Savaitės rinkų apžvalga (10.24 – 10.28)

2022-10-30

JAV

Šią savaitę pagrindiniai indeksai kilo ir tam įtakos pagrinde turėjo įmonių skelbiami III ketv. rezultatai ir penktadienį skelbtas PCE indeksas kurį atidžiai stebi FED atstovai. Indekso reikšmė buvo kiek geresnė nei prognozavo analitikai, o tai koregavo ir tikimybės dėl būsimų palūkanų normų kėlimo trečiadienį. Prieš savaitę rinka prognozavo, kad palūkanos per artimiausią susitikimą bus keliamos 75 b.p. su 95 proc. tikimybe, o dabar ši tikimybė susitraukė iki 81,3 proc.

FED palūkanų normų kėlimo tikimybės lapkričio 2 d. Šaltinis: CMEgroupe

Tuo tarpu kol kas trečio ketvirčio rezultatai nėra nuviliantys. Remiantis FactSet duomenimis, iš 52% rezultatus iki šiandien paskelbusių S&P 500 indekso kompanijų, 71% – pranoko analitikų lūkesčius pelnu akcijai (EPS) ir 68% – pajamomis. Pastarųjų penkerių metų vidurkis pelno akcijai rezultatui viršijant prognozes yra 78%, o 10-ies – 73%. Bendras trečio ketvirčio EPS augimas (įskaičiavus ir dar rezultatų nepaskelbusių kompanijų EPS prognozes) siekia 2,2%. Rugsėjo 30 dieną analitikai prognozavo, kad augimas sieks 2,8%. Toliau mažėja bendras vidutinis S&P 500 kompanijų grynasis pelningumas. Pelno marža traukiasi jau penktą ketvirtį iš eilės. Rezultatus paskelbusių bendrovių gryno pelno marža sudaro 12%. Tai yra mažiausiai nuo 2020 metų ketvirto ketvirčio, tiesa, išlieka daugiau nei penkių pastarųjų metų vidurkis, t.y. 11,3%.

S&P 500 grynojo pelningumo pokyčiai. Šaltinis: FactSet

JAV Įmonės

Coca-Cola paskelbti rezultatai nenuvylė. Gėrimų gamintoja per trečią ketvirtį uždirbo 2,83 mlrd. USD grynojo pelno arba 0,69 USD pakoreguoto pelno akcijai ir sugeneravo 11,06 mlrd. USD siekiančius pardavimus. Lyginant su praėjusiais metais, pelnas išaugo 0,36 mlrd. USD, o pajamos padidėjo 10,2%. Analitikai prognozavo 0,64 USD pakoreguoto pelno akcijai ir 10,52 mlrd. USD siekiančių pardavimų. Šiaurės ir Lotynų Amerikos rinkose buvo registruotas 4% parduotų gėrimų apimčių augimas, kuris kompensavo Europos, Vidurio Rytų ir Afrikos regionuose fiksuotą nuosmukį. Nors pajamos augo dviženklio skaičiaus tempu, tačiau produktų savikaina augo sparčiau, t.y. 14,8% iki 4,57 mlrd. USD. Dėl tokio augimo mažėjo bendrasis pelningumas, kuris , lyginant su praėjusiais metais, traukėsi 1,7 procentinio punkto ir siekė 58,7%.

Google valdytojos Alphabet ketvirčio rezultatai prasilenkė su lūkesčiais. Akcijos po naujienų stipriau pigo. Metinis pajamų augimo tempas praėjusį ketvirtį sulėtėjo iki 6%. Iš viso per tris praėjusius mėnesius bendrovė sugeneravo 69,09 mlrd. USD siekiančius pardavimus ir uždirbo 1,06 USD pelno akcijai (iš viso 13,91 mrld. USD). Analitikai iš Alphabet tikėjosi 70,70 mlrd. USD pardavimų ir 1,26 USD pelno akcijai. Prieš metus per trečią ketvirtį Alphabet sugeneravo 65,12 mlrd. USD pardavimus ir uždirbo 1,40 USD pelno akcijai (iš viso 18,93 mlrd. USD).

Google reklamos pardavimai per metus paaugo tik 2,5% ir praėjusį ketvirtį sudarė 54,48 mlrd. USD, t.y. apie 2,5 mlrd.. USD mažiau nei tikėtasi. Youtube sugeneravo 7,07 mlrd. USD reklamos pajamų (prognozuota – 7,50 mlrd. USD). Google debesų kompiuterijos platformos sugeneruotu pardavimai šoktelėjo iki 6,87 mlrd. USD ir nežymiai, t.y. 0,17 mlrd. USD viršijo lūkesčius. Kompanija, kaip jau tapo įprasta, nepaskelbė einamojo ketvirčio prognozių. Praėjusiais metais per paskutinį ketvirtį pajamos siekė 75,3 mlrd. USD. Analitikų vertinimu, šį ketvirtį Alphabet pardavimai turėtų sudaryti 80 mlrd. USD, o pelnas akcijai siekti 1,39 USD.

Microsoft ketvirčio pajamų metinis augimas siekė 11%. Iš viso bendrovė sugeneravo 50,1 mlrd. USD pardavimus. 5 procentinio punktų neigiamą įtaką augimo tempui turėjo nepalankūs pokyčiai valiutų rinkose. Grynasis pelnas per metus krito 14% iki 17,60 mlrd. USD. Pakoreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai, siekė 2,35 USD. Analitikai prognozavo, kad Microsoft praėjusį ketvirtį uždirbo 2,31 USD pelno akcijai, sugeneruodama 49,7 mlrd. USD pajamas. Microsoft prognozuoja, kad per šį ketvirtį (antras bendrovės naujų finansinių metų ketvirtis) pajamos sieks 52,40 – 53,40 mlrd. USD. Analitikų prognozės prieš jas paskelbiant Microsoft buvo kiek optimistiškesnės – 51,49 mlrd. USD.

Microsoft debesų kompiuterijos padalinio paslaugų ir Azure ketvirčio pardavimai išaugo 20% ir siekė 20,3 mlrd. USD. Tai yra 0,1 mlrd. USD mažiau nei tikėtasi. Windows, Surface, Xbox, Bing ir kt. paslaugų verslo segmento pardavimai siekė 13,3 mlrd. USD. Microsoft 365 gautos pajamos augo 9% iki 16,5 mlrd. USD.

Apple ketvirčio rezultatai pranoko lūkesčius. Per praėjusių trijų mėnesių laikotarpį didžiausia JAV kompanija pagal rinkos kapitalizaciją uždirbo 20,72 mlrd. USD grynojo pelno. Tai – 0,17 mlrd. USD daugiau nei per tą patį laikotarpį praėjusiais metais. Pajamos atitinkamai paaugo beveik 7 mlrd. USD iki 90,15 mlrd. USD. Su ketvirčio pabaiga baigėsi ir Apple finansiniai metai. Bendrovė per juos sugeneravo 394 mlrd. USD pajamas. Jos buvo beveik 30 mlrd. USD didesnės nei 2021 finansiniai metais. Grynasis pelnas atitinkamai išaugo apie 5,3 mlrd. USD ir sudarė 99,80 mlrd. USD. Apple, jau kiek anksčiau sustabdžiusi prognozių viešinimą, nepasidalino ir šio ketvirčio finansinių rezultatų prognozėmis. Analitikai prognozuoja, kad per einamąjį ketvirtį, kuris yra paskutinis dabartinių bendrovės finansinių rezultatų ketvirtis, Apple uždirbs 2,07 USD pelno akcijai ir sugeneruos 126,8 mlrd. USD siekiančius pardavimus. Apple per praėjusius tris mėnesius savų akcijų supirkimui skyrė apie 25,2 mlrd. USD. Bendrovė ketvirčio pabaigoje turėjo sukaupusi 49 mlrd. USD grynųjų pinigų.

Image

Stipriai po taip pat paskelbtų rezultatų pigo Amazon akcijos. Praėjusio ketvirčio Amazon pardavimai atitiko lūkesčius, tačiau nuvylė prognozės ir kiti finansiniai rodikliai. Amazon ketvirčio pajamos, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, augo 15% iki 127,1 mlrd. USD. Amazon debesų kompiuterijos ir IT paslaugų bendrovės Amazon Web Services pardavimai per metus šoktelėjo 27% iki 20,50 mlrd. USD. Tiesa, analitikai tikėjosi 32% augimo. Amazon Web Services sugeneravo 5,4 mlrd. USD veiklos pelno. Amazon bendras veiklos pelnas praėjusį ketvirtį siekė 2,5 mlrd. USD. Atmetus Amazon Web Services sugeneruotą veiklos pelną, kita Amazon verslo dalis buvo nuostolinga. Amazon prognozuoja, kad paskutinį metų ketvirtį jos pardavimai sieks 140 – 148 mlrd. USD. Prieš naujienas, analitikai vidutiniškai prognozavo, kad pajamos sieks 155 mlrd. USD. Pasak Amazon, veiklos pelnas sieks 0 – 4 mlrd. USD. Kompanija per praėjusius tris mėnesius padidino darbuotojų skaičių 20 tūkst. Amazon dirbo 1,544 mln. darbuotojų ketvirčio pabaigoje. Investicija į Rivian per ketvirtį sugeneravo 1,1 mlrd. USD kapitalo vertės prieaugį. nuostolį. Bendras sukauptas Amazon investicijos į šios kompanijos nuostolis šiais metais siekia kiek daugiau nei 10 mlrd. USD.

Image

Rinkos dalyvius pozityviai nuteikė ir Amazon šio ketvirčio prognozės. Kompanija prognozuoja, kad pardavimai sieks 125 – 130 mlrd. USD, t.y. 13 – 17% daugiau nei per laikotarpį prieš metus. Prieš Amazon paskelbimą, analitikai vidutiniškai prognozavo, kad pajamos sieks 126,4 mlrd. USD. Amazon per praėjusius tris mėnesius atleido 99 tūkst. darbuotojų ir sumažino jų skaičių iki 1,52 mln. ketvirčio pabaigoje. Investicija į Rivian per ketvirtį sugeneravo 3,9 mlrd. USD nerealizuotą nuostolį. Bendras sukauptas Amazon investicijos į šios kompanijos nuostolis šiais metais jau pasiekė 11,5 mlrd. USD.

Didžiausia JAV naftos kompanija Exxon Mobil praėjusį ketvirtį uždirbo rekordinį, t.y net 17,85 mlrd. USD siekiantį grynąjį pelną. Jis per metus išaugo daugiau nei tris kartus. Praėjusiais metais antrą ketvirtį pelnas sudarė 4,69 mlrd. USD. Pajamos atitinkamu laikotarpiu išaugo beveik 50 mlrd. USD, t.y. nuo 67,74 mlrd. USD prieš metus iki 115,68 mlrd. USD praėjusį ketvirtį.

Europa

Europoje dėmesys krypo į kritusias dujų kainas. Lapkričio mėnesio gamtinių dujų Dutch TTF Gas Futures kontrakto kaina buvo kritusi žemiau 100 EUR/MWh lygio. Regione pastaruoju metu vyrauja šiltesni nei buvo galima tikėtis orai. Paskutinį kartą žemesniame lygyje dujų kainos Europoje buvo fiksuotos vasaros pradžioje. Nuo rekordinių aukštumų vasaros pabaigoje kainos krito jau daugiau nei 70%. Prie kainos nuosmukio prisideda ne tik palankūs orai, bet ir pasiūla rinkoje. Europos valstybės sugebėjo pasirūpinti saugyklų užpildymu. Remiantis ACGSI duomenimis, Europos Sąjungos valstybių gamtinių dujų saugyklos šiuo metu jau yra užpildytos 93,4%.

ES valstybių dujų saugyklų užpildymas. Šaltinis: GIE AGSI

Europos ekonominiai rodikliai

Remiantis paskelbtais išankstiniais Eurostat duomenimis, euro zonos ekonomika per antrą ketvirtį, lyginant su praėjusiu, augo 0,7%. Tai 0,5 procentinio punkto daugiau nei buvo prognozuota. Pirmą ketvirtį augimo tempas siekė 0,5%. Praėjusį ketvirtį tarp euro zonos narių sparčiausias ekonomikos augimas buvo registruotas Ispanijoje (1,1%), Italijoje (1%), Prancūzijoje (0,5%). Neigiamas BVP pokytis fiksuotas Latvijoje (-1,4%), Lietuvoje (-0,4%), Portugalijoje (-0,2%).

Germany Inflation Rate
Infliacijos pokyčiai Vokietijoje. Šaltinis: tradingeconomics.com / Federal Statistical Office

Europos įmonės

Rezultatus pranešė ir viena didžiausių Europos informacinių technologijų sektoriaus bendrovė SAP. Pajamos viršijo prognozes, tačiau jau kiek labiau pastebimai sulėtėjo verslo augimas Europos regione ir toliau prastėjo programinės įrangos licencijavimo rodikliai. SAP per ketvirtį sugeneravo 7,8 mlrd. EUR pajamas. Tai yra 15% daugiau nei per tą patį laikotarpį prieš metus. 10 procentinių punktų pardavimų augimo dalį lėmė palankūs valiutų kursų pokyčiai. Bendrovės debesų kompiuterijos paslaugų pardavimai atitinkamai išaugo 38% iki 3,3 mlrd. EUR ir viršijo analitikų prognozes (3,2mlrd. EUR). Gautų, bet dar nevykdytų užsakymų apimtys šoktelėjo 38% iki 11,3 mlrd. EUR. Pakoreguotas ketvirčio pelnas akcijai siekė 1,12 EUR ir buvo 0,12 EUR mažesnis nei tikėtasi. SAP per ketvirtį supirko savų akcijų už 500 mln. EUR, o bendrai įvykdytos supirkimo programos dalies apimtys šiais metais jau išaugo iki 1,5 mlrd. EUR, tiesa, daugiau pirkimų per šį ketvirtį bendrovė neplanuoja.

Prastėjo Šveicarijos banko UBS rezultatai. UBS per praėjusį ketvirtį uždirbo 1,73 mlrd. USD grynojo pelno. Jis per metus krito 24%. Per trečią praėjusių metų ketvirtį pelnas siekė 2,3 mlrd. USD mažesnis nei prognozavo analitikai. Per ketvirtį sugeneruotos pajamos siekė 8,3 mlrd. USD, t.y. 0,8 mlrd. USD mažiau nei per ketvirtį prieš metus. Analitikai prognozavo, kad pajamos sieks 8,16 mlrd. USD, o pelnas – 1,53 mlrd. USD. Bankas nuo metų pradžios supirko savų akcijų už 4,3 mlrd. USD. Bendrai per visus šiuo metus UBS planuoja įvykdyti savų akcijų supirkimų už 5,5 mlrd. USD, t.y. 0,5 mlrd. USD daugiau nei skelbta anksčiau.

Investicinio portfelio formavimas

fxcm

Sūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „Investicinio portfelio formavimas“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

Seminaras skirtas pardedantiesiems, kurie planuoja formuoti individualų investicinį portfelį, tačiau nežino kaip tai padaryti. Seminare bus paaiškinami visi etapai į ką būtina atsižvelgti formuojant investicinį portfelį ir atliekami praktiškai, kad dalyvis po seminaro pilnai mokėtų susiformuoti savo asmeninį portfelį. Taip pat, seminaro eigoje ir seminarui pasibaigus galėsite tiesiogiai bendrauti su finansų makleriu ir užduoti aktualius klausimus.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultatasPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
11:00🟧Euro zonos spalio mėn. paslaugų PMI indeksas48,248,148,8
11:00🟧Euro zonos spalio mėn. gamybos PMI indeksas46,647,948,4
Antradienis//
11:00🟧Vokietijos spalio mėn. IFO verslo pasitikėjimo indeksas84,383,484,3
17:00🟧JAV spalio mėn. Conference Board vartotojų pasitikėjimo indeksas102,5105,7108,0
Trečiadienis//
17:30🟥Kanados centrinio banko sprendimas dėl palūkanų3,75%4,00%3,25%
21:00🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais)2,6 mln.-0,3 mln.-1,7 mln.
Ketvirtadienis
15:15🟥Europos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų2,00%2,00%1,25%
15:30🟥JAV III ketv. bendrasis vidaus produktas (ketv./ketv., sumetinta x4)2,6%2,3%-0,6%
17:00🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 217 tūkst.219 tūkst.214 tūkst.
Penktadienis
06:00🟥Japonijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų-0,10%-0,10%-0,10%
15:30🟥JAV rugsėjo mėn. PCE kainų indeksas (mėn./mėn.)0,5%0,5%0,6%

Įmonių ketvirčio rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatas
Pirmadienis
time-pre-marketCadence Design SystemsIT41,95 mlrd.0,761,06
time-pre-marketDiscover Financial ServicesFinansai25,34 mlrd.3,663,54
time-pre-marketAlexandria Real Estate Equities, Inc.NT21,08 mlrd.2,122,13
Antradienis
time-after-hoursMicrosoft CorporationIT1761,18 mlrd.2,302,35
time-after-hoursAlphabet Inc.IT1311,31 mlrd.1,251,06
time-after-hoursVisa Inc.Finansai394,55 mlrd.1,861,93
time-pre-marketCoca-Cola CompanyGėrimai238,20 mlrd.0,640,69
Trečiadienis
time-after-hoursMeta Platforms, Inc.IT353,49 mlrd.1,821,64
time-pre-marketThermo Fisher Scientific Sveikatos apsauga190,75 mlrd.4,785,08
time-pre-marketBristol-Myers Squibb Farmacija179,47 mlrd.1,821,99
time-pre-marketBoeing CompanyAviacija82,62 mlrd.-0,12-6,18
Ketvirtadienis
time-after-hoursApple Inc.Technologijos2486,00 mlrd.1,271,29
time-after-hoursAmazon.com, Inc.Mažmeninė prekyba / IT1172,88 mlrd.0,210,28
time-pre-marketMastercard IncorporatedFinansai286,32 mlrd.2,572,68
time-pre-marketMerck & Company, IncFarmacija235,44 mlrd.1,681,85
time-pre-marketMcDonald’s CorporationRestoranai183,76 mlrd.2,572,68
Penktadienis
time-pre-marketExxon Mobil CorporationEnergetika433,14 mlrd.3,804,45
time-pre-marketChevron CorporationEnergetika330,73 mlrd.5,105,56
time-pre-marketAbbVie IncFarmacija252,74 mlrd.3,563,66
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2022.10.24 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu