Įvadas

Nasdaq 100 indeksas yra vienas iš labiausiai stebimų ir reikšmingų akcijų rinkos indeksų pasaulyje, atspindintis technologijų ir inovacijų sektorių dinamiką. Šis indeksas, kurį sudaro 100 didžiausių ne finansinių bendrovių, listinguojamų Nasdaq biržoje, yra svarbus rodiklis tiek investuotojams, tiek analitikams, vertinantiems JAV technologijų sektorių.

Nasdaq 100 indekso struktūra

Nasdaq 100 indeksas (simbolis: NDX) yra kapitalizacija svertinis indeksas, kuriame bendrovių įtaka indekso vertei priklauso nuo jų rinkos kapitalizacijos.

Šis indeksas skaičiuojamas taip:

Nasdaq 100 = 100 didžiausių įmonių rinkos kapitalizacijų suma / 100

Tai reiškia, kad didesnės bendrovės, tokios kaip „Apple“, „Microsoft“ ar „Amazon“, turi didesnę įtaką indekso pokyčiams nei mažesnės bendrovės. Indeksas apima bendroves iš įvairių sektorių, tačiau dominuoja technologijų, telekomunikacijų, biotechnologijų ir vartotojų paslaugų sektoriai.

Indekso sudėtis peržiūrima kasmet, o atranka vyksta pagal griežtus kriterijus, įskaitant rinkos kapitalizaciją, likvidumą ir listingo reikalavimus Nasdaq biržoje. Finansų sektoriaus bendrovės, tokios kaip bankai ar draudimo bendrovės, į indeksą neįtraukiamos, todėl Nasdaq 100 yra unikalus tuo, kad orientuojasi į ne finansinį sektorių, ypač technologijas.

Istorinė raida

Nasdaq 100 indeksas buvo pristatytas 1985 m. sausio 31 d., siekiant atspindėti sparčiai augančią technologijų ekonomiką. Pradinė indekso vertė buvo 250 punktų, tačiau per kelis dešimtmečius jis patyrė reikšmingų svyravimų, atspindinčių tiek rinkos pakilimus, tiek nuosmukius. Pavyzdžiui, 2000 m. technologijų burbulo metu Nasdaq 100 pasiekė rekordines aukštumas, tačiau po burbulo sprogimo indeksas smuko daugiau nei 70 %. Nepaisant to, ilgalaikė indekso trajektorija yra teigiama, daugiausia dėl technologijų sektoriaus inovacijų ir globalizacijos. Nuo pasaulinės finansų krizės šis indeksas yra pakilęs daugiau nei 1000 procentų!

Pastaraisiais metais Nasdaq 100 rodė įspūdingą augimą, kurį lėmė tokios bendrovės kaip FAANG („Facebook“ (dabar „Meta“), „Amazon“, „Apple“, „Netflix“, „Google“ (dabar „Alphabet“)) ir kitos technologijų milžinės. Pavyzdžiui 2020–2021 m., pandemijos metu, indeksas pasiekė naujas aukštumas, nes technologijų bendrovės tapo pagrindinėmis naudos gavėjomis dėl skaitmeninės transformacijos pagreitėjimo.

Pagrindiniai komponentai ir sektoriai

Nasdaq 100 indeksą sudaro bendrovės, kurios yra technologijų ir inovacijų lyderės. Pagrindiniai sektoriai ir jų svoris indekse (2025 m. duomenimis) yra šie:

1. Informacinės technologijos (~40-60 %): Šis sektorius yra dominuojantis, apimantis tokias bendroves kaip „Apple“, „Microsoft“, „Nvidia“ ir „Intel“. Šios bendrovės kuria aparatinę įrangą, programinę įrangą ir puslaidininkius, kurie yra šiuolaikinės ekonomikos pagrindas.
2. Vartotojų paslaugos (~10-20 %): Šioje kategorijoje dominuoja „Amazon“, „Alphabet“ ir „Meta“, kurios siūlo skaitmenines paslaugas, reklamos platformas ir e. komerciją.
3. Sveikatos priežiūra ir biotechnologijos (~10 %): Bendrovės kaip „Amgen“, „Gilead Sciences“ ir „Moderna“ atstovauja inovacijas medicinos ir biotechnologijų srityse.
4. Telekomunikacijos ir kiti sektoriai (~10 %): Šioje grupėje yra bendrovės, tokios kaip „T-Mobile“ ar „Tesla“, kurios prisideda prie indekso įvairovės.

Žinoma, sektorių svoriai visuomet keičiasi. Vienais metais, vartotojų paslaugos užima daugiau, kitais metais telekomunikacijų sektorius užima daugiau, nors beveik visuomet itin stipriai dominuoja technologijų sektorius. Pavyzdys žemiau:

Didžiausia indekso dalis tenka kelioms mega kapitalizacijos bendrovėms, kurios sudaro daugiau nei 40 % viso indekso svorio. Tai kelia tam tikrą koncentracijos riziką, nes šių bendrovių veiklos rezultatai stipriai veikia indekso dinamiką.

Nasdaq 100 reikšmė finansų rinkose

Nasdaq 100 yra ne tik technologijų sektoriaus barometras, bet ir svarbus rodiklis, atspindintis investuotojų pasitikėjimą inovacijomis ir ateities augimo perspektyvomis. Indeksas dažnai naudojamas kaip palyginamasis indeksas vertinant technologijų fondų ir portfelio valdytojų rezultatus. Be to, Nasdaq 100 yra pagrindas daugeliui finansinių produktų, įskaitant biržoje prekiaujamus fondus (ETF), tokius kaip „Invesco QQQ Trust“ (simbolis: QQQ), ir išvestines finansines priemones, tokias kaip opcionai ir ateities sandoriai.

Indekso reikšmę taip pat pabrėžia jo globali įtaka. Kadangi dauguma Nasdaq 100 bendrovių veikia tarptautiniu mastu, indeksas atspindi ne tik JAV, bet ir globalios ekonomikos tendencijas. Pavyzdžiui, puslaidininkių gamybos trikdžiai Azijoje ar reguliavimo pokyčiai Europoje gali tiesiogiai paveikti indekso vertę.

Rizikos ir iššūkiai

Investavimas į Nasdaq 100 nėra be rizikos. Pagrindiniai iššūkiai yra šie:

1. Koncentracijos rizika: Kaip minėta, kelios didelės bendrovės dominuoja indekse, todėl jų veiklos rezultatai ar neigiami įvykiai (pvz., reguliavimo tyrimai ar pelno mažėjimas) gali stipriai paveikti visą indeksą.
2. Sektoriaus specifika: Kadangi indeksas yra stipriai orientuotas į technologijas, jis yra jautrus sektoriaus specifinėms rizikoms, tokioms kaip technologijų burbulai, kibernetinės atakos ar inovacijų sulėtėjimas.
3. Rinkos svyravimai: Nasdaq 100 yra žinomas dėl didesnio kintamumo, palyginti su platesniais indeksais, tokiais kaip S&P 500. Tai reiškia, kad investuotojai gali patirti didesnius kainų svyravimus. Žemiau galite matyti kiek daug gali kristi šis indeksas:

Atkreipkite dėmesį, kad šis grafikas yra vos kelių metų, tačiau yra matomi net trys kritimai, maždaug ties -25 procentais, vadinasi jei būtumėte investavę 10 tūkst., rinkos apačioje turėtumėte 7500.

Investavimo galimybės

Nepaisant rizikų, Nasdaq 100 išlieka patrauklus investuotojams dėl kelių priežasčių:

1. Ilgalaikis augimas: Istoriškai Nasdaq 100 rodė stiprų augimą, ypač per pastaruosius du dešimtmečius, dėl technologijų sektoriaus plėtros.
2. Diversifikacija per ETF: Investuotojai gali lengvai pasiekti Nasdaq 100 per ETF, tokius kaip „Invesco QQQ“, kurie siūlo diversifikaciją ir mažas valdymo išlaidas.
3. Inovacijų potencialas: Indeksas apima bendroves, kurios yra technologijų ir inovacijų priešakyje, todėl investuotojai gali pasinaudoti naujomis tendencijomis, tokiomis kaip dirbtinis intelektas, debesų kompiuterija ar autonominės transporto priemonės.
4. Likvidumas: Nasdaq 100 pagrįsti finansiniai produktai yra labai likvidūs, todėl tinka tiek trumpalaikiams, tiek ilgalaikiams investuotojams.

Investuotojams, siekiantiems sumažinti riziką, rekomenduojama derinti Nasdaq 100 investicijas su platesniais rinkos indeksais ar obligacijomis, taip kuriant subalansuotą portfelį. Be to, reguliarus rinkos stebėjimas ir fundamentalios analizės taikymas padeda priimti pagrįstus sprendimus.

Išvados

Nasdaq 100 indeksas yra ne tik technologijų sektoriaus veidrodis, bet ir svarbus įrankis investuotojams, siekiantiems pasinaudoti inovacijų ir augimo galimybėmis. Jo struktūra, orientuota į dideles ne finansines bendroves, suteikia unikalią galimybę investuoti į globalias lyderes, tokias kaip „Apple“, „Microsoft“ ar „Amazon“. Tačiau didelis kintamumas, koncentracijos rizika ir sektoriaus specifiniai iššūkiai reikalauja atsargaus požiūrio.

Ilgalaikėje perspektyvoje Nasdaq 100 išlieka patrauklus pasirinkimas tiems, kurie tiki technologijų sektoriaus augimu ir yra pasirengę valdyti su juo susijusias rizikas. Investuotojams svarbu nuolat stebėti rinkos tendencijas, makroekonominius rodiklius ir bendrovių veiklos rezultatus, kad maksimaliai išnaudotų šio indekso potencialą.

Norite pradėti investuoti? Atsidarykite investicinę sąskaitą!

• Patvirtinkite asmens tapatybę ir užpildykite investuotojo anketą čia.

Atsidarius vertybinių popierių sąskaitą turėsite prieigą prie Myriad capital investavimo platformos, kurioje galėsite investuoti į akcijas, obligacijas, ETF fondus ir kt. viso pasaulio rinkose.