Geri ekonominiai rodikliai koreguoja FED sprendimų prognozes, didžiosios technologijų įmonės toliau dominuoja | Savaitės rinkų apžvalga (01.29 – 02.02)

2024-02-04
JAV indeksaiReikšmėSavaitės pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones38 564,4+1,43%+2,56%
Nasdaq Composite15 628,9+1,12%+4,11%
S&P 5004 958,6+1,38%+3,96%
Russell 20001 962,7-0,79%-3,17%
VIX 13,85+4,45%+11,24%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

Praėjusią savaitę investuotojų dėmesys krypo į posėdžiavusį FED, taip pat įmones, kurios toliau skelbė paskutinio praėjusių metų ketvirčio rezultatus. Jais pasidalino didžiosios technologijų bendrovės: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms. Pastaroji nustebino labiausiai. Facebook, Instagram valdytojos akcijų kaina per penkias praėjusios savaitės sesijas šoktelėjo 20,5%. Bendrovės rinkos vertė vien per penktadienį pakilo beveik 200 mlrd. USD. Per pastarųjų dvylikos mėnesių laikotarpį Meta Platforms vertybiniai popieriai pabrango net 210,2%. JAV akcijų indeksai dar kartą fiksavo prieaugius. S&P 500 pakilo 1,38%. Nuo jo kiek atsiliko Nasdaq Composite, kurio teigiamas pokytis sudarė 1,12%. Pirmą šių metų savaitę kritusios JAV akcijos toliau keturias savaites iš eilės kilo į viršų.

FED, kaip ir buvo prognozuojama, paliko palūkanas tame pačiame lygyje, t.y. 5,25 – 5,50%. Tokiu sprendimu rinkos dalyviai prieš pirmą šių metų JAV centrinio banko posėdį neabejojo. Tai buvo jau ketvirtas FED posėdis iš eilės, kai palūkanos nebuvo keliamos. Praėjusiais metais FED tai darė keturis kartus. Palūkanų normos po 0,25 proc. punkto buvo didintos per vasario, kovo, gegužės ir liepos mėnesiais vykusius posėdžius. FED vadovas J. Powell spaudos konferencijoje po paskelbto sprendimo teigė, jog palūkanų mažinimas kovo mėnesį vyksiančio kito posėdžio metu yra mažai tikėtinas.

FED sprendimai dėl palūkanų nuo 2022 metų. Šaltinis: CNBC, FED of New York

Po tokių FED vadovų komentarų rinkos dalyviai pakoregavo tikimybes dėl sekančio FED sprendimo. Jeigu prieš mėnesį ateities sandorių išskaičiuojama tikimybė, jog palūkanos galėtų būti sumažintos kovo mėnesį siekė apie 62%, tai šios savaitės pabaigoje ji sumažėj iki 38%. 62% dalis šiuo metu skiriama tikimybei, jog palūkanos dar kartą bus paliktos dabartiniame lygyje.

Kovo mėnesio FED sprendimo dėl palūkanų tikimybės. Šaltinis: CME

Tarptautinis valiutos fondas atnaujino pasaulio valstybių ekonomikos augimo prognozes. Prognozuojama, kad šiais metais viso pasaulio valstybių bendrasis vidaus produktas augs 3,1%, o kitais metais – 3,2% tempu. Šių metų augimo prognozė padidinta 0,2 proc. punkto. Ankstesnę prognozę TVF skelbė praėjusių metų spalio mėnesį. Išsivysčiusių valstybių augimo tempas atitinkamai turėtų siekti 1,5% ir 1,8%, JAV – 2,1% ir 1,7%, o euro zonos – 0,9% ir 1,7%. Didžiausiai Europos ekonomikai, t.y. Vokietijai, šiais metais prognozuojamas 0,5% bendrojo vidaus produkto prieaugis. Praėjusiais metais Vokietijos ekonomika traukėsi 0,3%. Pasak TVF, šių metų Prancūzijos, Italijos, Ispanijos BVP augimas atitinkamai sieks 1%, 0,7% ir 1,5%.

TVF ekonomikos augimo prognozė. Šaltinis: TVF

JAV ekonominiai rodikliai

Savaitės pabaigoje dėmesys krypo į JAV darbo rinkos duomenis, kurie gerokai pranoko lūkesčius. Po paskelbtų duomenų stipriau šoktelėjo obligacijų pajamingumai. Rinkos dalyviai po naujienų vėl perskaičiavo tikimybes dėl būsimų JAV centrinio banko veiksmų palūkanų mažinimo atžvilgiu. Praėjusį mėnesį didžiausioje pasaulio ekonomikoje buvo sukurta gerokai daugiau naujų darbo vietų nei laukta. Iš viso jų skaičius sudarė 353 tūkst. Ekonomistai prognozavo, kad bus sukurta beveik perpus darbo vietų mažiau (187 tūkst). Gruodį sukurtų naujų darbo vietų skaičius, kuris buvo pakoreguotas, lyginant su anksčiau skelbtais duomenimis, sudarė 333 tūkst. Naujų darbo vietų skaičius praėjusį mėnesį buvo didžiausais per pastaruosius metus. Bendras nedarbas šalyje praėjusį mėnesį, lyginant su gruodžiu , nepasikeitė ir sudarė 3,7%. Buvo prognozuojama, kad nedarbo lygis išaugs iki 3,8%.

Sausio mėnesio JAV darbo rinkos duomenys. Šaltinis: Bureau of Labor Statistics / MarketWatch

JAV įmonės

Praėjusio ketvirčio Apple bendros pajamos ir uždirbtas pelnas viršijo analitikų lūkesčius. Per trijų mėnesių laikotarpį bendrovė sugeneravo 119,58 mlrd. USD siekiančias pajamas ir uždirbo 33,92 mlrd. USD grynojo pelno arba 2,18 USD pelno akcijai. Lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, pajamos kilo 2%. Apple bendrasis pelningumas siekė 46% ir per metus išaugo 3 proc. punkto. Analitikai iš kompanijos laukė 2,10 USD pelno akcijai ir 118,26 mlrd. USD siekiančių pardavimų. iPhone pardavimai siekė 69,70 mlrd. USD. Buvo prognozuojama, kad jie sudarys 68,60 mlrd. USD. MacBook pardavimai siekė 7,78 mlrd. USD, iPad pajamos mažėjo net 25% iki 7 mlrd. USD. Laikrodžių, ausinių ir kt. produktų pardavimai siekė 12 mlrd.. USD ir buvo 11% mažesni nei prieš metus. Per šį laikotarpį labiausiai paaugo Apple paslaugų pardavimai. Jie per metus didėjo 11% iki 23,1mlrd. USD.

Apple akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: App Economy Insights

Amazon per ketvirtį sugeneravo net 170 mlrd. USD siekiančias pajamas ir uždirbo 1,00 USD pelno akcijai. Abu finansiniai rodikliai pranoko analitikų prognozes. Buvo laukiama 166,30 mlrd. USD pardavimų ir 0,80 USD pelno akcijai. Bendrasis pelningumas siekė 46%. Per tris mėnesius Amazon uždirbo 10,6 mlrd. USD grynojo pelno. Per tris mėnesius buvo sugeneruota 13,2 mlrd. USD veiklos pelno t.y. apie 3 mlrd. USD daugiau nei prognozuota. Bendros AWS pajamos per metus išaugo 12% iki 24,2 mlrd. USD. Tai atitiko prognozes.

Amazon akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: App Economy Insights

Meta Platforms nustebino labiausiai. Bendrovės pajamos per metus šoktelėjo net 25%. Per praėjusį ketvirtį sugeneravo 40,1 mlrd. USD siekiančias pajamas ir uždirbo 5,33 USD pelno akcijai. Abu finansiniai rodikliai pranoko analitikų prognozes. Buvo laukiama 39,17 mlrd. USD pardavimų ir 4,97 USD pelno akcijai. Bendrasis pelningumas siekė 81%. Per tris mėnesius Meta uždirbo 14 mlrd. USD grynojo pelno. Per metus grynasis pelnas daugiau nei patrigubėjo. Prieš metus per ketvirtį bendrovė uždirbo 4,65 mlrd. USD. Meta pirmą kartą išmokės dividendus. Kovo 26 dieną bus išmokėta 0,50 USD akcijai. Prasidėjus sesijai akcijos brango beveik 20%. Jų kaina siekė beveik 474 USD. Meta taip pat autorizavo naują 50 mlrd. USD savų akcijų supirkimo programą.

Meta Platforms akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: App Economy Insights

Microsoft ketvirčio rezultatai viršijo lūkesčius. Per praėjusį ataskaitinį laikotarpį bendrovė sugeneravo 62,02 mlrd. USD siekiančius pardavimus. Pakoreguotas pelnas, tenkantis vienai akcijai, sudarė 2,93 USD. Analitikai prognozavo, kad Microsoft praėjusį ketvirtį uždirbo 2,76 USD pelno akcijai, sugeneruodama 61,10 mlrd. USD pajamas. Iš viso per ketvirtą finansinių metų ketvirtį uždirbo net 21,87 mlrd. USD grynojo pelno, kai prieš metus per ketvirtį jis siekė 16,43 mlrd. USD. Metinis pajamų augimo tempas siekė 17,6%, o grynasis pelningumas paaugo 4 proc. punktais iki 35%. Sparčiausiai pajamos augo debesų kompiuterijos paslaugų padalinyje. Pardavimai siekė 25,9 mlrd. USD, t.y. 20% daugiau nei prieš metus. Microsoft vertinimu, einamojo ketvirčio pardavimai sudarys 60 – 61 mlrd. USD, kai analitikai vidutiniškai tikisi 60,93 mlrd. USD.

Microsoft ketvirčio rezultatai. Šaltinis: App Economy Insights

Google valdytojos Alphabet ketvirčio rezultatai taip pat pranoko lūkesčius, tiesa, nežymiai su prognozėmis prasilenkė Google reklamos pajamos. Tai suneramino investuotojus. Bendrovės akcijos šiandien kiek stipriau pigo. Metinis pajamų augimo tempas praėjusį ketvirtį siekė 13%. Iš viso per tris praėjusius mėnesius bendrovė sugeneravo 86,31 mlrd. USD siekiančius pardavimus ir uždirbo 1,64 USD pelno akcijai. Analitikai iš Alphabet tikėjosi 85,23 mlrd. USD pardavimų ir 1,60 USD pelno akcijai. Youtube sugeneravo 9,2 mlrd. USD reklamos pajamų, t.y. 16% daugiau nei prieš metus. Google debesų kompiuterijos platformos sugeneruoti pardavimai augo 26% iki 9,2 mlrd. USD. Bendras veiklos pelnas paaugo iki 23,7 mlrd. USD. Alphabet grynasis pelnas siekė 20,7 mlrd. USD. Bendrovės grynasis pelningumas sudarė 24%. Alphabet tai buvo paskutinis finansinių metų ketvirtis. Bendrovė per 2023 finansinius metus sugeneravo 307,39 mlrd. USD pajamų (paaugo 9%) ir uždirbo 73,79 mlrd. USD grynojo pelno (paaugo 23%).

Alphabet ketvirčio rezultatai. Šaltinis: App Economy Insights

Europos rinkos

Europos indeksaiReikšmėSavaitės pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)7 592,2-0,55%+0,65%
DAX (Vokietija)16 918,2-0,25%+0,99%
Euro Stoxx 504 655,1+0,42%+2,95%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 615,5-0,26%-1,52%

Toliau žemyn smunka tarpbankinės palūkanų normos Euribor. 6 mėnesių laikotarpių Euribor smuktelėjo iki 3,837%. Praėjusį kartą žemiau šios ribos buvo šio laikotarpio palūkanos buvo praėjusių metų birželį. Aukščiausią lygį per šį ciklą 6 mėnesių Euribor buvo pasiekusios spalio mėnesio viduryje, kai šoktelėjo iki 4,14%. 1 mėn. Euribor palūkanų norma sudarė 3,864%, 3 mėnesių – 3,900%, 12 mėnesių – 3,5037%. Euribor yra vidutinės tarpbankinės palūkanų normos, už kurias bankai skolina lėšas eurais kitiems bankams. „Euribor“ indekso reikšmes skelbia Europos pinigų rinkos institutas (angl. European Money Markets Institute – EMMI).

6 mėn. Euribor palūkanų pokyčiai. Šaltinis: Euribor rate

Europos ekonominiai rodikliai

Remiantis išankstiniais Eurostat duomenimis, euro zonos ekonomikos dydis praėjusį ketvirtį, lyginant su trečiu praėjusių metų ketvirčiu, nepasikeitė, kai ekonomistai tikėjosi, kad bendrasis vidaus produktas trauksis 0,1%. Bloko valstybių bendrojo vidaus produkto negiamas pokytis trečią praėjusių metų ketvirtį, lyginant su antru ketvirčiu, siekė 0,1%, tad euro zonos pavyko išvengti techninės recesijos. Lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, euro zonos ekonomika paaugo 0,1%. Iš turimų Eurostat duomenų, praėjusį ketvirtį sparčiausias metinis ekonomikos augimas buvo regsitruotas Portugalijoje (2,2%), Ispanijoje (2,0%). Didžiausias neigiamas pokytis fiksuotas Airijoje (-4,8%). Lietuvos bendrasis vidaus produktas ketvirtą ketvirtį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, paaugo 0,3%.

Domenis paskelbusių euro zonos valstybių BVP pokyčiai. Šaltinis: Eurostat

Europos įmonės

Airijos pigių oro skrydžių bendrovė Ryanair pranešė, jog per trečią finansinių metų ketvirtį (baigėsi gruodžio 31 d.) pervežė 41,4 mln. keleivių. Tai yra 7% daugiau nei per tą patį laikotarpį prieš metus. Praėjusį ketvirtį Ryanair skrydžiuose vidutiniškai buvo 8% neužpildytų vietų, t.y. 1 proc. punktu daugiau nei prieš metus. Bendrovė per tris mėnesius sugeneravo 2,70 mlrd. EUR siekiančias pajamas, kurios per metus šoktelėjo 17%. TIesa, veiklos išlaidos augo sparčiau, t.y. 26% iki 2,72 mlrd. EUR. 35% per metus šoktelėjo išlaidos kurui, kurios siekė 1,2 mlrd. EUR. Grynasis pelnas, lyginant su trijų mėnesių laikotarpių prieš metus, susitraukė net 93%, t.y. nuo 211 mln. EUR iki 15 mln. EUR.

Ryanair rezutlatai. Šaltinis: Ryanair

Bendrovė prognozuoja, kad per šiuos finansinius metus iš viso pavyks pervežti 183,5 mln. keleivių, t.y. apie 9% daugiau nei praėjusiais finansiniais metais. Ryanair finansiniai metai baigiasi kovo 31 dieną. Bendrovės vertinimu bendras grynasis šių finansinių metų pelnas po mokesčių turėtų sudaryti 1,85 – 1,95 mlrd. EUR ir būti didžiausias bendrovės istorijoje. 2018 metais kompanijai pavyko uždirbti iki šiol rekordinį 1,45 mlrd. EUR siekiantį pelną po mokesčių.

Rezultatus paskelbė ir didžiausia pagal rinkos kapitalizaciją Europos bendrovė Novo Nordisk. Danijos kompanija per praėjusius metus pardavimus išaugino 31% iki 232,3 mlrd. DKK (31,16 mlrd. EUR). Veiklos pelnas šoktelėjo 37%. Grynasis pelnas paaugo net 50% iki 83,68 mlrd. DKK (11,23 mlrd. EUR). Novo Nordisk vertinmu, šiais metais pardavimai turėtų augti 18 – 26%. Pasak bendrovės, gaminamų vaistų Ozempic ir Wegovy, kurie itin išpopuliarėjo dėl įtakos pacientų svorio kritimui, paklausa toliau stipriai auga. Bendrovės akcijų kaina per pastaruosius metus Niujorko akcijų biržoje paaugo 65%. Kompanijos rinkos vertė siekia apie 460 mln. EUR. Antra labiausiai rinkoje vertinama bendrovė Europoje yra Prancūzijos prabangos prekių grupių LVMH. Jos kapitalizacija sudaro apie 380 mlrd. EUR.

Novo Nordisk akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Lūkesčius pranoko Deutsche Bank rezultatai. Didžiausias Vokietijos bankas per ketvirtą praėjusių metų ketvirtį uždirbo 1,3 mld. EUR grynojo pelno. Nors pelnas, lyginant su 2022 metų atitinkamu ketvirčiu, krito beveik 30%, tačiau kiek daugiau nei 500 mln. EUR viršijo analitikų prognozes. Banko pajamos augo 5% iki 6,6 mlrd. EUR. Nuosavo kapitalo grąža siekė 7,9%. Bendrai per visus metus Deutsche Bank sugeneravo 28,88 mlrd. EUR pajamų (6% daugiau nei 2022 metais) ir užidrbo 4,21 mld. EUR grynojo pelno (16% mažiau nei 2022 metais). Bankas paskelbė, jog darbuotojų skaičius sumažins 3,5 tūkst. Šiais metais planuojama iki 0,45 EUR akcijai padidinti dividendus, taip pat patvirtinta 675 mln. EUR savų akcijų supirkimo programą. Bankas rinkoje yra vertinamas apie 25 mlrd. EUR.

Deutsche Bank akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultatasPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
Antradienis//
06:00🟥Preliminarus euro zonos IV. kev. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv.)-0,3%-0,3%-0,0%
17:00🟧JAV sausio mėn. Conference Board vartotojų pasitikėjimo indeksas114,8111,2110,7
Trečiadienis//
15:15🟧JAV sausio mėn. ADP duomenys apie sukurtas darbo vietas privačiame sektoriuje 107 tūkst.158 tūkst.164 tūkst.
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę1,2 mln.-0,8 mln.-9,2 mln.
21:00🟥FED sprendimas dėl palūkanų5,50%5,50%5,50%
Ketvirtadienis
12:00🟥Išankstinis euro zonos sausio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)2,8%2,7%2,9%
14:00🟥Anglijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų5,25%5,25%5,25%
15:30🟧JAV bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę224 tūkst.198 tūkst.214 tūkst.
Penktadienis
15:30🟥JAV sausio mėn. vidutinio darbo užmokesčio pokytis (mėn./mėn.)0,6%0,3%0,4%
15:30🟥JAV sausio mėn. sukurtos darbo vietos, išsk. žemės ūkio sektorių353 tūkst.187 tūkst.333 tūkst.
15:30🟥JAV sausio mėn. nedarbo lygis3,7%3,7%3,7%

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatas
Pirmadienis
time-pre-marketRyanair Holdings plcAviacija147,82 mlrd.0,350,07
time-after-hoursSuper Micro Computer, Inc.IT25,35 mlrd.4,945,10
Antradienis
time-after-hoursMicrosoft CorporationIT3,009 trln.2,762,93
time-after-hoursAlphabet Inc.IT1,90 trln.1,601,64
time-after-hoursAdvanced Micro Devices, Inc.Technologijos291,32 mlrd.0,580,59
time-pre-marketPfizer, Inc.Farmacija155,11 mlrd.-0,190,10
Trečiadienis
time-pre-marketNovo Nordisk A/SFarmacija473,23 mlrd.0,660,71
time-pre-marketMastercard IncorporatedFinansai409,62 mlrd.3,083,18
time-pre-marketNovartis AGFarmacija226,77 mlrd.1,671,53
time-pre-marketBoeing Company Aviacija122,13 mlrd.-0,72-0,47
Ketvirtadienis
time-after-hoursApple Inc.Technologijos3,00 trln.2,102,18
time-after-hoursAmazon.com, Inc.Mažmeninė prekyba / IT1,63 trln.0,801,00
time-after-hoursMeta Platforms, Inc.IT1,01 trln.4,975,33
time-pre-marketMerck & Company, Inc.Farmacija304,41 mlrd.-0,090,03
Penktadienis
time-pre-marketExxon Mobil CorporationEnergetika404,73 mlrd.2,222,48
time-pre-marketAbbVie Inc.Farmacija291,54 mlrd.2,772,79
time-pre-marketChevron CorporationEnergetika280,46 mlrd.3,293,45
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2024.01.26 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu