Pagrindinės investavimo strategijos

Pagrindinės investavimo strategijos nėra sudėtingos. Viena didžiausių klaidų, kurią daro pradedantieji – renkasi investicijas be aiškios struktūros, remdamiesi emocijomis arba trumpalaikėmis rinkos nuotaikomis. Tuo tarpu sėkmingi investuotojai dažniausiai renkasi vieną iš kelių racionaliai pagrįstų portfelio strategijų, kurios apibrėžia jų požiūrį į rinką, riziką ir grąžą.

Šiame straipsnyje apžvelgsime keturias investavimo strategijas, nuo paprasčiausios iki pažangiausios, padedančias sukurti portfelį, atitinkantį jūsų rizikos toleranciją ir laiko horizontą. Visos šios strategijos atsiremia į strateginės ir taktinės (paskutinė strategija) alokacijos principus.

Galiausiai, išsirinkite tinkamą fondą ir pradėkite!

Jei tik pradedate ir dar nežinote, kuri strategija jums tinka, pirmiausia peržvelkite gidą, kaip pradėti investuoti. Jis padės įsivertinti tikslus, laikotarpį ir riziką prieš renkantis portfelį.

1. Vieno fondo portfelis – viskas viename

Kas tai?
Tai paprasčiausia strategija, kur visos investicijos nukreipiamos į vieną fondą – dažniausiai pasaulinį mišrų fondą arba viso pasaulio akcijų ETF.

Pavyzdys:

• Vanguard LifeStrategy 80% (akcijų ir obligacijų miksas)
• Vanguard FTSE All-World UCITS ETF

Privalumai:

• Maksimalus paprastumas
• Maži kaštai (ypač ETF atveju)
• Diversifikacija pasauliniu mastu

Trūkumai:

• Nėra kontrolės dėl turto paskirstymo
• Rizika priklauso nuo fondo sudėties (pvz., 100 % akcijų – didelė svyravimo rizika)

Tinka:
Pradedantiesiems arba tiems, kurie nori investuoti ir pamiršti, be didelės analizės.

2. Dviejų fondų portfelis – pusiausvyra tarp augimo ir stabilumo

Kas tai?
Ši strategija remiasi dviem fondais: vienu pasauliniu akcijų indeksu ir vienu obligacijų indeksu.

Pavyzdys:

• Vanguard FTSE All-World (akcijos)
• iShares Global Aggregate Bond (obligacijos)

Privalumai:

• Didesnė kontrolė nei su vienu fondu
• Galima reguliuoti riziką keičiant proporcijas
• Tinka ilgam laikotarpiui su mažomis sąnaudomis

Trūkumai:

• Ribota sektorinė ar regioninė įvairovė
• Neapima papildomų turto klasių, pvz., NT ar žaliavų

Tinka:
Tiems, kurie nori paprastos, bet lankstesnės struktūros nei vieno fondo modelis.

3. Trijų fondų portfelis – plati diversifikacija su mažomis pastangomis

Kas tai?
Tai išskaidytas portfelis, kuriame:

• Vienas fondas dengia vidaus (ar regiono) akcijas
• Kitas: tarptautines (užsienio) akcijas
• Trečias: obligacijas

Pavyzdys:

• Lyxor MSCI Europe ETF
• Vanguard FTSE All-World ex-Europe
• iShares Global Aggregate Bond

Privalumai:

• Geografinė diversifikacija
• Rizikos ir grąžos balansas
• Pasyvus, bet pažangus valdymas

Trūkumai:

• Reikia kasmetinio rebalansavimo
• Gali pasirodyti per „nuobodus“ aktyvesniems investuotojams

Tinka:
Vidutinio lygio investuotojams, kurie nori ilgalaikio augimo su mažesne rizika.

4. Trijų fondų portfelis + strateginis priedas – kai norite ir stabilumo, ir paspekuliuoti

Kas tai?
Tai trijų fondų bazė + papildomos pozicijos srityse, kuriose investuotojas turi asmeninį įsitikinimą arba prognozę.

Galimi priedai:

• Kriptovaliutos
• Dirbtinio intelekto ETF
• Biotechnologijų ar gynybos sektoriai
• REITs (nekilnojamojo turto fondai)
• Žaliavos, auksas ar ESG fondai

Privalumai:

• Galimybė viršyti rinkos grąžą
• Išreiškiami asmeniniai įsitikinimai
• Branduolys lieka saugus net ir rizikingesnių satelitų fone

Trūkumai:

• Reikalauja daugiau žinių ir disciplinos
• Rizika išauga, jei „satellitai“ tampa per dideli
• Gali paskatinti impulsyvius veiksmus

Tinka:
Pažengusiems investuotojams, kurie nori daugiau nei tik pasyvaus augimo – bet vis dar laikosi struktūros.