Koreguojamos pirmo ketvirčio rezultatų prognozės, Kinijoje toliau stipriai mažėja „iPhone” paklausa | Rinkų apžvalga 03.26

2024-03-26

JAV indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones39 350,6+0,10%+4,74%
Nasdaq Composite16 466,3+0,49%+9,44%
S&P 5005 232,3+0,27%+9,74%
Russell 20002 081,7+0,33%+2,22%
VIX 13,04-1,14%+9,48%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

Artėjant pirmo šių metų ketvirčio pabaigai ir jo įmonių rezultatų skelbimo sezonui, kuris prasidės jau už kelių savaičių, analitikai koreguoja prognozes. Remiantis FactSet duomenimis, prognozuojama, kad S&P 500 kompanijų metinis pelnų augimas šį ketvirtį sieks 3,4%. Prieš prasidedant praėjusiam ketvirčiui gruodžio 31 dieną analitikai vidutiniškai tikėjosi, kad pelnų augimo tempas sudarys 5,7%. 6 iš 11 S&P 500 sektorių turėtų būti paauginę pelnus. Tarp jų, didžiausio augimo tikimasi iš komunalinių paslaugų, IT, komunikacijų ir nebūtino vartojimo prekių sektorių. Pelnų nuosmukio laukiama iš 4 sektorių (didžiausio neigiamo pokyčio iš energetikos ir žaliavų).

S&P 500 kompanijų EPS pokyčių prognozės I ketv. Šaltinis: FactSet

Pasak FactSet, šiuo metu analitikai prognozuoja, kad antrą ketvirtį S&P 500 kompanijų EPS augs 9,3% tempu, o pajamos – 4,7%. Trečią ketvirtį augimas atitinkamai turėtų siekti 8,4% ir 5,1%. Ketvirtą – 17,4% ir 5,8%. Bendrai per visus šiuo metus, lyginant su praėjusiais, į pagrindinį JAV akcijų indeksą įtrauktų kompanijų bendras pelnas akcijai turėtų paaugti 10,9%. Pajamų augimo tempas, tikimasi, sudarys 5,1%. Praėjusiais metais didžiausių JAV kompanijų pelnai paaugo vos 1%.

S&P 500 kompanijų EPS pokyčiai 2023 m. Šaltinis: FactSet

S&P 500 šiuo metu prekiaujasi su 20,9 forward P/E (kainos ir prognozamo 12 mėn. pelno santykis) rodikliu. Tai brangiau nei pastarųjų penkerių metų vidurkis, kuris sudarė 19. Pastarąjį dešimtemtį vidutinis forward P/E įvertis siekė 17,7. Brangiausiai tarp pavienių indekso sektorių šiuo metu šio santykinio rodiklio atžvilgiu yra įkainotas IT sektorius. Jo forward P/E šiuo metu sudaro 28,8, kai pastaruosius 10 metų siekdavo 20,2.

S&P 500 forward P/E rodikliai. Šaltinis: FactSet

Apple toliau susiduria su iššūkiais Kinijoje. Stiprokai mažėja bendrovės gaminamų iPhone paklausa. Paskelbta, jog vasario mėnesį iPhone pristatymų skaičius, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, krito 33%. Tai jau antras mėnesis iš eilės, kai iPhone pristatymai Kinijoje stipriai krenta. Sausio mėnesį pardavėjams pristatyta 5,5 mln. iPhone telefonų, t.y 39% mažiau nei prieš metus. Nors bendrai per pirmus šių metų mėnesius Kinijos išmaniųjų telefonų rinka taip pat traukėsi, tačiau iPhone pardavimai ir pristatymai krito stipriau. Praėjusią savaitę Kinijoje lankėsi ir Apple vadovas T. Cook. Šanchajuje buvo atidaryta nauja Apple parduotuvė, o T. Cook teigė, jog Apple toliau planuoja didinti investicijas vienoje iš svarbiausių savo rinkų. Apple akcijos nuo metų pradžios atpigo 11,7%, kai S&P 500 prieaugis sudaro beveik 10%.

Iphone pristatymų apimčių pokyčiai Kinijoje. Šaltinis: CAIC, Bloomerg.

Europos rinkos

Europos indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)8 176,9+0,36%+7,61%
DAX (Vokietija)18 381,1+0,64%+8,67%
Euro Stoxx 50 (Europa)5 067,8+0,52%+11,04%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 918,9+0,06%+2,22%
OMX Baltic 10 (Baltijos šalys)281,30-0,28%+0,62%

S&P Global sumažino euro zonos ekonomikos augimo prognozę. Bendrovės vertinimu, regiono valstybių ekonomikos augimo tempas šiais metais sieks 0,7% (0,1 proc. punkto mažiau nei ankstesnėje prognozėje). Kitais metais augimas turėtų sudaryti 1,3% (0,2 proc. punkto mažiau nei ankstesnėje prognozėje). EBPO vertinimu euro zonos ekonomika augs 0,6%. IMF prognozuoja, kad augimo tempas sudarys 0,9%. Europos Komisija taip pat tikisi, kad šiais metais euro zonos bendrasis vidaus produktas augs 0,9% tempu. Vidutinė infliacija, tikimasi, sudarys 3%, kai praėjusiais metais siekė 6,3%.

Europos Komisijos euro zonos / ES BVP ir infliacijos prognozės. Šaltinis: Europos Komisija

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Auksas (GC)2 180,2+0,93%+4,73%
BTC/USD68 600,0+4,95%+58,77%
EUR/USD1,0838+0,29%-1,98%
Nafta (WTI)81,83+1,49%+13,47%
JAV dolerio indeksas (DXY)104193+0,18%+2,91%

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
16:00🟧JAV vasario mėn. naujų namų pardavimai (sumetinta, x12)690 tūkst.661 tūkst.
Antradienis//
14:30🟧JAV vasario mėn. ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai (mėn./mėn.)2,5%-6,2%
16:00🟧JAV kovo mėn. Conference Board vartotojų pasitikėjimo indeksas108,2106,7
Trečiadienis//
10:00🟧Išankstinis Ispanijos kovo mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)2,6%2,8%
16:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę1,5 mln.-2,0 mln.
Ketvirtadienis
11:00🟧Euro zonos vasario mėn. M3 pinigų kiekio pokytis (metinis)0,3%0,1%
14:3🟧Galutinis JAV IV ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv., sumetinta)3,1%3,2%
14:30🟧JAV bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę215 tūkst.210 tūkst.
Penktadienis
14:30🟥JAV vasario mėn. PCE vartotojų kainų indeksas, išsk. energetiką ir maisto produktus (mėn./mėn.)0,3%0,4%
17:30🟥FED vadovo J. Powell pranešimas

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėPraėjusių metų ketv. EPS
Pirmadienis
Antradienis
time-pre-marketMcCormick & Company, IncorporatedMaisto produktai18,43 mlrd.0,580,59
time-pre-marketTD SYNNEX CorporationIT9,30 mlrd.2,712,82
Trečiadienis
time-pre-marketCintas CorporationPaslaugos verslui65,09 mlrd.3,563,14
time-pre-marketPaychex, Inc.HR44,02 mlrd.1,361,29
Ketvirtadienis
time-pre-marketWalgreens Boots Alliance, Inc.Farmacija17,86 mlrd.0,821,16
time-pre-marketMSC Industrial Direct Company, Inc.Pramonė5,46 mlrd.1,161,45
Penktadienis
time-pre-marketDisc Medicine, Inc.Biotechnologijos1,60 mlrd.-0,75
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2024.03.22 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu