Savaitės rinkų apžvalga (02.06 – 02.10)
| JAV indeksai | Reikšmė | Savaitės pokytis | Pokytis (YTD) |
| Dow Jones | 33 869,2 | -0,16% | +2,18% |
| Nasdaq Composite | 11 718,1 | -2,41% | +11,96% |
| S&P 500 | 4 090,5 | -1,11% | +6,54% |
| Russell 2000 | 1 918,8 | -3,36% | +8,95% |
| VIX | 20,53 | +12,00% | -5,26% |
Praėjusią savaitę pagrindiniai Europos ir JAV akcijų indeksai fikasvo neigiamus pokyčius. Nasdaq Composite indeksui apskritai tai buvo pirma savaitė šiais metais, kuri pažymėta indekso nuosmukiu. Nuo metų pradžios Nasdaq Composite prieaugis sudaro jau beveik 12%. S&P 500 reikšmė atitinkamai yra pakilusi gerokai mažiau, t.y. 6,5%. Tokį indeksų išsiskyrimą lemia stipriausiai šiais metais atšokę komunikacijų, informacinių technologijų sektoriai. Tarp pavieinių S&P 500 sektorių, šiais metais kol kas didžiausiu prieaugiu pasižymi nebūtino vartojimo prekės (angl. consumer discretionary, 14,4% pokytis nuo metų pradžios), komunikacijos (12,9% pokytis nuo metų pradžios), informacinės technologijos (12,7%). Būtent pastarieji sektoriai ir užima didesnę dalį Nasdaq indekse kitų atžvilgiu. Tarp labiausiai kritusių kol kas išsiskiria komunalinių paslaugų sektorius, kurio pokytis sudaro -3,7%.
Volstryto analitikai prognozuoja, kad šių metų S&P 500 indekso bendras EPS (angl. earnings per shares) 224 – 225 USD. Tokiu atveju S&P 500 šiuo metu yra įkainotas ~18,1 forward P/E įverčiu. Tai kiek žemiau nei pastarųjų penkių metų vidurkis, kuris siekdavo 18,5 tačiau aukščiau nei 10-ies metų vidutinė rodiklio reikšmė, kuri sudaro 17,2. Istoriškai, ekonominės recesijos metu S&P 500 kompanijų pelnai nemenkai susitraukdavo. Remiantis DataTrek duomenimis, 1990, 2000, 2020 metų recesijų metu S&P 500 EPS nuo aukščiausio iki žemiausio lygio vidutiniškai krisdavo 26%, o 2007 – 2009 metų krizės metu susitraukė net 57%. Kol kas dar nėra aiškūs galutiniai praėjusių metų S&P 500 EPS duomenys, bet pagal bendrą prognozę metinis indekso EPS turėtų siekti 219 USD. Tai reiškia, kad šiuo metu analitikai tikisi, kad S&P 500 kompanijoms pavyks bendrai šiais metais paauginti pelnus dar 2,2 – 2,7%. Prognozė gali atrodyti pakankamai optimistinė, prognozuojantiems didesnę recesijos tikimybę. Jeigu ji išsipildytų, tikėtina, kad sulauktume tiek pelnų, tiek akcijų kainų nuosmukio. Akcijų rinkos istoriškai „dugną” randa ne prieš prasidedant ekonominei recesijai, o jos metu.
Remiantis S&P Global duomenimis, S&P 500 indekse tarp sektorių sausio mėnesio pabaigoje didžiausią dalį užėmė informacinės technologijos. Šiame sektoriuje veikiančių bendrovių dalis viso indekso atžvilgiu sudarė net 26,5%. Antroje vietoje su 14,7% buvo sveikatos priežiūros sektorius, trečioje su 11,7% dalimi – finansai. Mažiausia indekso dalis, t.y. po 2,8% buvo skirta nekilnojamam turui ir žaliavoms. 2,9% „svoris” teko komunalinėms paslaugoms, o vos 5,1% – energetikai.
S&P 500 pasiskirtymas tarp sektorių. Šaltinis: S&P Global
Sausio 31 dienos duomenimis į S&P 500 įtrauktų kompanijų vidutinė rinkos kapitalizacija sudarė 71,33 mlrd. USD (mediana siekė 31,71 mlrd. USD). Indekso dalys pavienių komponentų (akcijų) atžvilgiu yra paskirstomos pagal įmonės rinkos kapitalizacijos dydį. Didžiausią dalį, t.y. 6,6%, šiuo metu užima Apple, kuri ir yra didžiausia įmonės pagal rinkos vertę. Didžiausių įmonių dešimtukui tenka 25,5% indekso dalis.
Įmonių rezultatai ir naujienos
JAV vaistinių tinklo valdytoja CVS Health patvirtino privačių medicinos klinikų tinklo valdytojos Oak Street Health įsigijimą. Sandorio dydis siekia 10,6 mlrd. USD. Už Oak Street Health akcijas bus sumokėta po 39 USD. Jau anksčiau Bloomberg ir kitos žiniasklaidos priemonės skelbė apie galimą sandorį. Oak Street Health valdo daugiau nei 160 sveikatos priežiūros centrų 21-oje JAV valstijoje. Bendrovė įvykdė pirminį viešąjį siūlymą 2020 metų rugpjūtį, kai išplatino akcijas po 21 USD.
Įmonės praėjusią savaitę toliau tęsė ketvirčio ataskaitų skelbimą. Remiantis FactSet, iš rezultatus jau paskelbusių 69% į S&P 500 indeksą įtrauktų kompanijų, 69% bendrovių pelno akcijai rezultatai pranoko analitikų lūkesčius, o 63% kompanijų viršijo pajamų prognozes. Bendras vidutinis pelno akcijai nuosmukis, įvertinus rezultatus jau paskelbusių bendrovių ir prognozuojamą dar jų nepaskelbusių kompanijų pelną akcijai, siekia -4,9%. Praėjusį kartą S&P 500 bendrovių EPS metinis nuosmukis buvo registruotas 2020 metų III ketvirtį. -4,9% siekiantis kritimas yra 1,6 procentinio punkto didesnis nei analitikai prognozavo ketvirčio pabaigoje.
Stipresniu kainos prieaugiu JAV biržose išsiskyrė Disney akcijos. Investuotojai pozityviai sutiko lūkesčius pranokusius rezultatus ir naujienas apie darbuotojų skaičiau mažinima. Disney per praėjusį ketvirtį, kuris buvo pirmasis naujų kompanijos finansinių metų ataskaitinis laikotarpis, uždirbo 1,28 mlrd. USD grynojo pelno arba 0,99 USD pakoreguoto pelno akcijai. Pajamas per metus išaugo apie 1,7 mlrd. USD ir siekė 23,51 mlrd. USD. Analitikai tikėjosi 23,44 mlrd. USD pajamų ir 0,78 USD pelno akcijai.
Per ketvirtį Disney priklausančios platformos Disney+, Hulu, ESPN+ vartotojų skaičių sumažėjo 1 mln. Iš viso ketvirčio pabaigoje šiomis platformomis naudojosi 234,7 mln. prenumeratorių. Pagal bendrą prenumeratorių skaičių Disney toliau lenkia Netflix, kuri ketvirčio pabaigoje turėjo 231 mln. prenumeratorių. Disney+ prenumeratą praėjusių metų pabaigoje buvo užsisakę 161,8 mln. klientų, t.y. 2,4 mln. mažiau nei praėjusių metų rugsėjo pabaigoje. Vaizdo turino platformos praėjusį ketvirtį Disney sugeneravo 5,3 mlrd. USD siekiančias pajamas. Jos per metus išaugo 13%.
Uber rezultatai taip pat pranoko lūkesčius. Praėjusių metų ketvirtą ketvirtį Uber uždirbo 0,29 USD pakoreguoto pelno, tenkančio vienai akcijai. Pajamos, lyginant su tuo pačiu mėnesiu prieš metus, šoktelėjo net 49% ir siekė 8,6 mlrd. USD. Analitikai prognozavo, kad kompanija bus patyrusi 0,15 USD nuostolio ir sugeneruos 8,5 mlrd. USD. Bendras ketvirčio grynasis pelnas siekė 595 mln. USD. Tiesa, pagrindinė Uber veikla buvo nuostolinga. Bendrą pelno rezultatą net 756 mln. USD padidino nerealizuotas kapitalo prieaugis iš investicijų į kitų bendrovių akcijas. Per ketvirtį Uber gautos užsakymų apimtys išaugo iki 30,7 mlrd. USD. Jos buvo 19% didesnės nei prieš metus ir atitiko prognozes. Uber prognozuoja, kad pirmo ketvirčio užsakymų apimtys sudarys 31 – 32 mlrd. USD.
Ketvirčio pabaigoje Uber investicijų į kitas bendroves vertė siekė 5,2 mlrd. USD. Didžiausia dalis Uber investicijų vis dar išlieka Kinijos pavėžėjimo bendrovėje Didi. uber valdo apie 11% Kinijos kompanijos akcijų. Bendrovei taip pat priklauso apie 14% Grab akcijų dalis, kuri yra vertinama apie 1,7 mlrd. USD. Grab valdo pavėžėjimo, maisto pristatymo ir kt. paslaugų užsakymo platformą Pietryčių Azijos regione (Singapūre, Indonezijoje, Malaizijoje, Tailande ir t.t.).
Europos rinkos
| Europos indeksai | Reikšmė | Savaitės pokytis | Pokytis (YTD) |
| CAC 40 (Prancūzija) | 7 129,9 | -1,44% | +10,13% |
| DAX (Vokietija) | 15 307,4 | -1,09% | +9,94% |
| Euro Stoxx 50 | 4 197,9 | -1,41% | +10,6% |
| FTSE 100 (Jungtinė Karalystė) | 7 882,8 | -0,24% | +5,78% |
Ekonominiai rodikliai / įvykiai
Remiantis preliminariais duomenimis, Vokietijoje vartotojų kainų indekso metinis augimo tempas sausio mėnesį siekė 8,7%. Ekonomistai prognozavo, kad infliacijos lygis sudarys 8,9%. Lyginant pamėnesiui, t.y. sausio mėnesio indekso reikšmės pokytį su gruodžiu, buvo registruotas 1% augimas. Tai 0,1 procentinio punkto daugiau nei buvo tikimasi.
Švedijos centrinis bankas per šio mėnesio posėdį dar kartą pakėlė palūkanų normos. Jos buvo padidintos 50 bazinių punktų iki 3%. Paskutinį kartą aukštesnės palūkanos šalyje buvo registruotos 2008 metų pabaigoje. Kaip ir kitos valstybės, Švediją kamuoja pernelyg įsisiautėjusi infliacija Gruodžio mėnesį šalyje metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas siekė 10,2%. Tikėtina, kad ir per ateinančius posėdžius Švedijos centrinis bankas toliau didins palūkanas.
Euro zonos valstybėse mažmeninės prekybos apimtys gruodžio mėnesį krito labiausiai nuo 2021 metų pavasario. Lyginant su lapkričiu, mažmenininkų pardavimai traukėsi 2,7%. Ekonomistai laukė 2,4% nuosmukio. Lyginant su tuo pačiu mėnesiu prieš metus, mažmeninės prekybos apyvarta regione krito 2,8%. Tarp ES valstybių, didžiausias metinis pardavimų nuosmukis buvo registruotas Belgijoje (-9,2%), Danijoje (-8,4%), Švedijoje (-7,1%). Didžiausias prieaugis fiksuotas Maltoje (5,7%), Ispanijoje (4,6%), Rumunijoje (5,3%).
Jungtinės Karalystės bendrasis vidaus produktas ketvirtą ketvirtį, lyginant su trečiu, išliko nepakitęs. Trečią ketvirtį buvo registruotas 0,2% nuosmukis. Šalies ekonomika išvengė „techninės recesijos”, kurios metu bent du ketvirčius iš eilės yra registruojamas BVP kritimas. Bendrai per visus praėjusius metus Jungtinės Karalystės ekonomika paaugo 4,1%. 2021 metais buvo registruotas 7,4% augimo tempas.
Europos įmonės
Jungtinės Karalystės energetikos kompanija BP pranešė, jog per praėjusius metus uždirbo rekordiškai didelį pelną per daugiau nei visą 114 metų įmonės istoriją. Komapnija per ketvirtą praėjusių metų ketvirtį uždirbo 4,8 mlrd. USD grynojo pelno. Tai 18% daugiau nei per tris mėnesius prieš metus, tiesa, gerokai mažiau nei per trečią ketvirtį, kai buvo uždirbta 8,2 mlrd. USD. Bendrai per visus praėjusius metus pelnas daugiau nei padvigubėjo ir siekė 27,65 mlrd. USD. 2021 metais buvo uždirbta 12,61 mlrd. USD. BP paskel apie naują 2,75 mlrd. USD dydžio savų akcijų supirkimo programą. Taip pat kompanija 10% padidino ir dividendus, kurie už ketvirtį sieks 0,661 USD akcijai. BP akcijos brango. Per pastaruosius metus jų kaina pakilo apie 34%.
Penktadienį stipriau pigo Vokietijos sportinių prekių gamintojos Adidas akcijos. Jų kaina sesijos metu krito ir daugiau nei 12%. Bendrovė įspėjo investuotojus apie galimus šių metų nuostolius. Pasak Adidas, jeigu bus nutraukta prekyba Yeezy prekės ženklo linijos produktais veiklos pelnas galėtų mažėti 500 mln. EUR, o pajamos smukti apie 1,5 mlrd. EUR. Yeezy prekės ženklo produktus Adidas kūrė kartu su Kanye West, kurio reputacijai itin pakenkė kontraversiški pasisakymai. Pagal preliminarius duomenis, Adidas per 2022 finansinius metus sugeneravo 22,5 mlrd. EUR pajamas ir uždirbo 669 mln. EUR veiklos pelno. Galutinius metinius rezultatus bendrovė paskelbs kovo 8 dieną.
Stipresniu kainos prieaugiu Europos biržose praėjusią savaitę išsiskyrė Rovio Entertainement akcijos. Bendrovė pranešė, jog veda derybas su Izraelio kompanija Playtika dėl Rovio Entertainement įsigijimo. Pasak Rovio, kuri yra sukūrusi žaidimą Angry Birds, 750 mln. EUR dydžio pasiūlymo dėl įsigijimo sulaukė prieš keletą savaičių Bendrovės valdyba nusprendė pradėti neįpareigojančias derybas dėl tolimesnės kompanijos strateginių perspektyvų, įskaitant Playtika pateikto pasiūlymą svarstymą. Remiantis Suomijos žiniasklaida, Playtika jau praėjusių metų lapkričio mėnesį siūlė įsigyti Rovio akcijas po 8,50 EUR. Sausio mėnesio viduryje pasiūlymas buvo padidintas iki 9,05 EUR už akciją. Penktadienį biržos uždarymo Helsinkyje metu už Rovio vertybinius popierius buvo mokama po 8,59 EUR. Rovio 2021 metais sugeneravo 286,2 mln. EUR siekiančius pardavimus ir uždirbo 30 mln. EUR grynojo pelno.
Ekonominiai rodikliai
| Laikas | /////// | Rodiklis | Rezultatas | Prognozė/// | Ankstesnis | |
| Pirmadienis// | ||||||
| 12:00 |  | Euro zonos gruodžio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | -2,7% | -2,4% | -0,8% | |
| Antradienis// | ||||||
| 05:30 |  | Australijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų | 3,5% | 3,35% | 3,10% | |
| 15:30 | | JAV gruodžio mėn. prekybos balansas | -67,4 mlrd. | -68,5 mlrd. | -61,5 mlrd. | |
| 19:00 | | FED vadovo J. Powell pranešimas | – | – | – | |
| Trečiadienis// | ||||||
| 17:30 | | JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais) | 2,4 mln. | 2,0 mln. | 4,1 mln. | |
| Ketvirtadienis | ||||||
| 09:00 | | Preliminarus Vokietijos sausio mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.) | 1,0% | 0,9% | -0,8% | |
| 15:30 | | JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę | 196 tūkst. | 195 tūkst. | 183 tūkst. | |
| Penktadienis | ||||||
| 09:00 | | Jungtinės Karalystės sausio mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.) | -0,5% | -0,3% | 0,1% | |
| 15:30 | | Preliminarus Jungtinės Karalystės IV ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv.) | -0,5% | 0,0% | -0,3% |
Įmonių ketvirčio rezultatai
| Data | Kompanija | Industrija | Rinkos kapitalizacija* | EPS prognozė | EPS | ||||
| Pirmadienis | |||||||||
 | Activision Blizzard, Inc | Video žaidimai | 60,35 mlrd. | 1,38 | 1,87 | ||||
| Simon Property Group, Inc. | NT | 43,09 mlrd. | 3,14 | 3,15 | ||||
 | IDEXX Laboratories, Inc. | Sveikatos priežiūra | 41,76 mlrd. | 1,92 | 2,07 | ||||
| Antradienis | |||||||||
| Vertex Pharmaceuticals | Farmacija | 77,97 mlrd. | 3,11 | 3,76 | ||||
| Fiserv, Inc. | IT paslaugos | 68,33 mlrd. | 1,91 | 1,91 | ||||
| Chipotle Mexican Grill, Inc. | Restoranai | 46,84 mlrd. | 8,90 | 8,29 | ||||
| Trečiadienis | |||||||||
| Walt Disney Company | Pramogos | 206,81 mlrd. | 0,69 | 0,99 | ||||
| CVS Health Corporation | Sveikatos priežiūra | 225,63 mlrd. | 1,92 | 1,99 | ||||
| Uber Technologies, Inc. | IT | 65,92 mlrd. | -0,21 | 0,29 | ||||
| CME Group Inc. | Finansai | 63,31 mlrd. | 1,90 | 1,92 | ||||
| Ketvirtadienis | |||||||||
| AbbVie Inc. | Biotechnologijos | 256,15 mlrd. | 3,54 | 3,60 | ||||
| Pepsico, Inc. | Maistas ir gėrimai | 234,17 mlrd. | 1,64 | 1,67 | ||||
| Philip Morris International Inc | Tabakas | 160,46 mld. | 1,29 | 1,39 | ||||
| PayPal Holdings, Inc. | Finansai | 99,14 mlrd. | 1,20 | 1,24 | ||||
| Penktadienis | |||||||||
| IQVIA Holdings, Inc. | Farmacija | 44,69 mlrd. | 2,54 | 2,78 |
*2022.02.05 duomenys
INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS
Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.
Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su Interactive Brokers investavimo platforma – Trader Workstation (TWS), kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.
Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
