Investuotojai vertina centrinių bankų sprendimus | Rinkų apžvalga 12.14

2023-12-14

JAV indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones37 151,0+0,16%+11,90%
Nasdaq Composite14 842,8+0,70%+40,77%
S&P 5004 733,6+0,55%+22,60%
Russell 20002 010,9+3,26%+10,58%
VIX 12,02-1,39%-44,58%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

FED, kaip ir buvo prognozuojama, paliko palūkanas tame pačiame lygyje, t.y. 5,25 – 5,50%. Tokiu sprendimu rinkos dalyviai prieš paskutinį šių metų JAV centrinio banko posėdį neabejojo. Tai buvo jau trečias FED posėdis iš eilės, kai palūkanos nebuvo keliamos. Šiais metais FED tai darė keturis kartus. Palūkanų normos po 0,25 proc. punkto buvo didintos per vasario, kovo, gegužės ir liepos mėnesiais vykusius posėdžius. Tikėtina, kad liepą FED užbaigė šį istorinį monetarinės politikos griežtinimo ciklą. Jis prasidėjo praėjusiais metais. Nors daugelio rinkos analitikų vertinimu pirmo palūkanų didinimo sulaukėmė pavėluotai, t.y. 2022 metų kovą, tačiau FED vėliau ėmėsi itin agresyvių veiksmų ir per visus praėjusius metus normas pakėlė net 4,25 prco. punkto.

FED sprendimai dėl palūkanų nuo 2022 metų. Šaltinis: CNBC, FED of New York

Daugiausiai dėmesio vakar sulaukė ne pats FED sprendimas, o atnaujintos FED komiteto narių ekonominės prognozės. Centrinio banko vadovų vertinimu, kitais metais normos bus sumažintos iki 4,6% lygio, kai rugsėjo mėnesio prognozėse buvo prognozuojama, kad 2024 metų pabaigoje palūkanos jau sieks 5,1%. Tai reikštų, kad JAV centrinis bankas palūkanų normas nuo dabartinio lygio sumažintų tris kartus po 0,25 proc. punkto. Optimistiškai turėtų nuteikti kiek pagerintos šių metų JAV ekonomikos augimo prognozės. FED narių vertinimu, didžiausia pasaulio ekonomika šiais metais paaugs 2,6%, kai rugsėjį buvo tikimasi, kad augimas sieks 2,1%. Tiesa, kitais metais tikimasi lėtėsnio, t.y. 1,4% sieksiančio augimo tempo. PCE vartotojų kainų indekso reikšmė šiuos metus turėtų užbaigti ties 3,2% lygiu, o kitais metais sumažėti iki 2,4%.

FED narių ekonominės prognozės. Šaltinis: FED

Rinkos dalyviai savo ruožtu po tokių FED prognozių perstūmė prognozuojamą pirmo palūkanų mažinimo datą. Šiuo metu tikimasi, kad tai bus padaryta jau kitų metų kovo mėnesį, kai anksčiau dar šią savaitę buvo prognozuojama, kad FED tokį sprendimą priims gegužę. Remiantis CME duomenimis, rinkoje tikimasi, kad palūkanų normos JAV metų pabaigoje sudarys 3,75 – 4%.

JAV palūkanų normų tikimybės. Šaltinis: CME

Europos rinkos

Europos indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)7 588,9+0,63%+17,21%
DAX (Vokietija)16 775,9-0,07%+20,72%
Euro Stoxx 504 545,1+0,22%+19,78%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 647,2+1,18%+2,66%

Europoje dėmesys taip pat krypo į centrinius bankus. Įvyko Europos, Anglijos, Šveicarijos, Norvegijos, bankų posėdžiai. Iš jų vienintelis Norvegijos centrinis bankas pakėlė palūkanas.

ECB antrą posėdį iš eilės priėmė sprendimą palūkanų nekelti. Bazinės normos euro zonoje šiuo metu siekia 4,50%. Jungtinėje Karalystėje – 5,25%, Šveicarijoje – 1,75%. Praėjusį kartą ECB palūkanas kėlė rugsėjo mėnesį. Tuomet ECB pagrindinių refinansavimo operacijų palūkanų normą (angl. main refinancing operations), palūkanų normas naudojantis ribinio skolinimosi (angl. marginal lending facility) ir indėlių galimybėmis (angl. deposit facility) padidino atitinkamai iki 4,50%, 4,75% ir 4,00%. ECB vertinimu, vidutinė infliacija šiais metais sudarys 5,4%, kitais metais mažės iki 2,7%, o 2025 metais sudarys 2,1%.

ECB palūkanų normų pokyčiai. Šaltinis: ECB

Norvegijoje palūkanos buvo padidintos 0,25 proc. punkto iki 4,5%. Tai prasilenkė su prognozėmis. Reuters ekonomistų apklausos duomenimis, iš 27 apklaustų ekonomistų, 15 prognozavo, kad palūkanų normos bus paliktos tame pačiame lygyje. Likusi dalis prognozavo 0,25 proc. punktų palkanų padidinimą. Pasak centrinio banko, nėra atmestinas ir tolimesnis palūkanų didinimas, tačiau infliacijai mažėjant sparčiau nei prognozuota, palūkanos bus mažinamos. Pirmo palūkanų mažinimo Norvegijoje tikimasi kitų metų rudenį. Šiandien po tokio sprendimo euro atžvilgiu stipriau šoktelėjo Norvegijos kronos kursas. Nuo metų pradžios krona prieš eurą atpigusi 9%.

NOKEUR kurso pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Auksas (GC)2 059,2+3,08%+9,34%
BTC/USD42 609,0+2,76%+148,56%
EUR/USD1,0985+1,05%+0,69%
Nafta (WTI)71,92+3,53%-14,65%
JAV dolerio indeksas (DXY)102,16-0,69%+0,46%

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
Antradienis//
12:00🟧Vokietijos gruodžio mėn. ZEW pasitikėjimo ekonomika indeksas8,99,8
15:30🟥JAV lapkričio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)3,2%3,2%
Trečiadienis//
09:00🟥Jungtinės Karalystės spalio mėn. bendrojo vidaus produkto pokytis (mėn./mėn.)-0,1%0,2%
15:30🟧JAV lapkričio mėn. gamintojų kainų indeksas (mėn./mėn.)0,1%-0,5%
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę-4,6 mln.
21:00🟥FED sprendimas dėl palūkanų5,50%5,50%
Ketvirtadienis
10:30🟥Šveicarijos centrino banko sprendimas dėl palūkanų1,75%1,75%
14:00🟥Anglijos centrino banko sprendimas dėl palūkanų5,25%5,25%
15:15🟥Europos centrino banko sprendimas dėl palūkanų4,50%4,50%
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę220 tūkst.219 tūkst.
Penktadienis
11:00🟥Euro zonos gruodžio mėn. gamybos PMI indeksas44,544,2
11:00🟥Euro zonos gruodžio mėn. paslaugų PMI indeksas49,248,7

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėPraėjusių metų ketv. EPS
Pirmadienis
time-after-hoursOracle CorporationIT309,24 mlrd.1,050,95
time-after-hoursCaseys General Stores, Inc.Mažmeninė prekyba10,23 mlrd.3,653,67
Antradienis
time-pre-marketJohnson Controls International plcElektronika3,10 mlrd.0,090,10
Trečiadienis
time-after-hoursAdobe Inc.IT277,17 mlrd.3,322,78
time-after-hoursNordson CorporationMažmeninė prekyba13,75 mlrd.2,402,44
Ketvirtadienis
time-after-hoursCostco Wholesale Mažmeninė prekyba268,93 mlrd.3,443,10
time-after-hoursLennar CorporationStatybos38,49 mlrd.4,645,02
time-pre-marketJabil Inc.Elektronika14,63 mlrd.2,301,61
Penktadienis
time-pre-marketDarden Restaurants, Inc.Restoranai19,40 mlrd.1,711,52
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2023.12.08 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu