Savaitės rinkų apžvalga (03.20 – 03.24)

2023-03-26

JAV

Praėjusią savaitę JAV pagrindiniai indeksai kilo nors būta ir didesnių svyravimų. Per kiek daugiau nei dvi savaites neapibrėžtumas JAV ir pasaulinėje bankų sistemoje stipriau pasikeitė ir tai buvo vienas didžiausių veiksnių šiuo metu privertęs pagrindinius indeksus svyruoti kiek labiau nei įprastai. FED šiuo metu bando palaikyti bankų sistemą užtikrinant jų likvidumą ir tuo pačiu toliau tęsia kovą su infliacija – toliau didinant palūkanų normas. Visgi, po praėjusios savaitės FED komentarų panašu, kad palūkanų normų kėlimo ciklas artėja prie pabaigos. Prie to prisideda ir pastaruoju metu sukelti neramumai bankų sektoriuje, kurie didina tikimybę sukelti recesiją.

Dėl pastarųjų savaičių įvykių finansiniame sektoriuje investuotojai šiuo metu linkę mažinti riziką savo portfeliuose rotuodami iš agresyvesnių sektorių į konservatyvesnius. Dėl pastarųjų įvykių obligacijų kintamumas taip pat buvo išaugęs – 2-jų metų obligacijų pajamingumai per dvi savaites traukėsi nuo 5,0% iki kiek daugiau nei 3,8%, kas rodo padidėjusią paklausą ir saugesnių instrumentų bei padidėjusį investuotojų susirūpinimą.

JAV ekonominiai rodikliai

FED praėjusią savaitę, kaip ir buvo prognozuota, pakėlė palūkanų normas dar 0,25 proc. punkto iki 4,75 – 5,0% lygio. Spaudos konferencijoje FED vadovas J. Powell pabrėžė, kad galimybė, jog JAV palūkanų normos galėtų būti mažinamos nėra svarstoma. FED vadovų vertinimu, bazinės palūkanų normos metų pabaigoje bus kiek aukščiau 5% lygio. Tuo tarpu rinkoje prognozuojama, kad normos bus sumažintos net iki 4 – 4,25 rėžio. FED vertinimu, JAV ekonomikos augimo tempas šiais metais sieks 0,4%, o kitais metais spartės iki 1,2% (gruodžio mėn. prognozė atitinkamai 0,5% ir 1,6%). Nedarbo lygis šiais metais JAV turėtų išaugti net iki 4,5%, nors praėjusį mėnesį sudarė 3,6%.

JAV Įmonės

„TikTok“ vadovui S. Chew nepavyko įtikinti JAV įstatymų leidėjų, kad ši programėlė yra nepriklausoma nuo savininkų Kinijoje, todėl išlieka didelė tikimybė, kad JAV ji bus uždrausta.

Tuo tarpu sportinių prekių gamintojos Nike rezultatai pranoko analitikų lūkesčius. Kompanija per praėjusį ketvirtį uždirbo 0,79 USD pakoreguoto pelno akcijai ir sugeneravo 12,4 mlrd. USD siekiančias pajamas. Analitikai prognozavo, kad pardavimai sieks 11,48 mlrd. USD, o pelnas akcijai sudarys 0,56 USD. Nike pardavimai, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, šoktelėjo 14%. Tiesa, pelnas mažėjo. Per tris mėnesius praėjusiais metais pelnas akcijai siekė 0,87 USD. Nike ketvirčio EPS rezultatu analitikų prognozes pranoko jau dešimtą ketvirtį iš eilės. Investuotojams rūpesčių galėjo sukelti kritęs bendrasis pelningumas. Jis per metus mažėjo 3,3 proc. punkto iki 43,3%. To priežastis – didesnės Nike taikytos nuolaidos, siekiant sumažinti užsilikusias atsargas, taip pat padidėjusios sąnaudos, logistikos kaštai ir nepalankūs valiutų kursų pokyčiai.

Europa

Praėjusią savaitę Europoje pagrindiniai indeksai taip pat kilo nors ir finansiniam sektorius toliau bendrą rezultatą traukia žemyn. STOXX Europe 600 indeksas pakilo 0,87%. Vertinant indeksų kilimą pagal šalis taip pat buvo stebimas kilimas – Italijos FTSE MIB kilo 1,56%, Prancūzijos CAC 40 indeksas – 1,30%, o Vokietijos DAX – 1,28%. JK FTSE 100 taip pat didėjo 0,96%.

Bankų akcijos savaitės pabaigoje vėl smarkiai krito dėl atsinaujinusio susirūpinimų dėl finansų sektoriaus. Nors ir būta gerų žinių, kad UBS bankas planuoja pirkti Credit Suisse taip išprendžiant pastarojo likvidumo problemas, tačiau investuotojai skeptiškiau pradėjo žiūrėti į bankus, kurie savo krepšeliuose turi didesnį kiekį komercinio turto.

Tuo tarpu praėjusią savaitę palūkanų didinimo ciklą tęsia ne tik FED ir ECB. bazinę palūkanų normą po 25 bazinius punktus padidino Anglijos ir Norvegijos centriniai bankai iki atitinkamai 4,25% ir 3% atitinkamai.

Europos ekonominiai rodikliai

Netikėtai vėl padidėjo infliacijos lygis Jungtinėje Karalystėje. Paskelbta, jog šalyje metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas vasario mėnesį siekė 10,4%. Palyginimui, sausį metinė infliacija buvo kritusi iki 10,1%. Skirtumas neatrodo didelis, tačiau tai buvo pirmas mėnesis po keturių iš eilės, kai metinė infliacija Jungtinėje Karalystėje vėl augo. Praėjusį mėnesį, lyginant su 2022 metų vasariu, maisto produktų ir nealkoholinių gėrimų kainos šalyje šoktelėjo 18%, t.y. daugiausiai nuo 1977 metų. Rytoj vyks Anglijos centrinio banko (BoE) posėdis. Vėl auganti infliacija ir taip pat, kaip ir JAV ir Europoje, išaugusi įtampa šalies finansų sistemoje, stumia centrinį banką į sudėtingą padėtį, Rinkoje prognozuojama, kad BoE rytoj palūkanų normas padidins 0,25 proc. punkto iki 4,25%.

Kovo mėnesį euro zonos verslo veikla išaugo sparčiau nei tikėtasi dėl spartaus paslaugų sektoriaus augimo. Preliminarus S&P Global euro zonos sudėtinis PMI rodiklis kovo mėnesį pakilo iki aukščiausios dešimties mėnesių 54,1 punkto nuo 52 praėjusį mėnesį. Rezultatas buvo gerokai didesnis nei 50 balų, kas rodo plėtrą ir taip jau trečią mėnesį iš eilės. Visgi Vokietijoje buvo pastebimas mažėjimas. Pagrinde tam įtakos turėjo pailgėjusių tiekėjų pristatymo terminai

Europos įmonės

Šveicarijos banko Credit Suisse akcijos toliau pigo. Paskelbta naujiena apie banko pardavimą kitai Šveicarijos bankininkystės grupei UBS. Credit Suisse išplatintame oficialiame pranešime šį sandorį pavadinimo „susijungimu” (angl. merger), tiesa, jį tokiu praktiškai būtų įvardinti pakankamai sudėtinga, nes po sandorio Credit Suisse prekės ženklo nebeliks. Credit Suisse perėmimą padės įgyvendinti Šveicarijos centrinis bankas, kuris suteiks UBS papildomą 100 mlrd. CHF dydžio likvidumą. Be likvidumo užtikrinimo, UBS tokio sandorio nebūtų nei pajėgus, nei norėjęs įgyvendinti. Credit Suisse akcininkams už kiekvienas jiems priklausiusias 22,48 banko akcijas bus išmokėta po 1 UBS Group akciją. Įdomu tai, jog sandoris buvo patvirtintas be abiejų pusių akcininkų susitarimo, kaip tai yra įprasta bet kokio tokio tipo sandorio atveju. Taip pat daug klausimų sukėlė ir sprendimas visiškai „nurašyti” 16 mlrd. CHF vertės Credit Suisse išleistų į akcijas konvertuojamų obligacijų emisiją. Tai reiškia, kad šių banko obligacijų pirkėjai praras visas investicijas, o investavusiems į akcijas atgaus dalį kapitalo. Tokiu sprendimai kertasi su tradicine „hierarchija”, kai akcininkai įmonės bankroto atveju eilėje yra paskutiniai. Visi šie sprendimai, kurie iš esmės buvo priimti reguliatoriaus nurodymu, parodo, kokioje sudėtingoje situacijoje yra atsidūręs Credit Suisse.

Tuo tarpu automobilių sektoriuje, remiantis Europos automobilių gamintojų asociacijos duomenimis, vasario mėnesį Europos Sąjungoje buvo įregistruota 802,76 tūkst. naujų automobilių Tai yra 11,5% daugiau nei prieš metus, kai registracijų apimtys siekė 719,78 tūkst. Lyginant su šių metų sausiu, vasarį buvo įregistruota beveik 40 tūkst. daugiau, tiesa, apie 94 tūkst. mažiau nei per praėjusių metų paskutinį mėnesį.

Investicinio portfelio formavimas

fxcm

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su Interactive Brokers investavimo platforma – Trader Workstation (TWS), kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultatasPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
12:00🟧Euro zonos sausio mėn. prekybos balansas-11,3 mlrd.-17,3 mlrd.-18,1 mlrd.
Antradienis//
12:00🟧Vokietijos balandžio mėn. ZEW pasitikėjimo ekonomika indeksas13,014,928,1
14:30🟧Kanados vasario mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)6,4%6,5%6,6%
14:30🟧ECB prezidentės C. Lagarde pranešimas
Trečiadienis//
09:00🟥Jungtinės Karalystės vasario mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)10,4%9,8%10,1%
10:45🟧ECB prezidentės C. Lagarde pranešimas
16:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais)1,1 mln.-1,7 mln.1,6 mln.
20:00🟥FED sprendimas dėl palūkanų5,00%5,00%4,75%
Ketvirtadienis
10:30🟥Šveicarijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų1,50%1,50%1,00%
14:00🟥Anglijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų4,25%4,25%4,00%
14:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 191 tūkst.195 tūkst.192 tūkst.
16:00🟧JAV vasario mėn. naujų namų pardavimai (sumetinta, x12)640 tūkst.650 tūkst.670 tūkst.
Penktadienis
11:00🟧Išankstinis euro zonos kovo mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas47,148,948,5
11:00🟧Išankstinis euro zonos kovo mėn. paslaugų sektoriaus PMI indeksas55,652,652,7
15:45🟧Išankstinis JAV kovo mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas49,347,347,3
15:45🟧Išankstinis JAV kovo mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas53,850,250,6

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėPraėjusių metų ketv. EPS
Pirmadienis
time-pre-marketFoot Locker, Inc.Mažmeninė prekyba3,99 mlrd.0,520,97
Antradienis
time-after-hoursNike, Inc.Sportinės prekės185,91 mlrd.0,560,79
time-pre-marketTencent Music Entertainment GroupMažmeninė prekyba13,39 mlrd.-0,160,12
time-after-hoursGamestop CorporationMažmeninė prekyba6,25 mlrd.-0,160,16
Trečiadienis
time-after-hoursChewy, Inc.Mažmeninė prekyba17,07 mlrd.-0,120,04
time-pre-marketOllie’s Bargain Outlet Holdings, Inc.Mažmeninė prekyba3,65 mlrd.0,800,84
time-after-hoursKB HomeIT2,92 mlrd.1,051,45
Ketvirtadienis
time-pre-marketAccenture plcIT169,79 mlrd.2,492,69
time-pre-marketGeneral Mills, Inc.Maisto produktai47,33 mlrd.0,900,97
time-pre-marketDarden Restaurants, Inc.Restoranai18,12 mlrd.2,222,34
time-pre-marketFactSet Research Systems Inc.Analitika16,15 mlrd.3,653,80
Penktadienis
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2022.03.17 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu