Savaitės rinkų apžvalga (08.29 – 09.02)
JAV
Praėjusią savaitę pagrindiniai JAV indeksai traukėsi. Tam įtakos turėjo dar praėjusį penktadienį pristatytas FED vadovo J. Powell pranešimas, kuriame buvo įspėtą, jog centrinis bankas, siekdamas suvaldyti infliaciją, nesirengia bent kiek pristabdyti griežtinant vykdomą politiką. Tuo tarpu S&P 500 praėjusią savaitę pirmą kartą nuo liepos mėnesio pabaigos vėl užsidarė žemiau simbolinės 4000 punktų ribos. Šių metų žemumas indeksas buvo pasiekęs birželio 17 dieną. Reikšmė buvo pasiekusi 3636 punktų lygį, nuo metų pradžios viršūnės iki žemumų indekso buvo kritęs kiek daugiau nei 24%. Nemažai rinkos dalyvių ir analitikų prognozuoja, kad indekso reikšmė per artimiausius mėnesius kris žemiau birželio žemumų. 30% bendras nuosmukis nuo metų pradžioje pasiektų aukštumų S&P 500 nugramzdintų į 3373 punktų lygį.
Obligacijų pajamingumai taip pat kilo. 2-jų metų laikotarpio JAV iždo obligacijų pajamingumas praėjusią savaitę vienu metu siekę net 3,55%. Praėjusį kartą taip stipriai padidėjusios šios atkarpos popierių pajamingumas rinkoje buvo registruotas prieš 15 metų. Trumpojo laikotarpio obligacijų palūkanos labiausiai koreliuoja su bazinėmis normomis. Už 10-ies metų obligacijas rinkoje šiuo metu mokama 3,195% siekiančios palūkanos. 2007 metais jos buvo pasiekusios 5,29% lygį.
Yardeni Research prognozuoja, kad visų šių metų bendras S&P 500 kompanijų pelnas akcijai (EPS) sieks 215, t.y., lyginant su praėjusiais metais, bus išaugęs 3,1%. Pirmą ketvirtį buvo fiksuotas 11,6% EPS augimas, antrą ketvirtį tempas susitraukė iki 9,5%. Pagal preliminarius Yardeni Research duomenis, šį ketvirtį jau turėtų būti fiksuotas 5,4% nuosmukis, o per paskutinius tris metų mėnesius kritimas sieks 3,8%. Kitų Volstryto analitikų prognozės yra gerokai optimistiškesnės – prognozuojama, kad indekso EPS sudarys 225,36. Vertinant vakarykštę S&P 500 uždarymo reikšmę (3955) ir Yardeni šių metų EPS prognozę (215), indekso P/E siekia 18,4. Pasak Yardeni, kitų metų EPS turėtų sudaryti 235, skaičiuojant šia reikšme, P/E sudarytų 16,8. Pastarųjų 5-ių metų S&P 500 ateinančių 12 mėn. P/E rodiklis siekdavo 18,6, o 10-ies – 17.
JAV ekonominiai rodikliai Daugiausiai dėmesio rinkoje sulaukė paskelbti rugpjūčio mėnesio JAV darbo rinkos duomenys. Praėjusį mėnesį didžiausioje pasaulio ekonomikoje buvo sukurta 315 tūkst. naujų darbo vietų, t.y. daugiau nei tikėjosi ekonomistai – 290 tūkst. Liepos mėnesį naujų darbo vietų skaičius siekė 526 tūkst. Daugiausiai darbuotojų praėjusį mėnesį buvo įdarbinta verslo paslaugų sektoriuje (68 tūkst.), taip pat sveikos apsaugos paslaugas teikiančiose organizacijose (48 tūkst.). Nepaisant prognozes pranokusios naujų darbo vietų skaičiaus, nedarbo lygis praėjusį mėnesį, lyginant su liepa, išaugo 0,2 procentinio punkto ir sudarė 3,7%. Metinis
JAV gyvenamųjų kainų augimas pastaraisiais mėnesiais kiek lėtėja. The S&P CoreLogic Case-Shiller 20-city home price indekso reikšmė birželio mėnesį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, augo 18,6%. Buvo prognozuojamas 19,5% sieksiantis augimas. Biželį namai brango mažiausiai per pastaruosius 6 mėnesius, tačiau kainos nekrenta taip sparčiai, kaip mažėja paklausa. Birželį namų kainos per metus labiausiai išaugo Tampoje (35%), Majamyje (33%) ir Dalase (28,2%).
JAV Įmonės
Rezultatais pasidalino JAV mažmenininkė Best Buy. Jie pranoko analitikų lūkesčius. Best Buy per praėjusį ketvirtį uždirbo 1,54 USD pelno akcijai. Analitikai prognozavo, kad jis sieks 1,29 USD. Pajamos prognozes viršijo nežymiai, t.y. 0,04 mlrd. USD, ir sudarė 10,33 mlrd. USD. Nors analitikų lūkesčiai buvo viršyti, tačiau rezultatai, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, suprastėjo. Ketvirčio pardavimai krito apie 13%. Best Buy prognozuoja, kad metų pajamos bus apie 11% mažesnės.
Europa
Pagrindiniai Europos indeksai praėjusią savaitę taip pat krito. Tam įtakos turėjo investuotojų baimė, kad griežtinimo politika gali būti taikoma ilgiau ir griežtesnę nei tikėtasi iki šiol. Artimiausiame ECB susirinkime investuotojai šiuo metu tikisi 80 proc tikimybe, kad palūkanos bus keliamos net 75 baziniais punktais. Dėl šios priežasties euro zonoje 6 mėnesių tarpbankinės paūkanos perkopė simbolinį 1% lygį. Tai yra pirmas kartas kai šio laikotarpio palūkanų norma tapo didesnė nei 1% per pastarąjį dešimtmetį. Praėjusį kartą aukštesnės palūkanos buvo registruotos 2012 metų balandį. Piką jos buvo pasiekusios 2008 metų rudenį, kai normos rinkoje viršijo kiek daugiau nei 5,4%.
Europos ekonominiai rodikliai
Euro zonoje metinė infliacija šoktelėjo iki naujo rekordo. Remiantis šiandien paskelbtais preliminariais duomenimis, regione metinis infliacijos lygis šį mėnesį, lyginant su liepa, išaugo 0,2 procentinio punkto iki 9,1%. Ekonomistai prognozavo, kad infliacija sieks 9%. Rugpjūtį energijos išteklių kainos, lyginant su praėjusių metų paskutiniu vasaros mėnesiu, išaugo 38,3% (liepą – 39,6%). Maisto, alkoholio ir tabako produktai atitinkamai brango 10,6%, paslaugų kainos didėjo – 3,8%. Iš Eurostat turimų duomenų apie pavienes Europos Sąjungos valstybes, didžiausia infliacija rugpjūtį, preliminariais duomenimis, buvo registruota Estijoje (25,2%), Lietuvoje (21,1%), Latvijoje (20,8%).
Euro zonoje nedarbo lygis liepos mėnesį sumažėjo iki 6,6%. Birželį nedarbas buvo 0,1 procentinio punkto didesnis. Daugiausiai bedarbių tarp ES šalių liepą buvo registruota Ispanijoje (12,6%), Graikijoje (11,4%). Mažiausias nedarbo lygis fiksuotas Čekijoje (2,3%), Vokietijoje ir Maltoje (po 2,9%). Lietuvoje nedarbas siekė 5,2%.
Nustebino gerokai lūkesčius pranokę Vokietijos mažmenininkų pardavimai. Jų apimtys liepos mėnesį, lyginant su birželiu, šoktelėjo net 1,9%, kai ekonomistai prognozavo 0,1% sieksiantį nuosmukį. Birželį pardavimai buvo smukę 1,5%. Lyginant su praėjusių metų liepos mėnesiu, Vokietijoje mažmeninės prekybos apyvartos apimtys sumažėjo 2,1%.
Europos įmonės
Bloomberg pranešė, jog netrukus turėtume sulaukti detalesnių naujienų apie Porsche bendrovės akcijų pirminį viešąjį platinimą (IPO). Jis turėtų būti įgyvendintas jau rugsėjo mėnesį. Analitikų vertinimu, Porsche galėtų būti įkainota 60 – 85 mlrd. EUR. Skelbiama, kad Porsche sulaukė prašymų akcijoms įsigyti jau daugiau nei jų turėtų būti pasiūlyta per platinimą. Pasak Bloomberg, Porsche IPO dalyvaus tokie instituciniai investuotojai, kaip T Rowe Price, Qatar Investment Authority. Susidomėjimą išreiškė Red Bull įkūrėjas D. Mateschitz, LVHM vadovas B. Arnault ir kt. Reuters duomenimis, jau šią savaitę Porsche kontroliuojančio Volkswagen koncerno valdyboje turėtų būti pritarta dėl IPO įgyvendinimo rekomendacijos, kuri dar bus tvirtinama ir Porsche valdybos. Planuojama, kad bus išplatinta ape 12,5% Porsche akcijų paketas.
Italijos bankininkystės įmonių grupė UniCredit pranešė, jog leidimą iš Europos centrinio banko atlikti naują savų akcijų programos supirkimo dalį už 1 mlrd. EUR. UniCredit kovo mėnesį skelbė, jog prasidėjus kartui Ukrainoje stabdys naujus akcijų supirkimus, jeigu kapitalo pakankamumo rodiklis kris žemiau 13%. Italijos kompanija turėjo nemažą verslą Rusijoje. Tiesa, didelės įtakos rezultatams situacija Rusijoje ir Ukrainoje vis dėlto nepadarė. Bankas nuo kovo mėnesio įgyvendino 1,58 mlrd. EUR vertės akcijų supirkimą. Iš viso per šį laikotarpį supirkta 7,4% akcijų. Liepos mėnesį UniCredit kreipėsi į ECB dėl tolimesnio akcijų supirkimo plano.
Investicinio portfelio formavimas
Jei esate pradedantysis ir nežinote kaip susiformuoti investicinį portfelį, siūlome apsilankyti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „Investicinio portfelio formavimas“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.
Seminaras skirtas pradedantiesiems, kurie planuoja formuoti individualų investicinį portfelį, tačiau nežino kaip tai padaryti. Seminare bus paaiškinami visi etapai į ką būtina atsižvelgti formuojant investicinį portfelį ir atliekami praktiškai, kad dalyvis po seminaro pilnai mokėtų susiformuoti savo asmeninį portfelį. Taip pat, seminaro eigoje ir seminarui pasibaigus galėsite tiesiogiai bendrauti su finansų makleriu ir užduoti aktualius klausimus.
Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.
Ekonominiai rodikliai
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis |
| Pirmadienis// | |||||
| – | – | – | – | – | |
| Antradienis// | |||||
| 15:00 |  | Preliminarus Vokietijos rugpjūčio mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.) | 0,3% | 0,2% | 0,9% |
| 17:00 | | JAV liepos mėn. JOLTS laisvų darbo vietų skaičius | 11,24 mln. | 10,30 mln. | 10,70 mln. |
| 17:00 | | JAV rugpjūčio mėn. Conference Board vartotojų pasitikėjimo indeksas | 103,2 | 97,6 | 95,7 |
| Trečiadienis// | |||||
| 12:00 | | Išankstinis euro zonos rugpjūčio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 9,1% | 9,0% | 8,9% |
| 15:15 | | JAV rugpjūčio mėn. ADP prognozė dėl sukurtų naujų darbo vietų privačiame sektoriuje | 132 tūkst. | 200 tūkst. | 128 tūkst. |
| 16:45 |  | JAV rugpjūčio mėn. Čikagos PMI indeksas | 52,2 | 53,2 | 52,1 |
| 17:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais) | -3,3 mln. | -0,4 mln. | -3,3 mln. |
| Ketvirtadienis | |||||
| 09:00 | | Vokietijos liepos mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | 1,9% | -0,4% | -1,6% |
| 12:00 | | Euro zonos liepos mėn. nedarbo lygis | 6,6% | 6,6% | 6,7% |
| 15:30 | | JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 232 tūkst. | 250 tūkst. | 243 tūkst. |
| 17:00 | | JAV rugpjūčio mėn. ISM gamybos sektoriaus PMI | 52,8 | 52,6 | 52,8 |
| Penktadienis | |||||
| 15:30 | | JAV rugpjūčio mėn. vidutinio darbo užmokesčio pokytis (mėn./mėn.) | 0,3% | 0,3% | 0,5% |
| 15:30 | | JAV rugpjūčio mėn. naujos darbo vietos, išsk. žemės ūkio sektorių | 315 tūkst. | 290 tūkst. | 528 tūkst. |
| 15:30 | | JAV rugpjūčio mėn. nedarbo lygis | 3,7% | 3,5% | 3,5% |
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
