Savaitės rinkų apžvalga (05.22 – 05.26)

2023-05-28

JAV

Praėjusią savaitę investuotojų akys pagrinde buvo nukreiptos į JAV infliacijos duomenis ir bendro sutarimo ieškojimo procesą dėl JAV skolos limito didinimo. Pagrindiniai indeksai kilo iš kurių labiausiai išsiskyrė Nasdaq 100 dėl savo sudėtyje daugiausiai turinčių technologinių kompanijų. Apskritai nuo metų pradžios Nasdaq 100 jau yra pakilęs net 30,7% kai S&P 500 9,53%. Toks didelis skirtumas stebimas dėl to, kad šiuo metu S&P 500 indeksą technologinis sektorius sudaro apie 26%, o Nasdaq 100 net apie 56%, o šiam sektoriui ir praėjusią savaitę lyginant su kitais sektoriais sekėsi geriausiai, t. y. kilo 4,68%, o nuo metų pradžios net 31,54%.

Tuo tarpu S&P 500 savaitę užbaigė ties 4205 punktų lygiu, kuris vis dar yra aukščiau 50-ies (4125 punktai), 100-to (4073) ir 200-tų (3987 punktai) dienų reikšmių vidurkių. Dėl bendro JAV skolos limito nesusitarimo 10-ies metų JAV obligacijų pajamingumas laikosi netoli 3,8% lygio. Rinkos dalyviai, nors ir toliau prognozuoja palūkanų mažinimą dar šiais metais, tačiau to tikimybės mažėja. Didžiausios turto valdymo kompanijos pasaulyje BlakcRock vertinimu, FED šiais metais palūkanų normų nemažins. Remiantis CME duomenimis, didžiausia tikimybė rinkoje šiuo metu yra suteikiama, kad prie paskutinį FED posėdį gruodžio mėnesį palūkanų normos sieks 5 – 5,25%, t. y. išliks nepakitusios nuo dabartinio lygio. Visgi, artimiausias centrinio banko posėdis vyks birželio 13 – 14 dienomis, o jame. 64,2% tikimybė skiriama, kad FED palūkanų normos bus pakeltos 0,25% punkto.

Gruodžio 13 d. FED sprendimo tikimybės. Šaltinis: CME

Tuo tarpu 2-jų metų ir 10-ties JAV obligacijų skirtumo mažėjimas prognozuoja, kad palūkanų normų kėlimo ciklas jau baiginėjasi. Ši pajamingumo kreivė tolsta nuo neigiamos teritorijos, o tai rodo taip pat mažėjančią tikimybę, kad palūkanų normos gali būti dar keliamos. Tai taip pat primena, kad įvykus šiai invesrsijai, ekonominė recesija neišvengiama.

2-jų metų ir 10-ties JAV obligacijų skirtumai ir FED palūkanų norma. Šaltinis: XTB

JAV ekonominiai rodikliai

Investuotojų dėmesys iš ekonominių naujienų pusės pagrinde krypo į infliacijos duomenis. Balandžio mėnesį JAV vartotojų kainų PCE indekso reikšmė kilo iki 4,4% lygio (lyginant su praėjusių metų mėnesiu). Tai yra 0,2 proc. punkto daugiau nei fiksuotas metinis indekso augimo tempas kovą, kai sudarė 4,2%. Atmetus energijos išteklių ir maisto produktų kainų įtaką (angl. Core PCE Price Index), metinis indekso pokytis siekė 4,7% ir buvo 0,1 proc. didesnis nei mėnesį prieš. Lyginant pamėnesiui, indekso reikšmė pašoko 0,4% ir 0,1 proc. punkto viršijo prognozes. Dėl tokių paskelbtų infliacijos duomenų artimiausio posėdžio metu tikimybės padidėjo taip, kad dabar labiau tikimasi, kad palūkanos vis dar bus keliamos 0,25 p.p., nei prieš tai, kad išliks tame pačiame lygyje 5 – 5,25 proc.

JAV metiniai pokyčiai PCE (kairėje) ir core PCE (dešinėje). Šaltinis: tradingeconomics.com

JAV Įmonės

JAV biržose dėmesys krypo į Nvidia. Bendrovė iki savaitės pabaigos tapo šešta labiausiai vertinama pasaulyje pagal savo kapitalizacija. Bendrovės akcijos stipriai brango po paskelbtų rezultatų ir prognozių. Per pirmą šių metų ketvirtį Nvidia pardavimai siekė 7,2 mlrd. USD ir, lyginant su ketvirtu praėjusių metų ketvirčiu, paaugo 19%. Lyginant su praėjusių metų ketvirčiu, pardavimai krito 13,3%, tiesa, gerokai viršijo analitikų prognozes. Pajamos buvo 670 mln. USD didesnės nei tikėtasi. Bendrasis pelningumas siekė 65%. Veiklos pelnas sudarė 2,1 mlrd. USD, o pelningumas per ketvirtį šoktelėjo net 9 proc. punkto. Pajamos iš duomenų centrų veikos ketvirčiui šoktelėjo 18% iki rekordinių 4,3 mlrd. USD.

Nvidia pajamų pokyčiai. Šaltni: App Economy Insights

Europa

Pagrindiniams Europos indeksams sekėsi blogiau nei JAV. Praėjusią savaitę pasirodė naujienų, kad ekonomikos perspektyvos gali prastėti, o tai nusitempė pagrindinių indeksų kainas žemyn. Pagrindinės neigiamos naujienos buvo ir dėl to, kad Vokietijos ekonomika oficialiai įžengė į recesiją ir, kad ECB palūkanų normos gali būti keliamos daugiau nei buvo manoma iki šiol. Vieno didžiausių Europos bankų HSBC analitikai prognozuoja, kad ECB indėlių palūkanų norma vasaros pabaigoje galėtų pasiekti 4%. HSBC vertinimu, ECB palūkanas dar kels tris kartus po 0,25 proc. punkto. ECB monetarinės politikos posėdžiai vyks birželio, liepos ir rugsėjo mėnesiais. Artimiausias susitikimas vyks birželio 15 dieną. Šiuo metu centrinio banko indėlių palūkanų norma siekia 3,25%. Pasak HSBC, ECB palūkanų nepradės mažinti anksčiau 2024 metų pabaigos. Šiuo metu 6-ių mėnesių Euribor tarpbankinės palūkanų normos siekė 3,76%, o 3-jų mėnesių sudarė 3,46%.

6-ių ir3-jų mėnesių Euribor pokyčiai. Šaltinis: Euribor-rates

Europa ekonominiai rodikliai

Vokietijos ekonomika oficialiai pateko į recesiją. Paskelbti patiksinti pirmo ketvirčio bendrojo vidaus produkto duomenys. Didžiausios Europos ekonomikos BVP pirmą ketvirtį susitraukė 0,3%, kai ekonomistai laukė 0% pokyčio. Tai jau antras ketvirtis iš eilės, kai Vokietijoje fiksuojamas ekonomikos nuosmukis. Ketvirtą praėjusių metų ketvirtį Vokietijos bendrasis vidaus produktas traukėsi 0,5%. Šalies namų ūkių vartojimo apimtys krito 1,2%. 4,9% mažėjo valstybės išlaidos. Lyginant su tuo pačiu ketvirčiu prieš metus, Vokietijos ekonomika traukėsi 0,2%, kai ketvirtą praėjusių metų ketvirtį buvo registruotas 0,2% siekiantis augimo tempas.

Buvo ir geresnių naujienų. Jungtinėje Karalystėje registruotas metinės infliacijos kritimas. Vartotojų kainų indekso reikšmė balandį, lyginant su tuo pačiu mėnesiu prieš metus, išaugo 8,7%. Kovo mėnesį atitinkamas indekso augimo tempas siekė 10,1%. Metinė infliacija Jungtinėje Karalystėje krito į žemiausią lygį nuo 2022 metų kovo. Nepaisant to, infliacijos lygis buvo aukštesnis nei prognozuota. Ekonomistai laukė nuosmukio iki 8,2%. Atmetus maisto ir energijos išteklių kainų įtaką, indekso reikšmė pašoko iki 6,8%, t.y. 0,6 proc. punkto daugiau nei tikėtasi ir aukščiausiai nuo 1992 metų lygio. Šį mėnesį Anglijos centrinis bankas pakėlė palūkanas 0,25 proc. punkto iki 4,5%. Artimiausias posėdis vyks birželio 22 dieną. Centrinio banko vertinimu, infliacijos lygis metų pradžios turėtų kristi iki 5,1%, o kitais metais pasiekti ir 2% lygį.

Taip pat, Jungtinės Karalystės mažmenininkų duomenys nežymiai pranoko ekonomistų lūkesčius. Mažmeninės prekybos apimtys šalyje balandį, lyginant su kovu, paaugo 0,5%. Mažmenininkų pardavimai atšoko po kovo mėnesį registruoto 1,2% neigiamo pokyčio. Ekonomistai laukė 0,3% augimo. Per pirmus tris šių metų mėnesius apyvarta išaugo 0,8%, lyginant su ketvirtu praėjusių metų ketvirčiu. Tai sparčiausias augimo tempas ketvirčiui nuo 2021 metų rugpjūčio mėnesio. Tiesa, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, mažmeninė prekyba susitraukė 3,5%.

Investicinio portfelio formavimas

fxcm

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su Interactive Brokers investavimo platforma – Trader Workstation (TWS), kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultataiPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
Antradienis//
11:00🟧Euro zonos gegužės mėn. gamybos PMI indeksas44,645,945,8
11:00🟧Euro zonos gegužės mėn. paslaugų PMI indeksas55,955,456,2
16:45🟧JAV gegužės mėn. gamybos PMI indeksas48,550,050,2
16:45🟧JAV gegužės mėn. paslaugų PMI indeksas55,152,653,6
Trečiadienis//
05:00🟥N. Zelandijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų5,50%5,50%5,25%
09:00🟥Jungtinės Karalystės balandžio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)8,7%8,2%10,1%
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais)-12,5 mln.1,6 mln.5,0 mln.
21:00🟥Praėjusio FED posėdžio ataskaita
Ketvirtadienis
15:30🟧JAV I ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv., sumetinta x4)1,3%1,1%1,1%
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 229 tūkst.260 tūkst.242 tūkst.
Penktadienis
09:00🟧Jungtinės Karalystės balandžio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,5%0,3%-0,9%
15:30🟥JAV balandžio mėn. PCE vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.)0,4%0,3%0,3%
15:30🟧JAV balandžio mėn. ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai (mėn./mėn.)1,1%-1,0%3,2%

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatas
Pirmadienis
time-after-hoursHeico CorporationAeronautika24,46 mlrd.0,720,76
time-after-hoursZoom Video Communications, Inc.IT20,43 mlrd.0,140,41
time-after-hoursNordson CorporationMažmeninė prekyba12,46 mlrd.2,102,26
Antradienis
time-after-hoursIntuit Inc.IT125,59 mlrd.7,307,80
time-pre-marketLowe’s Companies, Inc.Mažmeninė prekyba124,73 mlrd.3,493,67
time-after-hoursPalo Alto Networks, Inc.IT57,41 mlrd.0,230,38
Trečiadienis
time-after-hoursNVIDIA CorporationTechnologijos745,39 mlrd.0,610,88
time-pre-marketAnalog Devices, Inc.Technologijos95,08 mlrd.2,752,83
time-after-hoursSnowflake Inc.IT56,55 mlrd.-0,42-0,66
Ketvirtadienis
time-after-hoursCostco WholesaleMažmeninė prekyba219,52 mlrd.3,313,43
time-pre-marketNetEase, IncIT57,91 mlrd.1,121,51
time-after-hoursWorkday, Inc.IT48,75 mlrd.-0,020,16
Penktadienis
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2022.05.19 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu