Savaitės rinkų apžvalga (06.05 – 06.09)

2023-06-09
JAV indeksaiReikšmėSavaitės pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones33 876,8+0,94%+2,20%
Nasdaq Composite13 259,1+0,22%+26,68%
S&P 5004 298,8+0,59%+11,96%
Russell 20001 865,7+3,27%+5,93%
VIX 13,83-6,11%-36,18%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

Indeksai praėjusią savaitę dar kartą fiksavo teigiamus pokyčius. Tai buvo jau ketvirta savaitė iš eilės, kai pagrindinis JAV akcijų indeksas kilo į viršų. Nuo metų pradžuis jo reikšmė jau ūtelėjo 11,96%. Indeksas nuo praėjusių metų spalio mėnesį pasiektų žemumų jau atšoko daugiau nei 20%. Techniškai tokią situaciją rinkos dalyviai įvardija, kaip nauja bulių rinka. Dar geriau šiais metais atrodo Nasdaq Composite. Indekso grąžą nuo metų pradžios jau siekia 26,68%. Tarp pavienių S&P 500 sektorių, su didžiausiais teigiamais pokyčiais nuo metų pradžios toliau išlieka praėjusiais metais stipriausiai kritę sektoriai, t.y. informacinės technologijos, komunikacijos, nebūtino vartojimo prekės (angl. consumer discretionary). Jų prieaugiai šiais metais kol kas atitinkamai sudaro 34,9%, 33,3% ir 25,2%. Tiesa, šį mėnesį stipriau atšoko energetikos, žaliavų, pramonės sektoriams priskiriamų bendrovių akcijos. Sektorių indeksų reikšmės atitinkamai nuo mėnesio pradžios jau pakilo 6%, 5,7%, 5,2%.

S&P 500 sektorių pokyčiai nuo metų pradžis ir birželio mėn. Šaltinis: Charles Schwab / Bloomberg

Investuotojai toliau koreguoja prognozes dėl ateinančio posėdžio FED sprendimo. Šiuo metu rinkoje jau skiriama 73,6% tikimybė, kad palūkanų normų JAV centrinis bankas kitą savaitę nekels ir paliks jas dabartiniame 5 – 5,25% lygyje. 26,4% skiriama palūkanų kėlimui 0,25 proc. punkto iki 5,25 – 5,50%. Dar prieš dvi savaites, t.y. gegužės 30 dieną prognozės atitinkamai buvo pasiskirsčiusios priešingai, t.y. 33,4% tikimybė, kad palūkanos nebus keliamos, o 66,6% tikimybė, kad jos bus padidintos 0,25 proc. punkto. FED posėdis vyks birželio 13 – 14 dienomis. JAV centrinio banko posėdžiai, neįskaitant kitos savaitės, šiais metais dar vyks 4 kartus, t.y. liepą, rugsėjį, lapkritį ir gruodį. Rinkoje vyraujančiu vertinimu, palūkanų normos JAV metų pabaigoje liks dabartiniame lygyje.

Birželio 14 d. FED sprendimo dėl palūkanų prognozė. Šaltinis; CME

Investicinės bankininkystės bendrovės Evercore analitikai pakankamai stipriai pakoregavo savo S&P 500 reikšmės tikslinį lygį metų pabaigai. Evercore vertinimu, indeksas metus užbaigs ties 4450 punktų lygiu, t.y. 300 punktų aukščiau nei buvo prognozuojama anksčiau. Vakar indeksas užsidarė fiksuodamas 4273 punktų reikšmę. Evercore padidino S&P 500 kompanijų pelno akcijai EPS prognozę nuo 206 iki 214 USD. Dėl dirbtinio intelekto bumo analitikų nenustebintų, jeigu pagrindinis akcijų indeksas dar iki liepos mėnesio pasiektų naują tikslinį S&P 500 lygį.

Tuo tarpu didžiųjų bankų analitikai praėjus beveik pusmečiui kol kas beveik nepakoregavo savo prognozių. Kiek išsiskyrė tik „Bank of America“. Banko strategų vertinimu, baziniu scenarijumi „S&P 500“ šiais metais nebekris žemiau 3900 punktų lygio, o metus turėtų užbaigti ties numatytu nauju tiksliniu lygiu – 4300 punktais. Tai yra 300 punktų aukščiau nei analitikai prognozavo metų pradžioje. Bulių scenarijumi „Bank of America“ tikslinį „S&P 500“ lygį yra numatę dar aukščiau, t.y. ties 4600 punktų indekso reikšme.

S&P 500” prognozės 2023 m. pabaigai

„Well Fargo“ analitikai, nors ir nekeičia savo 4200 punktų prognozės metų pabaigai, tačiau mato nepalankų rizikos ir pelno santykį per ateinančių 3 – 6 mėnesių laikotarpį. Jų vertinimu, šiais metais dar sulauksime bent 10% korekcijos, kuri turėtų nusmukdinti pagrindinio JAV akcijų indekso reikšmę iki 3700 punktų lygio. “Wells Fargo” prognozuoja, kad JAV ekonomika panirs į recesiją antra šių metų pusmetį, o viso indekso bendras metinis pelnas akcijai (angl. EPS) sudarys 200 JAV dolerių, t.y. bus 10 JAV dolerių mažesnis nei prognozuota anksčiau. Didelio indekso reikšmės pokyčio šiais metais nesitiki nei vienas iš didžiųjų JAV bankų. „Citigroup“ ir „Morgan Stanley“ strategų vertinimu indeksas metų pabaigoje bus 3900 punktų lygyje. „JPMorgan Chase“, „Wells Fargo“ prognozuoja 4200, „Goldman Sachs“ – 4000 punktų tikslinį lygį metų pabaigai.

Aukso kaina vėl prartėjo prie 2000 USD lygio. Gegužės pradžioje už unciją buvo mokama ir 2085 USD, tiesa, vėliau antroje mėnesio pusėje kaina krito į 150 USD žemesnį lygį. JAV dolerio indekso reikšmė nuo praėjusio mėnesio pradžios paaugo apie 3%. Pirmus tris šių metų mėnesius pasaulio centriniai bankai didino savo turimus aukso rezervus. Tiesa, balandį atsargos sumažėjo 71 t. Tai buvo pirmas mėnesis nuo 2022 kovo, kai centriniai bankai mažino rezervus. Prie to labiausiai prisidėjo Turkija, kuri pardavė 81 tonų aukso ir sumažino savo turimas atsargas iki 491 tonų. Praėjusių metų pabaigoje didžiausias aukso atsargas pasaulyje buvo sukaupusi JAV. Šalies atsargos siekė 8,13 tūkst. tonų. Remiantis Pasaulio Aukso Tarybos duomenimis, Vokietijos centrinis bankas turėjo sukaupęs 3,35 tūkst. tonų aukso. Kinijos atsargos siekė 2,01 tūkst. tonų.

Pasaulio centrinių bankų aukso rezervų pokyčiai. Šaltinis: IMF / World Gold Council

Ekonominiai rodikliai

Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacija (EBPO) atnaujino pasaulio ekonomikos augimo prognozes. EBPO vertinimu, bendras pasaulio bendrojo vidaus produkto pokytis šiais metais turėtų siekti 2,7%, o kitais metais paspartėti iki 2,9%. Lyginant su kovo mėnesio prognoze, prognozuojamo augimo tempas šiais metais buvo pakoreguotas 0,1 proc. punkto. Tarp didžiųjų pasaulio valstybių sparčiausias ekonomikos augimas yra prognozuojamas Indijai, kurios BVP turėtų padidėti 6%. Kitais metais augimo tempas turėtų išaugti iki 7%. Kinijos ekonomika šiais metais, tikimasi, augs 5,4% tempu. Jis 2023 metais turėtų sulėtėti 0,3 proc. punkto iki 5,1%. JAV BVP augimo tempas atitinkamai turėtų sudaryti 1,6% ir 1%, o euro zonos – 0,9% ir 1,5%.

EBPO (OECD) ekonomikos augimo prognozės. Šaltinis: OECD

Savo veiksmais rinkos dalyvius nustebino Kanados centrinis bankas. Jis per praėjusią savaitę vykusį posėdį pakėlė palūkanų normas iki 4,75% lygio. Toks sprendimas priimtas po dviejų iš eilės iš eilės posėdžių, kuriuose buvo priimtas sprendimas palūkanų nekeisti. Ekonomistai prognozavo, kad palūkanos nebus keliamos ir per šios savaitės posėdį. Praėjusį kartą aukštesniame lygyje palūkanų normos Kanadoje buvo registruotos 2021 metais. Kanadoje balandžio mėnesį metinė infliacija, lyginant su kovu, padidėjo 0,1 proc. punkto iki 4,4%. Tai buvo 0,3 proc. punkto daugiau nei tikėtasi. Centrinis bankas baiminasi, kad aukštesniame nei 2% lygyje infliacija gali užstrigti ilgesniam laikui nei buvo prognozuojama anksčiau.

Palūkanų normų pokyčiai Kanadoje. Šaltinis: Tradingview.com
Europos indeksaiReikšmėSavaitės pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)7 213,4+0,17%+11,42%
DAX (Vokietija)15 949,8-0,09%+14,55%
Euro Stoxx 504 289,8-0,08%+13,08%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 562,4-0,50%+1,48%

Eurostat paskelbė patikslintus pirmo ketvirčio ekonomikos augimo duomenis. Euro zonos bendrasis vidaus produktas praėjusį ketvirtį, lyginant su paskutiniu praėjusių metų ketvirčiu, traukėsi 0,1%. Tai jau buvo antras ketvirtis iš eilės, kai fiksuotas neigiamas BVP pokytis. Tokiu atveju yra registruojama techninė recesija. Europos Sąjungos ekonomika augo 0,1%. Remiantis Eurostat duomenimis, praėjusį ketvirtį didžiausias ketvirtis nuosmukis tarp ES valstybių buvo registruotas Airijoje (-4,6%), Lietuvoje (-2,1%), Nyderlanduose (-0,7%). Sparčiausiai ekonomika augo Lenkijoje (+3,8%), Liuksemburge (+2,0%), Portugalijoje (+1,6%).

ES valstybių BVP pokyčiai I ketv. (ketv./ketv.). Šaltinis: Eurostat

Europos ekonominiai rodikliai

Nuvylė euro zonos mažmenininkų duomenys. Mažmeninės prekybos apyvarta regione balandžio mėnesį, lyginant su kovu, nepasikeitė, kai buvo laukta 0,2% sieksiančio augimo. Lyginant su praėjusių metų balandžio mėnesiu, mažmeninės prekybos apimtys euro zonoje traukėsi 2,6%. Tarp Europos Sąjungos valstybių, per metus didžiausias apyvartos nuosmukis buvo registruotas Vengrijoje (-12,6%), Estijoje (-10,0%), Slovakijoje (-9,8%). Tuo tarpu didžiausias augimas buvo fiksuotas Kipre (+9,4%), Ispanijoje (+7,8%) ir Liuksemburge (+6,0%).

Euro zonos mažmeninės prekybos pokyčiai (per metus). Šaltinis: Eurostat

Su lūkesčiais dar kartą prasilenkė Vokietijos gamintojų duomenys. Šiandien paskelbta, kad šalies gamintojų balandžio mėnesį gautos naujų užsakymų apimtys, lyginant su kovo mėnesiu, krito 0,4%. Buvo laukiama 2,7% sieksiančio augimo. Kovo mėnesį, lyginant su vasariu, buvo registruotas net 10,9% nuosmukis. Palyginamoji bazė, vertinant balandžio duomenis buvo itin žema, tad rezultatas ir bendra situacija tarp Vokietijos gamintojų prasta. Balandį gauta 9,9% mažiau užsakymų nei prieš metus. Kovą neigiamas pokytis siekė 11,2%, t.y. didžiausias registruotas gautų užsakymų apimties kritimas Vokietijoje nuo pandemijos pradžios 2020 metų balandį.

Naujų Vokietijos gamyklų užsakymų pokyčiai. Šaltinis: Destatis

Europos įmonės

Aktyvesne prekyba išsiskyrė drabužių mažmenininkės Asos akcijos. Savaitės pradžioje jų kaina buvo šoktelėjusi aukščiau, kai buvo paskelbta, jog Asos praėjusių metų pabaigoje buvo sulaukusi pasiūlymo iš Turkijos e-komercijos bendrovės Trendyol. Anot žiniasklaidos pranešimų, už Asos buvo pasiūlyta 1 mlrd. GBP arba 10 – 12 GBP už kiekvieną akciją. Pranešama, kad Turkijos bendrovė pateikė pasiūlymą didžiausiam Asos akcininkui A. H. Povlsen, kuriam priklauso 26% kompanijos akcijų. Derybos tarp ASOS ir Trendyol visgi šiuo metu nėra vedamos. Vakar Jungtinės Karalystės mažmeninės prekybos grupė Frasers Group paskelbė padidinusi jai priklausančio Asos akcijų paketo dalį nuo 8,8% iki 9,9%. Tai jau antras Frasers Group įsigijimas šią savaitę. Savaitės pradžioje Frasers Group valdomų akcijų dalies siekė 7,4%. ASOS pastaruoju metu susiduria su verslo sunkumais. Bendrovės akcijos per pastaruosius metus atpigo daugiau nei 75%, Asos per pirmą šių metų pusmetį sugeneravo 1,84 mlrd. GBP siekiančius pardavimus. Jie per metus sumažėjo 7%. Nuostoliai per laikotarpį sudarė 290,9 mln. GBP. Dar prieš du metus Asos rinkoje buvo vertinama daugiau nei 7 mlrd. GBP. Asos akcijų kaina šiuo metu yra žemiausiame lygyje nuo 2010 metų.

Asos akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Aukščiausiame kainos lygyje nuo praėjusių metų rudens atsidūrė biotechnologijų kompanijos Evotec akcijos. JAV banko analitikai Citigroup analitikai pagerino savo rekomendaciją Evotec atžvilgiu iš „neutrali” į „pirkti”. Tikslinė rekomendacinė akcijos kaina numatyta ties 21 EUR. Europos finansų rinkose dirbanti kompanija Warburg Research taip pat rekomenduoja Evotec akcijas „pirkti”. Jų tikslinė kaina siekia 30 EUR. Įpusėjus prekybos sesijai Europos biržose už Evotec vertybinius popierius buvo mokama daugiau nei 23 EUR. Šiais metais Evotec gavo 150 mln. EUR paskolą iš Europos Investicinio Banko. Lėšos bus panaudotos tolimesniems tyrimams. Evotec su SK bioscience yra sukūrusi Covid-19 vakciną. Bendrovė taip pat atlieka 3-ios fazės klinikinius tyrimus vaistui, skirto gydyti nemigą. Evotec vykdo taip pat eilę kitų vaistų klinikinių tyrimų įvairiose fazėse. Bendrovė praėjusiais metais gavo 751,45 mln. EUR pajamų. Jos, lyginant su 2021 metais, išaugo 21,6%. Metai buvo nuostolingi. Nuostoliai sudarė 175,6 mln. EUR. Per pastarąjį mėnesį Evotec akcijos spėjo pabrangti jau beveik 50%.

Evotec akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Investicinio portfelio formavimas

fxcm

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su Interactive Brokers investavimo platforma – Trader Workstation (TWS), kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultataiPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
09:00🟧Vokietijos balandžio mėn. prekybos balansas18,4 mlrd.16,1 mlrd.16,7 mlrd.
17:00🟥JAV gegužės mėn. ISM paslaugų sektoriaus indeksas51,652,651,9
Antradienis//
07:30🟥Australijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų4,10%3,85%3,85%
12:00🟧Euro zonos balandžio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,0%0,2%-1,2%
Trečiadienis//
17:00🟥Kanados centrinio banko sprendimas dėl palūkanų4,75%4,50%4,50%
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę-0,5 mln.1,2 mln.4,50 mln.
Ketvirtadienis
12:00🟧Patikslintas euro zonos II ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv.)0,7%0,0%0,1%
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 261 tūkst.235 tūkst.232 tūkst.
Penktadienis
04:30🟧Kinijos gegužės mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)0,2%0,2%0,1%

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatai
Pirmadienis
time-after-hoursGitLab Inc.IT5,18 mlrd.-0,30-0,27
time-after-hoursHealthEquity, Inc.IT4,81 mlrd.0,230,32
Antradienis
time-pre-marketJ.M. Smucker CompanyMaisto produktai15,84 mlrd.2,422,64
time-after-hoursCaseys General Stores, Inc.Mažmeninė prekyba8,39 mlrd.1,611,49
Trečiadienis
time-after-hoursBrown Forman CorporationGėrimai29,62 mlrd.0,450,43
time-pre-marketCampbell Soup CompanyMaisto produktai15,45 mlrd.0,640,68
time-after-hoursGamestop CorporationMažmeninė prekyba7,09 mlrd.-0,17-0,14
Ketvirtadienis
time-after-hoursDocuSign, Inc.IT11,55 mlrd.0,560,72
time-after-hoursVail Resorts, Inc.Pramogos9,56 mlrd.8,888,18
time-after-hoursBraze, Inc.IT3,09 mlrd.-0,38-0,13
Penktadienis
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2022.06.02 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu