Nuostolingi „Adidas” metai, „Wells Fargo” iš „Tesla” augimo nebesitiki | Rinkų apžvalga 03.14

2024-03-14

JAV indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones38 935,6-0,28%+3,49%
Nasdaq Composite16 136,7-0,26%+8,36%
S&P 5005 146,8-0,34%+8,50%
Russell 20002 042,9-1,36%+1,89%
VIX 14,04+2,11%+10,76%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

Sekmadienį (kovo 10 d.) laikas JAV buvo persuktas 1 val. į priekį. Ateinančiomis savaitėmis pagrindinė prekybos sesija JAV biržose vyks 15:30 – 22:00 val. Lietuvos laiku. Europoje ir Lietuvoje laikas bus persukamas kovo 31 dieną.

Nuo metų pradžios jau daugiau nei 30% kritusios Tesla akcijos toliau pinga. Kaina krito žemiau 170 USD lygio, kuriame praėjusį kartą vertybiniai popieriai buvo praėjusių metų gegužę. Vakar JAV banko Wells Fargo analitikai gerokai sumažino tikslinę Tesla akcijos kainą. Tikslinis lygis sumažintas nuo 200 iki 120 USD ir yra vienas žemiausių tarp didžiųjų Wall Street bankų analitikų.

Tesla akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Pasak Wells Fargo, elektromobilių rinkoje pastebimas augimo tempo lėtėjimas, o konkurencija toliau didėja. Nepaisant pastaruoju metu pakankamai agresyvių Tesla automobilių kainų mažinimo, tokie sprendimai padarė mažą įtaką bendrovėms pardavimams. Tuo tarpu pelningumas sumažėjo. Banko analitikų vertinimu, Tesla akcijos net ir po kainos nuosmukio prekiaujasi su didesniais įverčiais nei kitų Didžiojojo Septyneto (angl. Magnificent Seven) kompanijų vertybiniai popieriai. Tesla forward P/E įvertis šiuo metu siekia 40,7. Amazon sudaro 32,8, o Nvidia – 30,7.

Tesla automobilių pardavimo pajamų pokyčiai (per metus). Šaltinis: Bloomberg

Wells Fargo prognozuoja, kad Tesla automobilių pardavimo pajamos šiais metais, lyginant su praėjusiais, bus iš esmės nepasikeitusios. Kitais metais banko vertinimu, pardavimų apimtys net ir bus sumažėjusios. Remiantis Tipranks duomenimis, Iš 35-ų Tesla sekančių analitikų, 10 rekomenduoja Tesla akcijas „pirkti”, 18 – „laikyti”, 7 – „parduoti”. Vidutinė tikslinė Tesla akcijos kaina per ateinančius 12 mėn. numatyta ties 205,22 USD, t.y. apie 40 USD aukščiau nei kaina biržoje apžvalgos rengimo metu. Tikslinis analitikų rekomendacinių kainų rėžis svyruoja tarp net 23,53 ir net 320 USD.

Tesla analitikų rekomendacijos. Šaltinis: Tipranks.com

Bendrovė per paskutinį praėjusių metų ketvirtį sugeneravo 25,17 mlrd. USD pajamų ir uždirbo 0,71 USD pelno akcijai. Analitikai atitinkamai prognozavo 25,8 mlrd. USD ir 0,74 USD. Pardavimai, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, paaugo vos 3%. Veiklos pelningumas siekė 8,2% ir per metus susitraukė beveik perpus, tiesa, nežymiai, t.y. 0,6 proc. punkto, paaugo, lyginant su trečiu praėjusių metų ketvirčiu. Pelningumą stipriai mažino praėjusiais metais daugiau nei keletą kartų įvairiose rinkose mažintos parduodamų automobilių kainos. Tai prisidėjo ir prie pajamų augimo tempo mažėjimo. Per ketvirtį Tesla fiksavo 7,9 mlrd. USD grynąjį pelną, tiesa, 5,9 mlrd. USD įtaką padarė mokestinės lengvatos, kurios realiuose įmonės pinigų srautuose neatsispindėjo.

Tesla IV ketvirčio rezultatai. Šaltinis: App Economy Insights

Bendrai per visus praėjusius metus Tesla sugeneravo 96,77 mlrd. USD siekiančias pajamas. Jos, lyginant su 2022 metais, išaugo 19%. Automobilių segmento pardavimai siekė 82,42 mlrd. USD (paaugo 15%), energijos generacijos ir saugojimo veiklos verslo pajamos sudarė 6,03 mlrd. USD (paaugo 54%), paslaugos ir kitos pajamos siekė 8,32 mlrd. USD (paaugo 37%). Nepaisant pajamų augimo, veiklos pelnas per metus sumažėjo 35% ir sudarė 8,89 mlrd. USD. Veiklos pelningumas krito 7,58 proc. punkto iki 9,2%. Sugeneruotas grynasis (laisvasis) pinigų srautas susitraukė 42% iki 4,35 mlrd. USD. Tesla metų pabaigoje buvo sukaupusi 29,09 mlrd. USD grynųjų ar jų atitikmenų rezervus. Bendrovė prognozoja, kad šiais metais automobilių pardavimų apimčių augimo tempas bus pastebimai lėtėesnis nei praėjusiais metais.

Tesla ketvirčio pajamų pokyčiai . Šaltinis: App Economy Insights

Europos rinkos

Europos indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)8 146,1+0,72%+7,64%
DAX (Vokietija)17 972,8+0,16%+7,10%
Euro Stoxx 50 (Europa)5 007,1+0,46%+10,62%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 772,2+0,32%+0,08%
OMX Baltic 10 (Baltijos šalys)282,98-0,12%+1,06%

Vokietijos sportinių prekių ir avalynės gamtinoja Adidas paskelbė galutinius praėjusių metų finansinius rezultatus. Bendrovė metus užbaigė su nuostoliais. Tai pirmi tokie Adidas metai per daugiau nei tris pastaruosius dešimtemčius. Praėjusį kartą bendrovė nuostolingai dirbo 1992 metais. Adidas patyrė 75 mln. EUR nuostolių, kai 2022 metais uždirbo 612 mln. EUR pelno. Pajamos per metus sumažėjo 4,8% iki 21,43 mlrd. EUR. Bendrasis pelningumas sudarė 47,5%. Veiklos pelnas susitraukė net 60% iki vos 268 mln. EUR. Veiklos pelningumas siekė 1,3%.

Adidas pelno / nuostolio pokyčiai. Šaltinis: Chart, Adidas

Kritusioms pajamos didžiausią įtaką padarė sumažėjusios pardavimų apimtys Š. Amerikos regione. Per praėjusius metus Š. Amerikos rinkose sugeneruotos pajamos siekė 5,22 mlrd. EUR, t.y. 16,1% mažiau nei 2022 metais. Didžiausias pardavimų augimo tempas fiksuotas Lotynų Amerikos regione, kur pajamos šoktelėjo 21,6% iki 2,29 mlrd. EUR. 8,2% pardavimų augimas registruotas Kinijoje. Adidas prognozuoja, kad Š. Amerikoje pardavimai trauksis ir šiemet, tiesa, tikisi, kad bendros pajamos šiais metais augs. Addidas toliau susiduria su problemomis parduodant Yeezy sportbačių modelius, kurie buvo kurti su Kanye West. Su pastaruoju Adidas nutraukė bendradarbiavimą.

Adidas už praėjusius metus planuoja išmokėti 0,70 EUR dividendų akcijai. Šiandien bendrovės akcijos stipriau brango. Nuo metų pradžios iki šiandien Adidas vertybiniai popieriai buvo pabrangę 12,8%, kai Vokietijos DAX indekso reikšmė pakilo beveik 7%. Tiesa, pagrindinis šalies akcijų indeksas toliau gerina rekordus, o Adidas akcijoms iki aukščiausio kainos lygio, kuris buvo pasiektas 2021 metų rugpjūtį (336 EUR) dar trūksta daugiau nei 60%.

Adidas akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Auksas (GC)2 171,2+0,23%+4,87%
BTC/USD72 260,0+0,29%+60,19%
EUR/USD1,0932+0,09%-0,67%
Nafta (WTI)79,61+2,71%+9,85%
JAV dolerio indeksas (DXY)102,88-0,07%+1,06%

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
Antradienis//
09:00🟧Patikslintas Vokietijos vasario mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.)0,4%0,4%
14:30🟥JAV vasario mėn. vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.)0,4%0,3%
Trečiadienis//
09:00🟥Jungtinės Karalystės sausio mėn. bendrojo vidaus produkto pokytis (mėn./mėn.)-0,1%-0,1%
16:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę2,5 mln.1,4 mln.
Ketvirtadienis
14:30🟥JAV vasario mėn. gamintojų kainų indeksas (mėn./mėn.)0,4%0,3%
14:30🟧JAV bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę209 tūkst.217 tūkst.
14:30🟥JAV vasario mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,3%-0,8%
Penktadienis
14:30🟧JAV kovo mėn. Niujorko gamybos sektoriaus indeksas9,0-2,4
16:00🟧Preliminarus JAV kovo mėn. Mičigano universiteto vartotojų pasitikėjimo indeksas80,176,9

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėPraėjusių metų ketv. EPS
Pirmadienis
time-after-hoursOracle CorporationIT314,86 mlrd.-0,19-0,26
time-after-hoursCaseys General Stores, Inc.Mažmeninė prekyba3,56 mlrd.0,320,33
Antradienis
time-pre-marketArcher-Daniels-Midland CompanyMaisto produktai28,94 mlrd.1,421,93
time-pre-marketKohl’s CorporationMažmeninė prekyba2,97 mlrd.1,24-2,49
Trečiadienis
time-after-hoursLennar CorporationStatybos46,17 mlrd.2,212,12
time-pre-marketDollar Tree, Inc.Mažmeninė prekyba32,68 mlrd.2,672,04
Ketvirtadienis
time-after-hoursAdobe Inc.IT245,47 mlrd.3,572,97
time-pre-marketDollar General CorporationMažmeninė prekyba34,24 mlrd.1,742,96
Penktadienis
time-pre-marketJabil Inc.Technologijos19,71 mlrd.1,531,76
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2024.03.08 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu