Savaitės rinkų apžvalga (11.14 – 11.18)
JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniams JAV indeksams sekėsi kiek prasčiau ir tam įtakos turėjo baimė dėl lėtėjančios ekonomikos. Investuotojai stebi prie pabaigos artėjantį JAV kompanijų trečio ketvirčio rezultatų skelbimo sezoną. Ataskaitas jau buvo paskelbusios 94% įmonių, kurių akcijos yra įtrauktos į S&P 500 indeksą. Iš jų, 69% bendrovių pelno akcijai rezultatai pranoko analitikų lūkesčius, o 71% kompanijos viršijo pajamų prognozes. EPS prognozes atitiko 5% kompanijų, o nuvylė – 26%. Labiausiai nustebino energetikos sektorius, kuriam priskiriamų kompanijų 81% dalies EPS rezultatai pranoko lūkesčius. Verta atsiminti tai, jog būtent iš energetikos buvo daugiausiai ir tikimasi. Labiausiai nuvylė komunikacijos. Tarp jų didesnė dalis kompanijų, t.y. 52%, nepateisino analitikų lūkesčių EPS rezultatais.
Bendrasis vidutinis pelno akcijai augimas, įvertinus rezultatus jau paskelbusių bendrovių ir prognozuojamą dar jų nepaskelbusių kompanijų pelną, siekia 2,2%. Tai yra 0,4 procentinio punkto mažiau nei analitikai prognozavo ketvirčio pabaigoje rugsėjo 30 dieną. Trečio ketvirčio pelno akcijai augimo tempas yra lėčiausias 2020 metų ketvirčio, kai pelnai per metus krito net 5,7%. Energetikos sektoriaus bendrovių pelnai per metus praėjusį ketvirtį šoktelėjo net 137,3% (analitikai prognozavo – 114,1%). Komunikacijų sektoriaus EPS susitraukė net 23,05%, t.y. 6,5 proc. punkto daugiau nei tikėtasi. Finansų sektoriaus kompanijų EPS per metus krito 19,1% (7 proc. punkto didesnis nuosmukis nei prognozuota).
Trečią ketvirtį S&P 500 kompanijų grynojo pelno marža siekė 11,9%. Per metus pelningumas susitraukė 1 procentiniu punktu. Trečią praėjusių metų ketvirtį pagrindinio JAV akcijų indekso kompanijų vidutinis pelningumas siekė 12,9%. Didžiausia grynojo pelno marža tradiciškai pasižymėjo nekilnojamo turto sektorius, kur grynasis pelningumas vidutiniškai sudarė 37,7%. Jis per metus išaugo 1,8 procentinio punkto. Antroje vietoje – informacinės technologijos su 23,6% grynojo pelno marža. Ji per metus susitraukė 1,9 proc. punkto. Mažiausiu pelningumu tradiciškai dirbo būtino vartojimo prekių sektoriuje veikiančios kompanijos. Jų pajamingumas praėjusį ketvirtį siekė 6,4%, t.y. 0,5 proc. punkto mažiau nei prieš metus. Tarp S&P 500 kompanijų, per metus grynojo pelno maržos mažėjimą registravo 59% bendrovių.
Paskutinis šių metų ketvirtis rezultatų atžvilgiu nežada geresnės situacijos. Analitikai prognozuoja, kad, lyginant su praėjusių metų atitinkamu laikotarpiu, S&P 500 kompanijų pelnai akcijai vidutiniškai bus kritę 1,7%. Dar trečio ketvirčio pabaigoje buvo prognozuojama, kad pelnai bus išaugę 3,7%. Pasak Morgan Stanley vyr. rinkų stratego M. Wilson, analitikų EPS prognozės kitiems metams vis dar yra gerokai per optimistiškos. S&P 500 indekso reikšmė jau pakankamai stipriai pasikoregavo, tačiau kompanijų pelnų pokyčių ir nuosmukio dar nematėme, o tai vienas – vienas pagrindinių ekonominės recesijos indikato
Pastarosiomis dienomis pasirodė daug pranešimų ir naujienų apie institucinių investuotojų veiksmus bei jų valdomų portfelių pokyčius. JAV investicijų valdytojai, kurių valdomo turto vertė viršija 100 mln. USD, per 45 dienas po kalendorinio ketvirčio pabaigos turi pateikti 13F ataskaitą, kurioje yra pateikiama informacija apie valdomas investicijas. Legendinio W. Buffet kontroliuojama Berkshire Hathaway per trečią ketvirtį atliko daugiau akcijų pirkimų nei jų pardavė. Daug kapitalo toliau buvo nukreipta į energetikos bendrovę Occidental Petroleum. BerkShire Hathaway ketvirčio pabaigoje valdė jau 194,4 mln. Occidental Petroleum akcijų, t.y. apie 21% visos kompanijos.
W. Buffet bendrovės naujos pozicijos praėjusį ketvirtį paskirstytos tarp Taiwan Semiconductor Manufacturing (60,1 mln. akcijų), Louisiana-Pacific (5,8 mln. akcijų), Jefferies Financial (0,43 mln.). W. Buffet toliau tiki Microsoft bendrovės Activision Blizzard įsigijimo sandorio sėkminga pabaiga. Tiesa, video žaidimų kompanijos pozicija sumažinta 8 mln. iki 60 mln. akcijų. Berkshire Hatahway antrą ketvirtį išsipardavė visas turėtas banko New York Mellon, VeriSign akcijas.
JAV ekonominiai rodikliai
Gamintojų kainų indekso augimas pamėnesiui, t.y. spalį, lyginant su rugsėjo mėnesiu, siekė 0,2%, kai buvo tikimasi, kad tempas sudarys 0,4%. Rugpjūtį mėnesinis pokytis taip pat siekė 0,2%. Praėjusį mėnesį mažėjo ir metinis gamintojų kainų indekso augimo tempas, kuris krito iki 8,0% – žemiausio lygio nuo liepos mėnesio.
JAV Įmonės
Praėjusio ketvirčio rezultatus pranešė mažmenininkė Walmart. Kompanija per trijų mėnesių laikotarpio iki spalio 31 d. patyrė 1,80 mlrd. USD grynojo nuostolio, tiesa, atmetus vienkartinius veiksnius pakoreguotas pelnas akcijai siekė 1,50 USD. Toks rezultatas pranoko analitikų lūkesčius. Buvo prognozuojama, kad pakoreguotas EPS sieks 1,32 USD. Prieš metus per ketvirtį Walmart grynasis pelnas siekė 3,11 mlrd. USD. Pardavimai per metus išaugo 8,7% iki 152,81 mlrd. USD. Analitikai prognozavo, kad pajamos sieks 147,67 mlrd. USD. Walmart prognozuoja, kad 2023 finansinių metų (baigiasi sausio 31 d.) EPS, lyginant su praėjusiais metais, kris 6 – 7%. Tai gerokai mažiau nei ankstesnėje prognozėje, kai buvo skelbiama, jog Walmart tikisi 9 – 11% nuosmukio. Mažėjančiam pelnui daug įtakos turi išaugusios išlaidos, kurios ir praėjusį ketvirtį augo sparčiau nei pajamos. Lyginant su praėjusiais metais, pardavimo savikaina šoktelėjo 10,0% iki 115,61 mlrd. USD. Walmart taip pat pamalonino investuotojus paskelbusi apie naują 20 mlrd. USD dydžio savų akcijų supirkimo programą. Walmart ketvirčio pabaigoje turėjo išleidusi 2,71 mlrd. akcijų. Biržoje laisvai prekiaujamas kiekis siekia apie 1,4 mlrd.
Nvidia per trečią ketvirtį sugeneravo 5,93 mlrd. USD siekiančius pardavimus. Jie buvo 1,17 mlrd. USD mažesni nei prieš metus. Grynasis pelnas siekė 680 mln. USD ir buvo net 1,78 mlrd. USD mažesnis nei per trečią praėjusių metų ketvirtį. Pakoreguotas pelnas akcijai siekė 0,58 USD ir prasilenkė su analitikų lūkesčiais. Analitikai prognozavo, kad bendrovės pajamos per visą praėjusį ketvirtį siekė 5,82 mlrd. USD, o pelnas akcijai sudarė 0,70 USD. Nvidia prognozuoja, kad ketvirto ketvirčio pajamos sieks 5,88 – 6,12 mlrd. USD, kai analitikai prieš paskelbiant rezultatus vidutiniškai tikėjosi 6,07 mlrd. USD. Šiais metais Nvidia akcijų kaina krito 45,9%, tiesa, nuo spalio viduryje pasiektų žemumų ties 108 USD, akcijų kaina atšoko net daugiau nei 50%.
Europa
Frankfurte vykusioje konferencijoje dalyvavusi ECB prezidentė C. Lagarde indikavo, jog centrinis bankas toliau kels palūkanų normas. ECB nuo liepos mėnesio bazines normas jau padidino 200 bazinių punktų. Tiesa, tai kol kas iš esmės nepadarė jokio spaudimo istorines aukštumas pasiekusiai infliacijai. Euro zonoje metinis infliacijos lygis praėjusį mėnesį siekė 10,6%, kai ECB tikslinis ilgalaikis vidutinis kainų augimo tempo lygis yra numatytas ties 2%. Artimiausias ECB posėdis, kur bus priimami pinigų politiko sprendimai, vyks gruodžio 15 dieną. Rinkos dalyviai tikisi dar vieno 50 arba 75 bazinių punktų palūkanų didinimo.
Europos ekonominiai rodikliai
Eurostat paskelbė galutinius praėjusio mėnesio infliacijos duomenis. Metinis infliacijos lygis euro zonoje spalį sudarė 10,6%. Tai 0,1 procentinio punkto mažiau nei indikavo preliminarūs duomenys. Infliacija regione, lyginant su rugsėjo mėnesiu, išaugo 0,7 proc. punkto nuo 9,9%. Bendras Europos Sąjungos valstybėse metinis infliacijos lygis buvo dar didesnis ir siekė 11,5%. Praėjusių metų spalį metinė infliacija euro zonoje sudarė 4,4%. Sparčiausias metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas tarp ES priklausančių valstybių praėjusį mėnesį buvo registruotas Estijoje (22,5%), Lietuvoje (22,1%), Vengrijoje (21,9%). „Lėčiausiai“ kainos augo Prancūzijoje (7,1%), Ispanijoje (7,3%), Maltoje (7,4%).
Pramonės aktyvumas euro zonoje rugsėjį buvo didesnis nei rugpjūtį. Eurostat šiandien pranešė, jog pramonės produkcijos apimtys regiono valstybėse pirmą rudens mėnesį pamėnesiui paaugo 0,9%, nors buvo prognozuotas 0,1% sieksiantis augimo tempas. Toks augimas buvo registruotas net ir po 2% registruoto augimo tempo rugpjūčio mėnesį. Lyginant su tuo pačiu mėnesiu prieš metus, pramonės produkcijos apimtys euro zonoje išaugo 4,9%. Tarp ES valstybių, per metus didžiausias teigiamas pokytis buvo registruotas Airijoje (31%), Danijoje (19%), Maltoje (14,2%). Pramonės produkcijos nuosmukis fiksuotas Estijoje (-7,5%), Latvijoje (-3,7%), Slovakijoje (-1,9%).
Kiek sumažėjo euro zonos šalių prekybos balanso deficitas. Eurostat paskelbė, jog rugsėjį bendras euro zonos prekybos deficitas siekė 34,4 mlrd. EUR. Rugpjūčio mėnesį deficitas buvo pasiekęs istoriškai didelę reikšmė, siekė -52,43 mlrd. EUR. Euro zonos eksporto apimtys pirmą rudens mėnesį siekė 259,6 mlrd. EUR, o importo vertė – 294 mlrd. EUR. Eksportas, lyginant su tuo pačiu mėnesiu prieš metus, šoktelėjo 44,5%, o importas išaugo 23,6%.
Taip pat buvo paskelbti BVP duomenys. Euro zonos ekonomika per trečią ketvirtį, lyginant su antru, paaugo 0,2%. Lyginant su tuo pačiu ketvirčiu prieš metus, ekonomika paaugo 2,1%, o Europos Sąjungos – 2,4%. Tarp duomenis paskelbusių ES šalių, sparčiausias augimas paketvirčiui buvo registruotas Rumunijoje (1,3%).
Infliacija toliau auga Jungtinėje Karalystėje. Paskelbta, jog metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas šalyje spalį išaugo iki 11,1%. Rugsėjį metinis infliacijos lygis buvo 1 proc. punktu mažesnis ir sudarė 10,1%. Ekonomistai prognozavo, kad infliacija bus išaugusi iki 10,7%. Paskutinį kartą spartesnis kainų augimas Jungtinėje Karalystėje buvo registruotas 1981 metų spalio mėnesį. Išlaidos būstui spalio mėnesį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, Jungtinėje Karalystėje padidėjo 26,6% (rugsėjį – 20,2%). Elektra šalyje atitinkamai pabrango 65,7%, maisto produktų kainos kilo 16,2% (rugsėjį – 14,5%).
Investicinio portfelio formavimas
Sūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „Investicinio portfelio formavimas“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.
Seminaras skirtas pardedantiesiems, kurie planuoja formuoti individualų investicinį portfelį, tačiau nežino kaip tai padaryti. Seminare bus paaiškinami visi etapai į ką būtina atsižvelgti formuojant investicinį portfelį ir atliekami praktiškai, kad dalyvis po seminaro pilnai mokėtų susiformuoti savo asmeninį portfelį. Taip pat, seminaro eigoje ir seminarui pasibaigus galėsite tiesiogiai bendrauti su finansų makleriu ir užduoti aktualius klausimus.
Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.
Ekonominiai rodikliai
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis | |
| Pirmadienis// | ||||||
| 12:00 |  | Euro zonos rugsėjo mėn. pramonės produkcijos indeksas (mėn./mėn.) | 0,9% | 0,1% | 2,0% | |
| Antradienis// | ||||||
| 12:00 | | Vokietijos lapkričio mėn. ZEW pasitikėjimo ekonomika indeksas | -36,7 | -54,1 | -59,2 | |
| 12:00 | | Euro zonos III ketv. bendrasis vidaus produktas (ketv./ketv.) | 0,2% | 0,2% | 0,2% | |
| 15:30 |  | JAV spalio mėn. gamintojų kainų indeksas (mėn./mėn.) | 0,2% | 0,4% | 0,4% | |
| Trečiadienis// | ||||||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės spalio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 11,1% | 10,7% | 10,1% | |
| 15:30 | | JAV spalio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | 1,3 | 1,0% | 0,0% | |
| 16:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais) | -5,4 mln. | -2,0 mln. | 3,9 mln. | |
| Ketvirtadienis | ||||||
| 12:00 | | Patikslintas euro zonos spalio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 10,6% | 10,7% | 9,9% | |
| 14:30 | | JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 222 tūkst. | 220 tūkst. | 225tūkst. | |
| 15:30 | | JAV lapkričio mėn. Filadelfijos gamybos sektoriaus indeksas | -19,4 | -6,0 | -8,7 | |
| Penktadienis | ||||||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės spalio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | 0,6% | 0,5% | -1,5% | |
| 10:30 | | ECB prezidentės C. Lagarde pranešimas | – | – | – |
Įmonių ketvirčio rezultatai
| Data | Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | Praėjusių metų ketv. EPS | ||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | Tyson Foods, Inc. | Maisto produktai | 23,05 mlrd. | 1,70 | 1,63 | ||||
 | AECOM | Inžinerija | 10,51 mlrd. | 0,84 | 0,89 | ||||
| Antradienis | |||||||||
| Walmart Inc. | Mažmeninė prekyba | 378,55 mlrd. | 1,32 | 1,50 | ||||
| Home Depot, Inc. | Mažmeninė prekyba | 293,55 mlrd. | 4,12 | 4,24 | ||||
| Trečiadienis | |||||||||
| NVIDIA Corporation | Technologijos | 343,02 mlrd. | 0,70 | 0,58 | ||||
| Cisco Systems, Inc. | Technologijos | 11,84 mlrd. | 0,86 | 0,84 | ||||
| Lowe’s Companies, Inc. | Elektromobiliai | 115,84 mlrd. | 3,10 | 3,27 | ||||
| TJX Companies, Inc. | Video žaidimai | 81,36 mlrd. | 0,80 | 0,86 | ||||
| Target Corporation | IT paslaugos | 70,41 mlrd. | 2,16 | 1,54 | ||||
| Ketvirtadienis | |||||||||
| Alibaba Group Holding Limited | Mažmeninė prekyba | 171,66 mlrd. | 1,37 | 1,82 | ||||
| Applied Materials, Inc. | Technologijos | 90,15 mlrd. | 1,73 | 2,03 | ||||
| Palo Alto Networks, Inc. | IT paslaugos | 49,10 mlrd. | 0,69 | 0,83 | ||||
| NetEase, Inc. | IT paslaugos | 38,89 mlrd. | 0,97 | 1,61 | ||||
| Ross Stores, Inc. | Mažmeninė prekyba | 33,71 mlrd. | 0,80 | 1,00 | ||||
| Penktadienis | |||||||||
| Foot Locker, Inc. | Mažmeninė prekyba | 3,01 mlrd. | 1,12 | 1,21 |
*2022.11.13 duomenys
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
