Savaitės rinkų apžvalga (08.07 – 08.11)
| JAV indeksai | Reikšmė | Savaitės pokytis | Pokytis (YTD) |
| Dow Jones | 35 281,4 | +0,61% | +6,44% |
| Nasdaq Composite | 13 644,8 | -1,90% | +30,37% |
| S&P 500 | 4 464,1 | -0,31% | +16,27% |
| Russell 2000 | 1 922,7 | -1,63% | +9,17% |
| VIX | 14,84 | -13,22% | -31,52% |
Praėjusią savaitę JAV akcijų indeksai S&P 500, Nasdaq Composite, Russell 2000 fiksavo neigiamus pokyčius. S&P 500 savaitę užbaigė su -0,31% nuosmukiu ties 4464 punktų lygiu. Tai antra savaitė iš eilės, kai indeksas fiksuoja neigiamą pokytį. Praėjusį kartą dvi savaites iš eilės užsitęsusį kritimą JAV biržose stebėjome gegužės pradžioje. Pagrindinio JAV indekso reikšmė toliau laikosi aukščiau 50-ies (4440 punktų), 200-ų (4120 punktų) dienų reikšmių vidurkių. Tiesa, nuo mėnesio pradžios yra žemiau 20-ies dienų vidurkio (4532 punktai). S&P 500 prieaugis nuo metų pradžios iki šiandien sudarė 16,27%. Nasdaq Composite praėjusią savaitę krito -1,90%. Šiais metais indeksas yra pakilęs 30,37%.
Remiantis Refinitiv duomenimis, per savaitės laikotarpį iki rugpjūčio 9 dienos investuotojai iš investicinių JAV akcijų fondų atsiėmė 14,96 mlrd, USD investicijų. Tai – didžiausios šio tipo fondų išplaukos savaitės laikotarpiu per pastaruosius du mėnesius. Investuotojų rizikos apetitą mažino kreditų reitingų agentūrų sprendimai. Moody’s sumažino eilės JAV regioninių bankų kredito reitingus, o kiek anksčiau Fitch pablogino ir pačios JAV reitingą nuo aukščiausio AAA iki AA+. Tarp pavienių akcijų rinkos sektorių, daugiausiai kapitalo per minėtą laikotarpį atsiimta iš žaliavų, technologijų, finansų sektoriuose investuojančių fondų. Tuo tarpu daugiausiai įplaukų sulaukė sveikatos priežiūros ir apsaugos sektoriuje veikiantys fondai. Jie pritraukė 1,39 mlrd. USD naujų investicijų, t.y. daugiausiai nuo 2022 metų kovo. Pinigų rinkos ir JAV obligacijų fondai toliau registruoja didelius teigiamus naujų investicijų srautus. Pasak Refinitiv, JAV obligacijų fondai per savaitę pritraukė 3,99 mlrd. USD. Iš viso nuo metų pradžios į JAV iždo vertybinių popierių rinką investuotojai jau nukreipė rekordiškai daug, t.y. daugiau nei 200 mlrd. USD, investicijų.
Susikurkite investicinį portfelį
Investavimo platformos pagalba
JAV ekonominiai rodikliai
Praėjusią savaitę tarp ekonominių rodiklių daugiausiai investuotojų dėmesio krypo į skelbtus JAV infliacijos duomenis. Didžiausioje pasaulio ekonomikoje metinė infliacija praėjusį mėnesį paaugo iki 3,2%. Tai yra 0,2 proc. punkto aukščiau nei buvo registruota mėnesį prieš. Birželį JAV vartotojų kainų indekso metinis augimo tempas siekė 3%. Nors, infliacija ir ūgtelėjo, tačiau ekonomistai laukė kiek didesnio, t.y. 3,3% lygio. Atmetus energijos išteklių ir maisto produktų kainų pokyčių įtaką, indekso reikšmė, lyginant su birželiu, sumažėjo 0,1 proc. punkto ir sudarė 4,7%.
Po paskelbtų infliacijos duomenų infliaciją ateities sandorių rinkoje, nors ir nežymiai, tačiau buvo pakoreguotos tikimybės dėl šio mėnesio FED sprendimo. Remiantis CME FedWatch Tool duomenimis, apžvalgos rengimo metu buvo suteikiama 90% tikimybė, kad FED per rugsėjo posėdį palūkanas paliks dabartiniame 5,25 – 5,50% lygyje. Likusi dalis, t.y. 10% skiriama palūkanų normų padidinimui 0,25 proc. punkto iki 5,50 – 5,75% rėžyje. Artimiausias FED posėdis vyks rugsėjo 19 – 20 dienomis.
Tuo tarpu penktadienį paskelbtas JAV gamintojų kainų indeksas ūgtelėjo sparčiau nei tikėtasi. Indekso reikšmė praėjusį mėnesį, lyginant su birželiu, paaugo 0,3%, kai buvo laukiama 0,2% teigiamo pokyčio. Gamintojų kainų augimas buvo fiksuotas pirmą kartą per pastaruosius tris mėnesius. 0,3% mėnesinis indekso reikšmės pokytis yra didžiausias nuo šių metų sausio. Lyginant su 2022 metų liepa, gamintojų kainų indekso reikšmė paaugo 0,8%, t.y. 0,1 proc. punkto daugiau nei tikėtasi.
JAV įmonės
Rezultatus paskelbė pramogų pasaulio atstovė Disney. Kompanijos pardavimai praėjusį ketvirtį siekė 22,3 mlrd. USD, t.y. 4% daugiau nei per ketvirtį prieš metus. Veiklos pelnas sudarė 3,6 mlrd. USD. Veiklos pelningumas per metus sumažėjo 3 proc. punkto iki 16%. Pelnas akcijai sudarė 0,93 USD. Analitikai laukė 0,95 USD EPS ir 22,5 mlrd. USD siekiančių pardavimų.
Nuvylė Disney+ transliacijų platformos rezultatas. Su lūkesčiais gerokai prasilenkė prenumeratorių skaičiaus pokytis. Disney+ prenumeratorių skaičius sumažėjo 7,4% iki 146,1 mln., kai analitikai tikėjosi, kad jų skaičius bus apie 5 mln. didesnis. Disney akcijos nuo metų pradžios iki šiandien buvo pabrangusios vos 0,05%, kai, palyginimui, S&P 500 indekso reikšmė pakilo 16,3%.
Kreditų reitingų bendrovė Moody’s sumažino 10-ies JAV regioninių bankų reitingų. Tarp jų pateko tokie bankai, kaip M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial, Webster Financial. Moody’s taip pat vertina ir didesnius JAV bankus (Bank of New York Mellon, U.S. Bancorp, State Street ir kt.). Neatmestina, kad jų kreditų reitingai taip pat galėtų būti pabloginti. Pasak Moody’s, bankų antro ketvirčio rezultatai indikuoja apie mažėjantį pelningumą. Kredito agentūra prognozuoja, kad kitų metų pradžioje JAV galėtų atsidurti recesijoje, o bankų turto kokybė nuo solidaus lygio mažėtų iki sunkiai patenkinamo, ypač tų bankų, kurie turi didesnius komercinio nekilnojamo turto portfelius. Komercinio NT rinkoje tiek JAV, tiek kitose vakarų valstybėse šiuo metu susiduriama su sunkumais, įmonėms siekiant refinansuoti įsipareigojimus stipriai išaugus palūkanų normoms, tuo pačiu turint iš naujo įvertinti atpigusį turtą.
S&P Dow Jones Indices paskelbė, jog sveikatos apsaugos bendrovė Kenvue, kuri buvo atskirta nuo JAV farmacijos kompanijos Johnson & Johnson, bus įtraukta į pagrindinį JAV akcijų indeksą S&P 500. S&P Dow Jones Indices dar nepatvirtino, kada įvyks pakeitimas ir kurią įmonę indekso sudėtyje Kenvue pakeis. Jonhson & Johnson apie Kenvue verslo atskyrimą pranešė 2021 metais. Kenvue akcijos biržoje buvo listinguotos šių metų gegužę. Akcijos išplatintos po 22 USD iš viso už 3,8 mlrd. USD, visą įmonę įvertinant apie 41 mlrd. USD. Vakar biržos uždarymo metu už akcijas buvo mokama 23,35 USD. Kenvue per praėjusius metus sugeneravo 15 mlrd. USD pajamų ir uždirbo 2,08 mlrd. USD grynojo pelno.
W. Buffet kontroliuojama Berkshire Hathaway pranešė ketvirčio rezultatus. Bendrovė per tris mėnesius sugeneravo rekordinį veiklos pelną. Jis siekė 10,04 mlrd. USD, t.y. 6,6% daugiau nei per laikotarpį prieš metus. Berkshire grynasis pelnas sudarė 35,91 mlrd. USD, kai praėjusiais metais antrą ketvirtį kompanija patyrė 43,62 mlrd. USD nuostolių. Berkshire Hathaway priklausanti Apple akcijų pozicija antrą ketvirtį sugeneravo 26 mlrd. USD nerealizuoto pelno. Apple pozicijos vertė ketvirčio pabaigoje siekė 177,6 mlrd. USD. Birželio pabaigoje Berkshire Hathaway sukauptų grynųjų pinigų rezervo vertė siekė net 147,37 mlrd. USD, t.y. apie 17 mlrd. USD daugiau nei pirmojo ketvirčio pabaigoje. Berkshire akcijos nuo metų pradžios yra pabrangusios 15,6%.
Kiek nuvylė siuntų kompanija UPS. Bendrovės paskelbti ketvirčio rezultatus. UPS per praėjusius tris mėnesius uždirbo 2,08 mlrd. USD grynojo pelno arba 2,42 USD akcijai. Prieš metus per tą patį laikotarpį pelnas siekė 2,85 mlrd. USD arba 3,25 USD akcijai. Atmetus vienkartinius veiksnius, pakoreguotas EPS siekė 2,54 USD ir 0,05 USD viršijo lūkesčius. Su prognozėmis prasilenkė pajamos. UPS per ketvirtį sugeneravo 22,06 mlrd. USD siekiančius pardavimus, t.y. 10,9% mažiau nei prieš metus. Analitikai prognozavo, kad jos sieks 23,04 mlrd. USD. UPS sumažino visų šių metų prognozes. Bendrovės vertinimu, metiniai pardavimai sieks apie 93 mlrd. USD, t.y. apie 4 mlrd. USD mažiau nei prognozuota anksčiau. UPS akcijų kaina nuo metų pradžios iki šiandien buvo pakilusi 1,3%. Kompanija rinkoje yra vertinama kiek mažiau nei 150 mlrd. USD.
Biurų ir darbo vietų nuomos paslaugas teikianti WeWork įspėjo investuotojus apie galimą įmonės bankrotą. WeWork per praėjusį ketvirtį patyrė 0,21 USD nuostolio akcijai. Nuostoliai sudarė 397 mln. USD, kai prieš metus per atitinkamą laikotarpį siekė 635 mln. USD. Per pirmą šių metų pusmetį WeWork iš viso sudegino 696 mln. USD. Per atitinkamą periodą praėjusiais metais nuostoliai buvo dar didesni ir sudarė 1,13 mlrd. USD. WeWork ketvirčio pajamos per metus išaugo 4% iki 844 mln. USD. Pirmų šešių mėnesių pardavimai siekė 1,69 mlrd. USD ir buvo 0,11 mlrd. USD didesni nei prieš metus. Ketvirčio pabaigoje WeWork fizinių darbo vietų ir biurų užimtumas siekė 72% ir buvo 2 proc. punkto didesnis nei prieš metus. Birželio 30 dieną WeWork turėjo 680 mln. USD likvidumo rezervų, į kuriuos įėjo 205 mln. USD grynųjų ir galimybė pasiskolinti 475 mln. USD. Liepą bendrovė jau panaudojo 175 mln. USD. WeWork akcijos nuo metų pradžios iki šiandien buvo atpigusios 86,4%. Bendrovė šiuo metu rinkoje yra vertinama apie 400 mln. USD. 2019 metais jos vertė buvo pakilusi net iki 47 mlrd. USD.
Europos rinkos
| Europos indeksai | Reikšmė | Savaitės pokytis | Pokytis (YTD) |
| CAC 40 (Prancūzija) | 7 340,1 | +0,34% | +13,38% |
| DAX (Vokietija) | 15 832,1 | -0,75% | +13,71% |
| Euro Stoxx 50 | 4 320,6 | -0,34% | +13,89% |
| FTSE 100 (Jungtinė Karalystė) | 7 524,2 | -0,53% | +0,97% |
Pastarąją savaitę nežymiai, tačiau kiek smuktelėjo Euribor tarpbankinės palūkanų normos. 6 mėnesių Euribor palūkanų norma krito į 3,92% lygį. Liepos pabaigoje šio laikotarpio Euribor normos buvo viršijusios 3,97% lygį. Dar praėjusių metų gegužę šio laikotarpio Euribor palūkanos buvo neigiamos. 1 mėn. Euribor palūkanų norma sudaro 3,638%, 3 mėnesių – 3,781%, 12 mėnesių – 4,056%. EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) – vidutinės Europos tarpbankinės rinkos palūkanų normos, kuriomis bankai skolina pinigus eurais kitiems bankams.
Lietuvos bankas paskelbė šių metų pirmo pusmečio šalies pensijų fondų rezutlatų apžvalgą. Lietuvoje šiuo metu veikia 6 II pakopos pensijų kaupimo bendrovės (Swedbank, SEB, INVL AM, Luminor, Goindex, Allianz Lietuva). Kompanijos valdo 48 pensijų fondus, kuriuose birželio mėnesio pabaigoje buvo sukaupta 6,5 mlrd. EUR. Per metus valdomo turtas išaugo 15%. II pakopos fonduose iš viso kaupia 1,4 mln. dalyvių. Nuo metų pradžios visų II pakopos pensijų fondų vieneto vertės nuo metų pradžios vidutiniškai padidėjo 8,7%.
Europa ekonominiai rodikliai
Vokietijoje buvo paskelbti patikslinti infliacijos rodikliai. Didžiausioje Europos žemyno ekonomikoje metinė infliacija liepos mėnesį siekė 6,2%. Birželį metinis infliacijos lygis šalyje sudarė 6,4%. Energijos išteklių kainos per metus Vokietijoje praėjusį mėnesį pakilo 5,7%, kai birželį buvo registruotas 3,0% didėjimas. Maisto produktai pabrango 11%,. Mėnesį prieš jų metinis kainų pokytis siekė 13,7%. Paslaugos liepą brango 5,2%. Nuo 2020 metų Vokietijos vartotojų kainų indekso reikšmė pakilo 17,1%.
Sparčiau nei prognozuota augo Jungtinės Karalystės ekonomika. Remiantis preliminariais duomenimis, šalies bendrojo vidaus produkto pokytis antrą šių metų ketvirtį, lyginant su pirmu, siekė 0,2%. Ekonomistai prognozavo, kad BVP nebus pasikeitęs. Taip pat buvo paskelbtas ir birželio mėnesio ekonomikos augimo tempas. Lyginant su geguže, Jungtinės Karalystės BVP paaugo 0,5%, t.y. 0,3 proc. punkto daugiau nei tikėtasi.
Susikurkite investicinį portfelį
Investavimo platformos pagalba
Europos įmonės
Vokietijos pramonės gigantės Siemens rezultatai pranoko lūkesčius. Siemens per trečią savo finansinių metų ketvirtį uždirbo 1,44 mlrd. EUR grynojo pelno. Prieš metus per tą patį ketvirtį buvo patirta 1,53 mlrd. EUR nuostolio. Ketvirčio pardavimai išaugo 6% ir siekė 18,89 mlrd. EUR. Tai kiek prasilenkė su prognozėmis, t.y. 19,27 mlrd. EUR. Siemens per trijų mėnesių laikotarpį gautų naujų užsakymų apimtys, lyginant su atitinkamu periodu prieš metus, išaugo 10% ir siekė 24,24 mlrd. EUR. Siemens akcijų kaina nuo metų pradžios yra pakilusi 5,8%. Siemens rinkoje yra vertinama apie 110 mlrd. EUR.
Lūkesčius pranoko Vokietijos maisto pristatymo paslaugų platformos Delivery Hero rezulatai. Bendrovė paskelbė pirmą šių pusmetį uždirbusi pelno. Taip pat buvo pagerintos visų šių metų rezultatų prognozės. Pirmo pusmečio pakoreguota EBITDA siekė 9,3 mln. EUR, kai per atitinkamą 2022 metų laikotarpį ji sudarė -479,3 mln. EUR. Bendrovės pajamos per metus šoktelėjo 14,3% ir pirmą pusmetį sudarė 5,07 mlrd. EUR. Delivery Hero iš viso per šį laikotarpį įvykdė užsakymų už 22,28 mlrd. EUR, t.y. 5,1% daugiau nei prieš metus. Antro ketvirčio pajamos augo 16,2% iki 2,58 mlrd. EUR. Analitikai laukė 2,50 mlrd. EUR siekiančių pardavimų. Kompanija tikisi, kad šių metų bendros pajamos augs 15%, kai ankstesnėje prognozėje buvo kalbama apie 10%. Delivery Hero vertybinių popierių kaina nuo metų pradžios yra kritusi 15,4%. Bendrovė rinkoje yra vertinama 10,6 mlrd. EUR.
Investicinio portfelio formavimas
Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.
Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su Interactive Brokers investavimo platforma – Trader Workstation (TWS), kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.
Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.
Žaliavų ir valiutų rinkos
| Instrumentai | Reikšmė | Savaitės pokytis | Pokytis (YTD) |
| Auksas (GC) | 1 945,7 | -1,54% | +6,54% |
| BTC/USD | 29 432,0 | +1,23% | +77,69% |
| EUR/USD | 1,0946 | -0,58% | +2,28% |
| Nafta (WTI) | 83,04 | +0,27% | +3,19% |
| JAV dolerio indeksas (DXY) | 102,85 | +0,82% | -0,65% |
Naftos kainos šiandien pasiekė šių metų aukštumas. Už Brent barelį aukščiausia mokama kaina šiandien iki JAV prekybos sesijos pradžios buvo 87,2 USD, o už WTI – 84,1 USD. Dar birželio mėnesio pabaigoje WTI barelio kaina sukosi aplink 67 USD lygį. Praėjusią savaitę vykusio OPEC organizacijos ir jos sąjungininkių šalių ministrų susitikimo metu kartelis nusprendė toliau laikytis anksčiau susitartų gavybos kvotų. S. Arabija savo ruožtu pranešė, jog ir rugsėjį laikysis birželio nutarimo savanoriškai susimažinti savo gavybos apimtis 1 mln. barelių per dieną. Bendros S. Arabijos gavybos apimtys sumažėjo iki 9 mln. barelių per dieną. Rusija paskelbė planą mažinti naftos eksportą rugsėji 300 tūkst. barelių per dieną. Analitikų vertinimu, S. Arabija atlaisvins gavybos ribojimus, kai barelio kaina pakils ir ilgiau laikysis aukščiau 90 USD kainos lygio. JAV investicinio banko Goldman Sachs skaičiavimais, naftos pasiūlos deficitas antrą šių metų ketvirtį siekė 1,8 mln. barelių per dieną. Paklausa sudarė rekordinius 102,8 mln. bareliu per dieną. WTI kaina šiais metais yra pakilusi 8,6% ir beveik visus pastaruosius metus prekiavosi 65 – 85 USD kainos rėžyje. Investuotojai atidžiai vertins dabartinio kainos ralio galimybes pagaliau pramušti viršutines kainos rėžio lubas.
WTI naftos kainos pokyčiai 2023 m. Šaltinis: Tradingview.com
Ekonominiai rodikliai
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis | |
| Pirmadienis// | ||||||
| 09:00 |  | Vokietijos birželio mėn. pramonės industrijos indeksas (mėn./mėn.) | -1,5% | -0,4% | -0,2% | |
| Antradienis// | ||||||
| 09:00 | | Patikslintas Vokietijos liepos mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.) | 0,3% | 0,3% | 0,3% | |
| 15:30 | | JAV birželio mėn. prekybos balansas | -65,5 mlrd. | -65,1 mlrd. | -69,0 mlrd. | |
| Trečiadienis// | ||||||
| 04:30 | | Kinijos liepos mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | -0,3% | -0,5% | 0,0% | |
| 17:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (berliais) | 5,9 mln. | 2,1 mln. | -17,0 mln. | |
| Ketvirtadienis | ||||||
| 15:30 |  | JAV liepos mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis) | 3,2% | 3,3% | 3,0% | |
| 15:30 | | JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 248 tūkst. | 231 tūkst. | 227 tūkst. | |
| Penktadienis | ||||||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės II ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv.) | 0,2% | 0,0% | 0,1% | |
| 15:30 | | JAV liepos mėn. gamintojų kainų indeksas (mėn./mėn.) | 0,3% | 0,2% | 0,1% |
Įmonių rezultatai
| Data | Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | EPS rezultatas | ||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | KKR & Co. Inc. | Finansai | 51,01 mlrd. | 0,58 | 0,58 | ||||
 | Palantir Technologies Inc. | IT | 39,64 mlrd. | 0,01 | 0,01 | ||||
| BioNTech SE | Biotechnologijos | 25,70 mlrd. | -0,75 | -0,86 | ||||
| Antradienis | |||||||||
| Eli Lilly and Company | Farmacija | 426,37 mlrd. | 1,98 | 2,11 | ||||
| United Parcel Service, Inc. | Logistika | 155,88 mlrd. | 2,51 | 2,54 | ||||
| Zoetis Inc. | Farmacija | 83,58 mlrd. | 1,32 | 1,41 | ||||
| Duke Energy Corporation | Energetika | 69,43 mlrd. | 0,98 | 0,91 | ||||
| Trečiadienis | |||||||||
| Walt Disney Company | Pramogos | 156,21 mlrd. | 0,99 | 1,03 | ||||
| The Trade Desk, Inc. | IT | 41,43 mlrd. | 0,08 | 0,07 | ||||