijos ir duomenų centrų srityse. Investuotojams tai reiškia, kad įmonės rezultatai trumpuoju laikotarpiu turėtų būti stiprūs, bet kartu auga klausimai, kiek ilgai tokios investicijos gali tęstis tokiu tempu.
Boeing. Aviacijos sektoriuje daug dėmesio sulaukė Boeing žinia apie galimą 500 lėktuvų pardavimo sandorį su Kinija, kurio vertė gali siekti apie 60 mlrd. USD. Tokia sutartis leistų Boeing sustiprinti savo pozicijas prieš Airbus, kuris pastaraisiais metais buvo užsitikrinęs didesnę dalį Kinijos rinkos. Nors šios naujienos teigiamos, didelės akcijų kainos reakcijos nebuvo, nes lūkesčiai dėl sandorio jau anksčiau buvo įskaičiuoti į kainą. Vis dėlto ilgalaikėje perspektyvoje šis kontraktas gali turėti didelę reikšmę įmonės pajamoms ir rinkos daliai.
Atsidarius vertybinių popierių sąskaitą turėsite prieigą prie Myriad capital investavimo platformos, kurioje galėsite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF fondus, pasirinkimo sandorius (opcionus) ir kitas finan
Europa
Praėjusią savaitę Europos akcijų rinka iš esmės išliko stabili, nors investuotojai vertino centrinių bankų politiką ir atsinaujinusias prekybos įtampas. Europos STOXX Europe 600 indeksas beveik nepakito, o didžiųjų šalių biržose fiksuotas nuosaikus kilimas. Italijos FTSE MIB ūgtelėjo 0,79%, Vokietijos DAX pakilo 0,42%, Prancūzijos CAC 40 pridėjo 0,22%, o Jungtinės Karalystės FTSE 100 indeksas kilo 0,74%. Tai rodo, kad investuotojai kol kas išlaiko atsargią poziciją, tačiau atskirų šalių rinkose vyravo pozityvesnės nuotaikos.
Tuo tarpu Švedijos Riksbank sumažino bazinę palūkanų normą 0,25 punkto iki 1,75%. Tai trečias mažinimas šiemet, nuleidęs palūkanas į žemiausią lygį nuo 2022 metų. Bankas signalizavo, kad dabartinis mažinimo ciklas gali būti baigtas, nes jo prognozės nerodo pokyčių bent iki 2028 metų.
Šveicarijos centrinis bankas palūkanų normą paliko nepakitusią 0%. Sprendimas sutapo su lūkesčiais, nes infliacija, siekianti 0,2%, grįžo į tikslinę 0–2% ribą. Tai mažina nuogąstavimus dėl defliacijos ir leidžia SNB išlaikyti atsargesnę politiką.
Europos ekonominiai duomenys
Euro zonos ekonomika trečią ketvirtį išlaikė augimo tempą. Rugsėjo „flash“ PMI kompozitinis indeksas pakilo iki 51,2 – aukščiausio lygio per 16 mėnesių. Didžiausią indėlį į augimą davė paslaugų sektorius, kuris plėtėsi sparčiausiai šiemet. Gamybos rodikliai išliko teigiami, bet augimas sulėtėjo. Įmonės išlieka optimistiškos dėl gamybos plėtros per ateinančius metus, nors bendras pasitikėjimas dėl gamybos silpnesnis ir nusmuko į žemiausią lygį per keturis mėnesius.
Jungtinėje Karalystėje situacija priešinga. PMI indeksas sumažėjo iki 51,0, palyginti su 53,5 rugpjūtį. Silpnėjimą lėmė tiek paslaugų, tiek gamybos sektoriai, o pastarasis patyrė sparčiausią nuosmukį nuo kovo dėl trikdžių automobilių pramonėje. Verslo pasitikėjimas krito iki žemiausio lygio nuo birželio, atspindėdamas neapibrėžtumą prieš lapkritį vyksiantį biudžeto pristatymą.
Vokietijoje pasitikėjimo rodikliai išliko mišrūs. Ifo instituto apklausa parodė ryškų verslo nuotaikų kritimą, nes sustiprėjo nerimas dėl ekonominės perspektyvos. Tuo tarpu GfK ir Niurnbergo instituto tyrimai parodė, kad vartotojų nuotaikos prieš spalį kiek pagerėjo, gyventojai geriau vertina savo pajamas, nors bendrai vis dar dominuoja atsargus tonas.
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com ir kituose viešuose šaltiniuose pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
“Myriad capital” investavimo programėlėje galite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF ir kitas finansines priemones. Investavimo programėlė yra skirta visiems – nesvarbu ar esate patyręs ar pradedantysis investuotojas, investuojate aktyviai ar laikotės ilgalaikio investavimo strategijos. “Myriad capital” siekia, kad investavimas būtų suprantamas ir prieinamas kiekvienam investuotojui.