Dividendiniai ETF fondai Europos biržose

Ekonomikoje toliau siaučianti infliacija, kuri pasiekė istorines aukštumas, verčia investuotojus ieškoti realaus pajamų srauto, kurį generuotų investicijos šiuo metu tebevyraujančioje žemų palūkanų aplinkoje. Vis dar sąlyginiai brangiai vertinamos stiprų augimą per pandemiją demonstravusios technologijų sektoriaus bendrovės, nors ir gerokai atpigusios nuo aukštumų, atrodo rizikingai bei toliau skatina rotaciją tarp skirtingų rinkos sektorių. Vertės akcijų įverčiai išlieka patrauklūs. Tai brandžios įmonės, užsiėmusios stiprias pozicijos rinkose, tiesa, nebepasižyminčios stipraus augimo perspektyvomis. Būtent jos su akcininkais dosniai dalijasi veikloje sumedžiotu grobiu – dividendais.

Nenorintiems investuoti į pavienes dividendinis kompanijas ir tokiu būdu prisiimti didesnės rizikos, galima rinktis dividendinių akcijų ETF fondus. Europos biržose kotiruojamų ETF, kurie investuodami orientuojasi į dividendus mokančias bendroves, galima suskaičiuoti apie 70. Tiesa, daugiau nei pusės iš šių fondų valdomo turto dydis neviršija 100 mln. EUR, o tai investicinių fondų rinkoje yra mažokai. Nepaisant to, investuotojams, ieškantiems tokių instrumentų, pasirinkimo yra. Dividendinių ETF fondų metiniai valdymo mokesčiai dažniausiai svyruoja 0,2 – 0,5% ribose. Didžiausi pagal turtą dividendiniai Europoje registruoti ETF, nors valdomo turto apimtimis ir nusileidžiantys atitikmenims JAV biržose, yra tinkami tiek mažmeniniams investuotojams, tiek didesnį kapitalą valdantiems vietiniams investicijų valdytojams.

SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF

Didžiausias Europos biržose listinguotas į dividendines kompanijų akcijas orientuotas ETF fondas –  SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF. Pasyviai valdomas fondas seka JAV akcijų indeksą S&P Composite 1500 Index ir investuoja tik į tokias šiame indekse įtrauktas įmonių akcijas, kurios bent 20 metų iš eilės didino išmokamus dividendus. Pasak fondo valdymo kompanijos State Street Global Advisors Limited, bendrovės, nuosekliai augindamos dividendus, suteikia investuotojams galimybę uždirbti tiek iš kapitalo prieaugio, tiek gaunant pačius dividenduss.

Fondo valdomo turto apimtys siekia apie 3,04 mlrd. EUR. Turtas yra paskirstytas tarp 114 bendrovių akcijų. Fondo prospekte yra numatyta, jog investicijos dalis į vienos bendrovės akcijas negali viršyti 10% visos fondo turto dalies. Vidutinė kompanijos rinkos kapitalizacija, į kurią yra investavęs fondas, siekia 6,4 mlrd. USD. Tarp fondo investicijų yra ir nemažai mažesnio dydžio nei kapitalizacijos vidurkis bendrovių. Fondas geografiniu atžvilgiu investuoja išskirtinai tik į JAV kompanijų akcijas. Fondo vienetais prekiaujama keliose biržose: JAV doleriais ir Jungtinės Karalystės svarais Londono akcijų biržose (LSE), eurais Vokietijos Xetra biržoje (IBIS).

Pagrindinė informacija

Fondo pavadinimas	SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF
Fondo valdytojas	State Street Global Advisors Limited
ISIN kodas	IE00B6YX5D40
Fondo valdomas turtas	3,04 mlrd. EUR
Metinis valdymo mokestis	0,35%
Fondo įkūrimo data	2011-10-14
Fondo jurisdikcija	Airija
Dividendų politika	Dividendai išmokami kas ketvirtį
Dividendinis pajamingumas (2021 m.)	2,15%
Fondo trumpinys (birža)	UDVD (LSE, USD); USDV (LSE, GBP), SPYD (Xetra, EUR)

SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF  pasiskirstymas tarp sektorių ir geografija

5 didžiausios SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF pozicijos

Didžiausia fondo pozicija – JAV energetikos gigantė Exxon Mobil, kurios svoris viso fondo turto atžvilgiu sudaro beveik 2,5%. Antra pagal dydį – „senosios kartos“ technologijų kompanija IBM, kuri jau ilgą laiką pasižymi nemažu dividendiniu pajamingumu ir dosniai uždirbtu pelnu dalinasi su akcininkais. Vertinant dabartinę akcijos kainą ir per praėjusius 12 mėnesių (trailing twelve months, TTM)  bendrovės išmokėtus dividendus, dividendinis pajamingumas siekia 5,28%. Tarp didžiausių fondo pozicijų penketuko kiek išsiskiria nekilnojamo turto fondo National Retail Properties svoris. Nors fondo rinkos kapitalizacija siekia vos 7,61 mlrd. JAV dolerių, pozicijos dydis sudaro 1,83% nuo viso fondo turto. Fondo vienetų dividendinis pajamingumas per paskutinius 12 mėnesių vertinant pagal dabartinę kainą siekia 4,92%.

Kompanija	Sektorius	Svoris	Rinkos kapitalizacija*	Dividendinis pajamingumas (TTM)*
Exxon Mobil (XOM)	Energetika	2,46%	331,19 mlrd.	4,55%
IBM (IBM)	Technologijos	2,09%	112,07 mlrd.	5,28%
Chevron Corp. (CVX)	Energetika	1,93%	257,56 mlrd.	4,02%
National Retail Properties (NNN)	Nekilnojamas turtas	1,83%	7,61 mlrd.	4,92%
Abbvie Inc. (ABBV)	Sveikatos priežiūra	1,77%	256,20 mlrd.	3,92%

Dividendų istorija

SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF fondas investuotojams dividendus išmoka kas ketvirtį. Tiksliau – per paskutinį ketvirčio mėnesį. 2021 metais investuotojams iš viso buvo išmokėta 1,31 EUR dividendų. 2020 metais – 1,19 EUR. Tad, per metus dividendų išmokėjimo suma ūgtelėjo 10%. Fondo vieneto kaina vasario 21 d. siekia 60,75 EUR, tad skaičiuojant praėjusių metų dividendais, pajamingumas siektų 2,15%, o tai neatrodo itin patraukliai. Tiesa, reikėtų įsivertinti ir galimą pačio fondo vieneto kainos prieaugį.

Išmokėti dividendai (EUR) per praėjusius 5 metus

2021	1,31			0,33			0,30			0,29			0,39
2020	1,19			0,30			0,28			0,28			0,33
2019	1,08			0,23			0,27			0,29			0,29
2018	0,96			0,22			0,24			0,26			0,24
2017	0,81			0,17			0,25			0,19			0,20
Metai / mėn.	Iš viso	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10	11	12

Per 2021 metus fondo vieneto kaina išaugo net 35,15%, po to, kai 2020 metais krito 7,26%. Nuo metų pradžios iki vasario 21 d. kaina buvo smukusi 4,23%.

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF fondo investicijos  yra orientuotos į viso pasaulio valstybių dividendines kompanijas. Fondas seka FTSE All-World High Dividend Yield Index indeksą. Indeksas šiuo metu yra sudarytas iš 1887 bendrovių akcijų. Tuo tarpu Vanguard fondo kraityje – 1779 kompanijų akcijos. Fondo valdomo turto apimtys siekia 2,1 mlrd. USD. Metiniai fondo administravimo mokesčiai – 0,29%.

Vanguard fondas yra antras pagal valdomo turto dydį į dividendines kompanijas orientuotas ETF fondas prekiaujamas Europos akcijų biržose. Nuo metų pradžios Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF investicinių vienetų kainos prieaugis (iki vasario 21 d.) sudaro 0,81%. Praėjusiais metais vieneto kaina pakilo 27,72%.

Pagrindinė informacija

Fondo pavadinimas	Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF
Fondo valdytojas	Vanguard Global Advisers, LLC
ISIN kodas	IE00B8GKDB10
Fondo valdomas turtas	2,1 mlrd. EUR
Metinis valdymo mokestis	0,29%
Fondo įkūrimo data	2013-05-21
Fondo jurisdikcija	Airija
Dividendų politika	Dividendai išmokami kas ketvirtį
Dividendinis pajamingumas (2021 m.)	2,98%
Fondo trumpinys (birža)	VHYD (LSE, USD); VGWD (Xetra, EUR)

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF pasiskirstymas tarp sektorių ir regionų

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF investicijos paskirstytos tarp viso pasaulio regiono valstybių. Didžiausia dalis turto investuota į JAV bendrovių vertybinių popierius, kurių dalis viso turto atžvilgiu sudaro 40,40%. Toliau seka Japonijos ir Jungtinė Karalystės rinkos (po 7,80%), Šveicarija (4,6%), Taivanas (4,4%).

Tarp sektorių didžiausią dalį užima finansinių paslaugų sektorius. Šiam sektoriui priskiriamų akcijų dalis sudaro daugiau nei ketvirtadalį, t.y. 25,9%. 11,4% fondo valdomo turto alokuota į būtino vartojimo prekių sektorių, po 9,9% į pramonės ir sveikatos apsaugos sektorius. Lyginant su SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF, Vanguard fondas nemažą turto dalį yra investavęs į informacinių technologijų sektoriaus bendroves. Jų dalis fonde sudaro 8,7%.

5 didžiausios Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF pozicijos

5 didžiausios fondo pozicijos sudaro apie 7,8% viso fondo turto. Lyginant su kitais analizuojamais fondais, Vanguard fondas yra itin plačiai diversifikuotas. Fondas yra investavęs net į 1779 įmonių akcijas. Didžiausia fondo pozicija, kuriai skirta 2% viso turto dalis, yra Taivano puslaidininkių sektoriaus lyderė Taiwan Semiconductor Manufacturing. 1,6% turto investuota į Johnson & Johnson akcijas, po 1,4% į didžiausią JAV banką JPMorgan Chase, mažmenininkę Home Depot ir Procter & Gamble.

Kompanija	Sektorius	Svoris	Rinkos kapitalizacija*	Dividendinis pajamingumas (TTM)*
Taiwan Semiconductor Manufacturing  Company (TSM)	IT	2,0%	601,04 mlrd.	1,62%
Johnson & Johnson (JNJ)	Sveikatos priežiūra	1,6%	437,15 mlrd.	2,60%
JPMorgan Chase (JPM)	Finansai	1,4%	447,52 mlrd.	2,63%
Home Depot Inc. (HD)	Mažmeninė prekyba	1,4%	363,33 mlrd.	1,90%
Procter & Gamble Co. (PG)	Būtinos prekės	1,4%	383,10 mlrd.	2,18%

Dividendų istorija

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF fondas investuotojams taip pat išmoka dividendus kas ketvirtį. Per 2021 metus investuotojai iš viso sulaukė 1,71 EUR dividendų, tenkančių vienam investicinio fondo vienetui. 2020 metais dividendai sudarė 1,42 EUR, tad per metus išmokėtų dividendų suma išaugo apie 20%, tiesa, dividendų išmokos 2020 metais buvo sumažėjusios dėl prasidėjusios pandemijos įtakos. Skaičiuojant straipsnio rengimo metu esančia investicinio vieneto kaina rinkoje (57,22 EUR), dividendinis pajamingumas už praėjusius metus siekė 2,98%.

Išmokėti dividendai (EUR) per praėjusius 5 metus

2021	1,71			0,32			0,51			0,43			0,45
2020	1,42			0,36			0,36			0,42			0,28
2019	1,67			0,35			0,62			0,42			0,28
2018	1,61			0,31			0,58			0,41			0,31
2017	1,52			0,32			0,57			0,35			0,28
Metai / mėn.	Iš viso	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10	11	12

Per 2021 metus fondo vieneto kaina išaugo net 27,72%, po to, kai 2020 metais krito 8,68%. Nuo metų pradžios iki vasario 21 d. Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF vieneto kaina buvo pakilusi 0,81%.

iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF

Didžiausiai pagal valdomą turtą bendrovei pasaulyje BlackRock priklausanti investicijų valdytoja iShares valdo iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF fondą, registruotą Vokietijoje, kuris taip pat pagal savo strategiją investuoja tik į dividendus mokančių bendrovių akcijas. Fondas seka STOXX Global 1800 Index. Indeksas yra sudarytas iš 1800 akcijų, tiesa, ishares fondas investuoja tik į 100 iš šio indekso parinktų bendrovių akcijų. Fondo dydis siekia 1,94 mlrd. EUR, o metinis valdymo ir administravimo mokestis sudaro 0,46%.

Pagrindinė informacija

Fondo pavadinimas	iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF
Fondo valdytojas	iShares – BlackRock
ISIN kodas	DE000A0F5UH1
Fondo valdomas turtas	1,94 mlrd. EUR
Metinis valdymo mokestis	0,46%
Fondo įkūrimo data	2009-09-25
Fondo jurisdikcija	Vokietija
Dividendų politika	Dividendai išmokami kas ketvirtį
Dividendinis pajamingumas (2021 m.)	3,29%
Fondo trumpinys (birža)	ISPA (Xetra)

iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF pasiskirstymas tarp sektorių ir regionų

iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF fondo turtas geografiškai pasiskirstytas labai plačiai. Didžiausia dalis, t.y.  23,37% tenka JAV įsikūrusioms bendrovėms. Daugiau nei 10% nukreipta į Japonijos kapitalo rinką. Nemažą dalį sudaro Kanados (9,70%), Australijos (9,44%), Jungtinės Karalystės (9,20%) bendrovių vertybiniai popieriai.

Vertinant pasiskirstymą tarp sektorių, daugiausiai fondo turto yra suinvestuota į finansines paslaugas siūlančias bendroves. Bendras šiame sektoriuje veikiančių bendrovių svoris sudaro net 37,40%. Toliau seka komunalinių paslaugų (15,37%), žaliavų (9,72%), nekilnojamo turto (9,06%) sektoriuose veikiančios bendrovės. Įdomu tai, jog itin maža dalis (nesiekia 1%) fondo lėšų suinvestuota į su energetika dirbančių kompanijų vertybinius popierius, kurie dažnai pasižymi nemenku dividendiniu pajamingumu.

 

5 didžiausios iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF pozicijos

5 didžiausios fondo pozicijos sudaro apie 10,26 viso fondo turto. Lyginant su kitais analizuojamais fondais, iShares valdomas fondas yra labiau koncentruotas. Fondas yra investavęs į 100 įmonių akcijas. Didžiausia fondo pozicija, kuriai skirta 2,36% viso turto dalis, yra žaliavų sektoriaus bendrovė Rio Tinto. 2,27% turto investuota į Fortescue Metals Group akcijas, 2,16% nukreipta į Jungtinės Karalystės farmacijos gigantės GlaxoSmithKline vertybinius popierius.

Kompanija	Svoris	Sektorius	Rinkos kapitalizacija*	Dividendinis pajamingumas (TTM)*
Rio Tinto Plc (RIO)	2,36%	Žaliavos	126,76 mlrd.	8,82%
Fortescue Metals Group (FMG)	2,27%	Žaliavos	43,84 mlrd.	8,72%
GlaxoSmithKline (GSK)	2,16%	Sveikatos priežiūra	107,81 mlrd.	5,26%
Power Assets Holdings (HGKGY)	1,77%	Komunalinės paslaugos	13,69 mlrd.	3,12%
SSE Plc. (SSE)	1,70%	Komunalinės paslaugos	23,19 mlrd.	5,14%

Fondo išmokėtų dividendų istorija

iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF fondas investuotojams dividendus išmoka kas ketvirtį. 2021 metais investuotojams iš viso buvo išmokėta 1,00 EUR dividendų. 2020 metais – 1,02 EUR. Skaičiuojant straipsnio rengimo metu esančia investicinio vieneto kaina rinkoje (30,35 EUR), dividendinis pajamingumas už praėjusius metus siekė 3,29%.

2021	1,00	0,19			0,15				0,37			0,29
2020	1,02	0,20			0,18				0,27			0,37
2019	1,17	0,17			0,22				0,52			0,26
2018	0,98	0,16			0,09				0,49			0,24
2017	1,55	0,32			0,53				0,46			0,24
Metai / mėn.	Iš viso	01	02	03	04	05	06	07	08	09	10	11	12

Per 2021 metus fondo vieneto kaina išaugo 23,17%, po to, kai 2020 metais krito 9,20%. Nuo metų pradžios iki vasario 21 d. iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETFvieneto kaina buvo pakilusi 2,47%.

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF fondas seka indeksą The S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index. Indeksas yra sudarytas iš 40-ies euro zonos valstybių kompanijų akcijų, kurios pasižymi didžiausiu dividendiniu pajamingumu. Į indeksą įtraukiamos tik tokios bendrovės, kurios pastaruosius 10 metų, laikydavo dividendų didinimo politikos arba juos bent išlaikydavo stabilius. Fondas taip pat yra investavęs į 40 bendrovių. Fondo metinis valdymo mokestis sudaro 0,30%. Valdomo turto apimtys siekia 1,31 mlrd. EUR.

Pagrindinė informacija

Fondo pavadinimas	SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF
Fondo valdytojas	State Street Global Advisors Limited
ISIN kodas	IE00B5M1WJ87
Fondo valdomas turtas	1,31 mlrd. EUR
Metinis valdymo mokestis	0,30%
Fondo įkūrimo data	2012-02-28
Fondo jurisdikcija	Airija
Dividendų politika	Dividendai išmokami kas pusmetį
Dividendinis pajamingumas (2021 m.)
Fondo trumpinys (birža)	SPYW (Xetra)

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF pasiskirstymas tarp sektorių ir regionų

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF investuoja tik į Europoje įkurtų bendrovių akcijas. Žinoma, didžiausia turto dalis nukreipta į didžiausios regiono ekonomikos, t.y. Vokietijos, kapitalo rinką. Vokietijos kompanijų akcijų svoris viso fondo turto atžvilgiu sudaro 27,06%. Prancūzijos įmonių dalis siekia 20,44%. Toliau rikiuojasi Suomija (16,62%), Belgija (8,36%) ir kitos, daugiausiai vakarų, Europos valstybės.

Vertinant pasiskirstymą tarp pavienių sektorių, didžiausia dalis tenka komunalines paslaugas teikiančių kompanijų vertybiniams popieriams. Joms skirta 21,13% fondo turto. 16,68% investuota į sveikatos priežiūros sektoriuje veikiančias bendroves, 15,59% – pramonę. 15,19% – žaliavas, 15,04% – finansus. Turto paskirstymas tarp sektorių atrodo pakankamai protingai, dominuoji penki sektoriai, kuriuose veikia stiprios regiono bendrovės, dirbančios ir viso pasaulio rinkose.

5 didžiausios SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF pozicijos

Kadangi fondas laiko tik 40 pozicijų, 5-ių didžiausių pozicijų svoris sudaro net 25,34%. Po daugiau nei 5% fondo turto investuota į Vokietijos draudimo kompanijas.

Kompanija	Svoris	Sektorius	Rinkos kapitalizacija*	Dividendinis pajamingumas (TTM)*
Allianz (ALV)	5,70%	Finansai	81,89 mlrd.	4,69%
Muenchener Rueckver (MUV2)	5,33%	Finansai	34,69 mlrd.	3,88%
Sanofi (SAN)	4,81%	Sveikatos priežiūra	114,61 mlrd.	3,68%
EDP-ENergias De Portugal (ELI)	4,81%	Komunalinės paslaugos	15,75 mlrd.	5,07%
Bouygues (EN)	4,69%	Pramonė	12,07 mlrd.	5,39%

Fondo išmokėtų dividendų istorija (EUR)

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF moka dividendus kas pusmetį – kovo ir rugsėjo mėnesiais. 2021 metais fondas investuotojams iš viso išmokėjo 0,65 EUR siekiančius dividendus. Tai 0,01 EUR daugiau nei 2020 metais, tačiau vis dar gerokai mažiau nei prieš pandemiją. 2019 metais buvo išmokėta 0,76 EUR. Skaičiuojant dabartine investicinio vieneto kaina rinkoje (21,16 EUR), fondo investicinių vienetų pajamingumas praėjusiais metais siekė 3,07%.

2021	0,65			0,09						0,56
2020	0,64			0,05						0,59
2019	0,76			0,07						0,69
2018	0,77			0,07						0,70
2017	0,73			0,05						0,68
Metai / mėn.	Iš viso	01	02	03	04	05	05	07	08	09	10	11	12

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF vieneto kaina praėjusiais metais išaugo 14,9%, o 2020 metais krito 11,97%.

Straipsnis buvo spausdintas kovo mėnesio žurnalo „Investuok“ Nr. 3 (169) numeryje.

Investicinio portfelio formavimas

Jei esate pradedantysis ir nežinote kaip susiformuoti investicinį portfelį, siūlome apsilankyti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „Investicinio portfelio formavimas“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

Seminaras skirtas pradedantiesiems, kurie planuoja formuoti individualų investicinį portfelį, tačiau nežino kaip tai padaryti. Seminare bus paaiškinami visi etapai į ką būtina atsižvelgti formuojant investicinį portfelį ir atliekami praktiškai, kad dalyvis po seminaro pilnai mokėtų susiformuoti savo asmeninį portfelį. Taip pat, seminaro eigoje ir seminarui pasibaigus galėsite tiesiogiai bendrauti su finansų makleriu ir užduoti aktualius klausimus.

Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija.

Kontaktai pasiteiravimui: E: mj@myriadcapital.lt ; T: +37061698357

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.