Pagrindinės investavimo strategijos

Image

Pagrindinės investavimo strategijos nėra sudėtingos. Viena didžiausių klaidų, kurią daro pradedantieji – renkasi investicijas be aiškios struktūros, remdamiesi emocijomis arba trumpalaikėmis rinkos nuotaikomis. Tuo tarpu sėkmingi investuotojai dažniausiai renkasi vieną iš kelių racionaliai pagrįstų portfelio strategijų, kurios apibrėžia jų požiūrį į rinką, riziką ir grąžą.

Šiame straipsnyje apžvelgsime keturias investavimo strategijas, nuo paprasčiausios iki pažangiausios, padedančias sukurti portfelį, atitinkantį jūsų rizikos toleranciją ir laiko horizontą. Visos šios strategijos atsiremia į strateginės ir taktinės (paskutinė strategija) alokacijos principus.

Galiausiai, išsirinkite tinkamą fondą ir pradėkite!


1. Vieno fondo portfelis – viskas viename

Kas tai?
Tai paprasčiausia strategija, kur visos investicijos nukreipiamos į vieną fondą – dažniausiai pasaulinį mišrų fondą arba viso pasaulio akcijų ETF.

Pavyzdys:

  • Vanguard LifeStrategy 80% (akcijų ir obligacijų miksas)
  • Vanguard FTSE All-World UCITS ETF

Privalumai:

  • Maksimalus paprastumas
  • Maži kaštai (ypač ETF atveju)
  • Diversifikacija pasauliniu mastu

Trūkumai:

  • Nėra kontrolės dėl turto paskirstymo
  • Rizika priklauso nuo fondo sudėties (pvz., 100 % akcijų – didelė svyravimo rizika)

Tinka:
Pradedantiesiems arba tiems, kurie nori investuoti ir pamiršti, be didelės analizės.


2. Dviejų fondų portfelis – pusiausvyra tarp augimo ir stabilumo

Kas tai?
Ši strategija remiasi dviem fondais: vienu pasauliniu akcijų indeksu ir vienu obligacijų indeksu.

Pavyzdys:

  • Vanguard FTSE All-World (akcijos)
  • iShares Global Aggregate Bond (obligacijos)

Privalumai:

  • Didesnė kontrolė nei su vienu fondu
  • Galima reguliuoti riziką keičiant proporcijas
  • Tinka ilgam laikotarpiui su mažomis sąnaudomis

Trūkumai:

  • Ribota sektorinė ar regioninė įvairovė
  • Neapima papildomų turto klasių, pvz., NT ar žaliavų

Tinka:
Tiems, kurie nori paprastos, bet lankstesnės struktūros nei vieno fondo modelis.


3. Trijų fondų portfelis – plati diversifikacija su mažomis pastangomis

Kas tai?
Tai išskaidytas portfelis, kuriame:

  • Vienas fondas dengia vidaus (ar regiono) akcijas
  • Kitas: tarptautines (užsienio) akcijas
  • Trečias: obligacijas

Pavyzdys:

  • Lyxor MSCI Europe ETF
  • Vanguard FTSE All-World ex-Europe
  • iShares Global Aggregate Bond

Privalumai:

  • Geografinė diversifikacija
  • Rizikos ir grąžos balansas
  • Pasyvus, bet pažangus valdymas

Trūkumai:

  • Reikia kasmetinio rebalansavimo
  • Gali pasirodyti per „nuobodus“ aktyvesniems investuotojams

Tinka:
Vidutinio lygio investuotojams, kurie nori ilgalaikio augimo su mažesne rizika.


4. Trijų fondų portfelis + strateginis priedas – kai norite ir stabilumo, ir paspekuliuoti

Kas tai?
Tai trijų fondų bazė + papildomos pozicijos srityse, kuriose investuotojas turi asmeninį įsitikinimą arba prognozę.

Galimi priedai:

  • Kriptovaliutos
  • Dirbtinio intelekto ETF
  • Biotechnologijų ar gynybos sektoriai
  • REITs (nekilnojamojo turto fondai)
  • Žaliavos, auksas ar ESG fondai

Privalumai:

  • Galimybė viršyti rinkos grąžą
  • Išreiškiami asmeniniai įsitikinimai
  • Branduolys lieka saugus net ir rizikingesnių satelitų fone

Trūkumai:

  • Reikalauja daugiau žinių ir disciplinos
  • Rizika išauga, jei „satellitai“ tampa per dideli
  • Gali paskatinti impulsyvius veiksmus

Tinka:
Pažengusiems investuotojams, kurie nori daugiau nei tik pasyvaus augimo – bet vis dar laikosi struktūros.