Susilygino 12 ir 6 mėn. Euribor palūkanos | Savaitės rinkų apžvalga (10.23 – 10.27)
JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniai JAV indeksai traukėsi pagrinde dėl dar praėjusią savaitę stipriai išaugusių obligacijų pajamingumų ir dėl didžiųjų įmonių paskelbtų dviprasmių rezultatų. Remiantis FactSet duomenimis, iki šiandien ataskaitas buvo paskelbę 49% kompanijų įtrauktų į S&P 500 indeksą. Vien per praėjusią savaitę buvo paskelbta trečdalis į minėtą indeksą įeinančių kompanijų rezultatų. Bendras rezultatus paskelbusių ir prognozuojamas dar jų nepaskelbusių įmonių pelno akcijai pokytis, lyginant su tuo pačiu praėjusių metų ketvirčiu, sudaro 2,7%. Lūkesčius pranoksta komunikacijų sektorius. Jam priskiriamų įmonių EPS per metus pasikeitė 42,2%. Stipriausiai pelnai susitraukę energetikos (-38,1%), žaliavų (-20,7%), sveikatos apsaugos (-17,7%) sektoriuose.
Investuotojų akys krypo į Nasdaq Composite indeksą. Nuo per pastaruosius metus pasiektos viršūnės indekso reikšmė jau krito daugiau nei 10%. Tokio dydžio nuosmukis tarp rinkos dalyvių yra laikomas korekcija. Remiantis Dow Jones Market duomenimis, nuo indekso įkūrimo tai yra jau 70-as kartas, kai patenkama į korekcijos teritoriją. Per praėjusias 20 korekcijų Nadaq indeksui reikėdavo 3 mėnesių vėl grįžti į pasiektą viršūnę, o praėjus metams nuo patekimo į korekciją indekso prieaugis vidutiniškai sudarydavo 14,4%.
JAV ekonominiai rodikliai
Iš ekonominių naujienų pusės, pagrinde investuotojų dėmesys krypo į infliacijos duomenis. Rugsėjo mėnesį JAV vartotojų kainų PCE indekso reikšmė augo 3,4% (lyginant su praėjusių metų atitinkamu mėnesiu). Lyginant su rugpjūčiu, indeksas išliko tame pačiame lygyje. Atmetus energijos išteklių ir maisto produktų kainų įtaką (angl. Core PCE Price Index), metinio indekso reikšmės augimo tempas krito 0,1 proc. punkto ir siekė 3,7%. Ekonomistų prognozes tokie duomenys atitiko. Pastarojo indekso reikšmė, kurį atidžiai vertina ir FED, antrą mėnesį iš eilės išsilaikė žemiau 4%, tiesa, toliau išlieka aukščiau tikslinio 2% lygio.
JAV Įmonės
Microsoft ketvirčio rezultatai viršijo lūkesčius. Per praėjusį ataskaitinį laikotarpį bendrovė sugeneravo 56,52 mlrd. USD siekiančius pardavimus. Pakoreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai, sudarė 2,99 USD. Analitikai prognozavo, kad Microsoft praėjusį ketvirtį uždirbo 2,65 USD pelno akcijai, sugeneruodama 54,55 mlrd. USD pajamas. Iš viso per ketvirtą finansinių metų ketvirtį uždirbo 22,3 mlrd. USD grynojo pelno, kai prieš metus per ketvirtį jis siekė 17,56 mlrd. USD. Metinis pajamų augimo tempas siekė 13%, o pelno akcijai paaugo 27%. Sparčiausiai pajamos augo debesų kompiuterijos paslaugų padalinyje. Pardavimai siekė 24,3 mlrd. USD, t.y. 19% daugiau nei prieš metus. Microsoft vertinimu, einamojo ketvirčio pardavimai sudarys 60,4 – 61,4 mlrd. USD, kai analitikai vidutiniškai tikisi 60,9 mlrd. USD.
Google valdytojos Alphabet ketvirčio rezultatai taip pat pranoko lūkesčius. Metinis pajamų augimo tempas praėjusį ketvirtį siekė 11%. Iš viso per tris praėjusius mėnesius bendrovė sugeneravo 76,69 mlrd. USD siekiančius pardavimus ir uždirbo 1,55 USD pelno akcijai. Analitikai iš Alphabet tikėjosi 76 mlrd. USD pardavimų ir 1,46 USD pelno akcijai. Youtube sugeneravo 8 mlrd. USD reklamos pajamų, t.y. 12% daugiau nei prieš metus. Google debesų kompiuterijos platformos sugeneruoti pardavimai augo 22% iki 8,3 mlrd. USD, tiesa, kiek prasilenkė su analitikų lūkesčiais. Bendras veiklos pelnas paaugo iki 21,3 mlrd. USD. Alphabet grynasis pelnas siekė 19,7 mlrd. USD. Bendrovės grynasis pelningumas siekė 26%.
Amazon per trečią ketvirtį sugeneravo 143,1 mlrd. USD siekiančias pajamas ir uždirbo 9,9 mlrd. USD grynojo pelno arba 0,94 USD pakoreguoto pelno akcijai. Pajamos per metus paaugo 13%. Grynasis pelningumas siekė 7% ir, lyginantu su praėjusių metų laikotarpiu, padidėjo 5 proc. punktais. Abu finansiniai rodikliai pranoko analitikų prognozes. Buvo laukiama 141,5 mlrd. USD pardavimų ir 0,66 USD pelno akcijai. Bendrasis pelningumas siekė 48%. Per tris mėnesius buvo sugeneruota 11,2 mlrd. USD veiklos pelno t.y. apie 3 mlrd. USD daugiau nei ketvirtį prieš. Bendros AWS pajamos per metus išaugo 12% iki 23,1 mlrd. USD. Amazon sparčiausiai augino pajamas iš reklamos. Jos praėjusį ketvirtį siekė 12,1 mlrd. USD ir per metus šoktelėjo net 26%. Nors bendrovė pagal reklamos pardavimus dar gerokai atsilieka nuo Google paieškos ir Meta Platforms sugeneruojamų pajamų, tiesa, jie auga sparčiausiai. Praėjusį ketvirtį Google paieškos reklamos pajamos siekė 44 mlrd. USD ir buvo 11% didesnės nei prieš metus. Meta Platforms pardavimai augo 24% iki 33,6 mlrd. USD.
Meta Platforms paskelbti rezultatai pranoko analitikų lūkesčius. Bendrovė valdanti Facebook, Instagram, WhatsApp per praėjusių trijų mėnesių laikotarpį sugeneravo 34,15 mlrd. USD siekiančias pajamas ir uždirbo 11,6 mlrd. USD grynojo pelno arba 4,39 USD pakoreguoto pelno akcijai. Pardavimai lūkesčius pranoko 700 mln. USD, o pelnas akcijai buvo net 0,76 USD didesnis nei laukta. Lyginant su tuo pačiu praėjusių metų laikotarpiu, Metfa Platforms pajamas išaugino net 23,2%. Grynas pelningumas siekė 34% ir per metus padidėjo net 18 proc. punktų. Prie to labiausiai prisidėjo veiklos optimizavimas, dalies darbuotojų atleidimas ir mažėjusios investicijų apimtys.
Europa Praėjusią savaitė pagrindiniams Europos indeksams sekėsi prastai kaip ir JAV. Nors akcijų rinkoje blogos nuotaikos, pastebėta, kad po ECB posėdžio, kurio metu nebuvo pakeltos palūkanų normos, praktiškai susilygino 12 ir 6 mėnesių Euribor palūkanos. Tai geras ženklas investuotojams, nes tai rodo rinkos nuotaikas, kur investuotojai vis mažiau tikisi, kad ateityje palūkanos nebebus keliamos.
Tuo tarpu, remiantis Europos automobilių gamintojų asociacijos duomenimis, rugsėjo mėnesį Europos Sąjungos valstybėse buvo įregistruota 861,06 tūkst. naujų automobilių. Lyginant su 2022 metų rugsėju, registracijų skaičius išaugo 9,2%. Tai buvo jau 14-as mėnesis iš eilės, kai fiksuojamas metinis registracijų skaičiaus augimas. Bendrai šių metų sausio – rugsėjo mėnesių laikotarpiu ES įregistruota 8 mln. naujų automobilių. Tai yra 16,9% daugiau nei per laikotarpį prieš metus. Tiesa, nepaisant tokio augimo šiais metais, naujų registracijų apimtys išlieka apie 20% mažesnės nei prieš prasidedant pandemijai 2019 metais.
Tarp 5 rugsėjo mėnesį daugiausiai įregistruotų automobilių gamintojų ES, tradiciškai pirmavo Volkswagen, Stellantis, Renault Group, Hyundai Group ir Toyota Group. Daugiausiai naujų automobilių Europos Sąjungos valstybėse tiek praėjusį mėnesį, tiek bendrai šiais metais buvo įregistruota su Volkswagen grupės valdomais prekės ženklais. Praėjusio mėnesio laikotarpiu iš viso įregistruota 214,91 tūkst. Volkswagen grupės prekės ženklų automobilių, t.y. 9,6% daugiau nei per laikotarpį prieš metus. Stellantis gaminamų automobilių registracijų apimtys siekė 165,8 tūkst. – 11,3% daugiau nei prieš metus. Volkswagen grupės pardavimai Europos Sąjungos valstybėse per pirmus devynis mėnesius, lyginant su atitinkamu laikotarpiu prieš metus, išaugo 21,7%. Jos rinkos dalis padidėjo 1 proc. punkto iki 26,2%.
Kredito reitingų agentūra S&P Global pirmoji iš „didžiojo trejeto” (S&P Global, Moody’s, Fitch Ratings) pakėlė Graikijos skolinimosi reitingą iki investicinio (angl. investment grade). Iš didžiųjų kredito reitingų bendrovių investicinį reitingą Graikiją gavo pirmą kartą nuo 2010 metų, kai buvo kilusi šalies skolos krizė. S&P Global Graikijos reitingą pakėlė vienu laipteliu: iš BB+ į BBB-/A3 su stabilia perspektyva (angl. stable outlook). S&P Global atkreipė dėmesį į tvarų šalies biudžetą, prognozuojama, kad jis bus perteklinis ir sudarys 1,2% nuo šių metų šalies bendrojo vidaus produkto. 2024 – 2026 metų laikotarpio, tikimasi, Graikijos vyriausybės biudžeto perteklius vidutiniškai sieks 2,3%. Pačios šalies vertinimu, ekonomikos augimas šiais metais sieks 2,3%, o kitais metais tempas paspartės iki 3%. Moody’s ir Fitch reitingai Graikijos atžvilgiu kol kas išlieka vienu laipteliu žemiau nei investicinis lygio. Praėjusį mėnesį kita reitingų agentūra DBR Morningstar taip pat pakėlė Graikijos skolinimosi reitingą iki investicinio. Remiantis Statista duomenimis, šalies skolos ir BVP santykis šių metų pabaigoje turėtų sudaryti 168%.
Europa ekonominiai rodikliai
Buvo paskelbti išankstiniai euro zonos šio mėnesio gamybos ir paslaugų sektorių pirkimo vadybininkų indeksai. Bendro abiejų sektorių HCOB Eurozone Composite PMI reikšmė šį mėnesį krito iki 46,5 punkto t.y. 0,7 punkto žemiau nei rugsėjį. Euro zonos ekonomikos aktyvumas sulėtėjo iki pastarųjų 35 mėnesių žemumų. Paslaugų sektoriaus indekso reikšmė krito 0,9 punkto iki 47,8 punktų (32 mėnesių žemumos). Gamybos sektoriaus indeksas smuktelėjo 0,4 punkto iki 43 punktų lygio. Žemesnė nei 5 punktų riba indikuoja apie ekonomikos aktyvumo mažėjimą.
ECB Remiantis šią savaitę paskelbtais galutiniais Eurostat duomenimis, metinis infliacijos lygis rugsėjo mėnesį euro zonos valstybėse krito iki 4,3%. Tai yra žemiausia metinė infliacija registruota euro zonoje nuo 2021 metų spalio mėnesio. Prieš metus regione metinis infliacijos lygis euro zonoje siekė 9,9%.
Investicinio portfelio formavimas
Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.
Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.
Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.
Ekonominiai rodikliai
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis | |
| Pirmadienis// | ||||||
| – | – | – | – | – | – | |
| Antradienis// | ||||||
| 11:00 |  | Euro zonos spalio mėn. gamybos PMI indeksas | 42,6 | 43,6 | 43,4 | |
| 11:30 | | Euro zonos spalio mėn. paslaugų PMI indeksas | 47,8 | 48,7 | 48,7 | |
| Trečiadienis// | ||||||
| 11:00 |  | Vokietijos spalio mėn. IFO verslo pasitikėjimo indeksas | 86,9 | 85,9 | 85,7 | |
| 11:00 | | Euro zonos rugsėjo mėn. M3 pinigų kiekio pokytis (metinis) | -1,2% | -1,7% | -1,3% | |
| 17:00 | | Kanados centrinio banko sprendimas dėl palūkanų | 5,00% | 5,00% | 5,00% | |
| 17:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę | 1,4 mln. | -0,5 mln. | -4,5 mln. | |
| Ketvirtadienis | ||||||
| 15:15 | | ECB sprendimas dėl palūkanų | 4,50% | 4,50% | 4,50% | |
| 15:30 | | JAV III ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (sumetinta, x4, ketv./ketv.) | 4,9% | 4,5% | 2,1% | |
| 15:30 | | JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 210 tūkst. | 209 tūkst. | 198 tūkst. | |
| Penktadienis | ||||||
| 15:30 | | JAV rugsėjo mėn. PCE vartotojų kainų indeksas, išsk. maisto produktų ir energijos išteklių įtaką (mėn./mėn.) | 0,3% | 0,3% | 0,1% |
Įmonių rezultatai
| Data | Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | EPS rezultatas | ||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | Cadence Design Systems, Inc. | IT | 66,61 mlrd. | 0,95 | 1,01 | ||||
| Brown & Brown, Inc. | Draudimas | 19,36 mlrd. | 0,61 | 0,71 | ||||
| Antradienis | |||||||||