Koreguojamos palūkanų mažinimo prognozės, Europos akcijų indeksai toliau kyla į viršų | Rinkų apžvalga 12.01

2023-12-01

JAV indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones35 977,0+0,07%+8,46%
Nasdaq Composite14 184,8-0,28%+35,92%
S&P 5004 562,6-0,11%+18,97%
Russell 20001 805,9-0,39%+2,71%
VIX 12,87-0,39%-40,42%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

Artėjant paskutiniam šių metų FED posėdžiui, kuris vyks gruodžio 12 – 13 dienomis, rinkoje toliau neabejojama tikimybė dėl JAV centrinio banko sprendimo. Remiantis CME FedWatch Tool duomenimis, šiandien apžvalgos rengimo metu buvo suteikiama 99,2% tikimybė, kad FED per ateinantį posėdį palūkanas paliks dabartiniame 5,25 – 5,50% lygyje. Likusi dalis skiriama palūkanų normų mažinimui 0,25 proc. punkto iki 5,00 – 5,25% rėžio. Apie galimą palūkanų mažinimą dar šiais metais rinkoje vakar net ir minimali tikimybė neegzistavo. Vakar 2,9% tikimybė, kad palūkanos gruodį bus pakeltos 0,25 proc. siekė 2,9%. Prieš mėnesį tam buvo suteikiama 20% tikimybė (80% palūkanų palikimui dabartiniame lygyje).

Gruodžio 13 d. FED sprendimo dėl palūkanų tikimybės. Šaltinis: CME

Šiuo metu rinkos dalyviai palūkanų mažinimo iš FED tikisi sulaukti per kitų metų gegužės mėnesį vyksiantį posėdį. Prognozuojama, kad JAV palūkanų normos kitais metais bus mažinamos 1,25 proc. punkto ir metų pabaigoje sieks 4 – 4,25%. Prieš mėnesį tokio spartaus palūkanų mažinimo nebuvo tikimasi. Pirmas palūkanų mažinimas buvo progonozuojamas prasidėjus vasarai. Rinkos dalyvių vertinimu, vis didėja ir tikimybė, kad FED tokį sprendimą gali priimti jau ir per kitų metų kovą vyksiantį posėdį.

FED sprendimų dėl palūkanų tikimybės. Šaltinis: CME

Patys FED vadovai rugsėjo mėnesį atnaujinę savo ekonomines prognozes spartaus palūkanų mažinimo nesitikėjo. Tiesa, tuomet ir infliacija buvo aukštesniame lygyje. Remiantis rugsėjį skelbtomis FOMC narių prognozėmis, JAV palūkanų normos kitais metais išliks dabartiniame lygyje, o 2025 metais bus sumažintos iki 3,9%.

FED vadovų ekonominės prognozės. Rugsėjo mėnesis. Šaltinis: FED

Žvelgiant į istorinę perspektyvą, galima neabejoti, kad palūkanas JAV centrinis bankas tikrai mažins. Žinoma, didžiausia tikimybė jog to sulauksime jau kitais metais. Svarbiausias klausimas, kurį šiuo metu sprendžia rinkos dalyviai ir investuotojai – kaip atrodys būsimas normų mažinimo ciklas. Tikėtina, kad FED nesiims agresyvių sprendimų ir palūkanas mažins nuosekliai, nenorėdamas paskatinti vartojimo ir kainų augimo. Tai atsispindi ir ilgo laikotarpio palūkanų prognozių kreivėje. Remiantis Vanda Research, Bloomberg duomenimis, rinkoje prognozuojama, kad būsimas palūkanų ciklas ilgesniam laikotarpiui (2 – 3 metams) bus sustabdytas ties ~4% bazinių normų lygiu. Tiesa, analizuojant ankstesnius ciklus, ilgesniam laikotarpiui palūkanas išlaikyti aukštesniame lygyje FED vis dėlto nepavykdavo.

Istoriniai FED palūkanų mažinimo ciklai ir dabartinė prognozė. Šaltinis: Vanda Research, Bloomberg

Europos rinkos

Europos indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)7 332,9+0,30%+13,17%
DAX (Vokietija)16 327,8+0,71%+17,23%
Euro Stoxx 504 402,1+0,54%+16,09%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 512,2+0,79%+0,64%

Europos biržose ir šiandien vyravo žalia spalva. Akcijų indeksai kilo į viršų po įspūdingo lapkričio mėnesio. Viso regiono indekso Euro Stoxx 50 reikšmė per mėnesį šoktelėjo 7,9%. Indekso prieaugis nuo metų pradžios siekia 16%. Vokietijos DAX reikšmės teigiamas pokytis lapkritį sudarė net 9,5%. Prancūzjos CAC 40 į višų pakilo 6,2%. Prasčiausiai atrodė Jungtinės Karalystės FTSE 100, kurio prieaugis siekė vos 1,8%. Euro Stoxx 50 indeksui iki aukščiausio lygio trūksta vos apie 70 punktų arba ~1,5%.

Euro Stoxx 50 indekso pokytis. Šaltinis: Tradingview.com

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Auksas (GC)2 043,2+0,24%+11,49%
BTC/USD38 286,0+1,66%+131,68%
EUR/USD1,0848-0,33%+1,57%
Nafta (WTI)76,17+0,29%-5,57%
JAV dolerio indeksas (DXY)103,59+0,09%-0,03%

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultatasPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
17:00🟧JAV spalio mėn. naujų namų pardavimai (sumetinta, x12)679 tūkst.724 tūkst.759 tūkst.
Antradienis//
11:00🟧Euro zonos spalio mėn. M3 pinigų kiekio pokytis (metinis pokytis)-1,0%-0,9%-1,2%
17:00🟥JAV lapkričio mėn. Conference Board vartotojų pasitikėjimo indeksas102,0101,0102,6
Trečiadienis//
03:00🟥N. Zelandijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų5,50%5,50%5,50%
12:00🟥Preliminarus Vokietijos lapkričio mėn. vartotojų pasitikėjimo indeksas (mėn./mėn.)-0,4%-0,1%0,0%
15:30🟧JAV III ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv., sumetinta x4)5,2%5,0%4,9%
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę1,6 mln.-0,1 mln.8,7 mln.
Ketvirtadienis
12:00🟥Preliminarus euro zonos lapkričio mėn. vartotojų pasitikėjimo indeksas (metinis pokytis)2,4%2,7%2,9%
15:30🟥JAV spalio mėn. PCE vartotojų kainų indeksas (mėn./mėn.)0,2%0,2%0,3%
11:00🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę218 tūkst.219 tūkst.209 tūkst.
Penktadienis

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatas
Pirmadienis
time-after-hoursZscaler, Inc.IT28,05 mlrd.-0,29-0,18
time-after-hoursSeadrill LimitedNafta3,34 mlrd.0,671,10
Antradienis
time-after-hoursIntuit Inc.IT158,13 mlrd.0,701,14
time-after-hoursWorkday, Inc.IT61,37 mlrd.0,320,47
time-after-hoursCrowdStrike Holdings, Inc.IT50,05 mlrd.0,090,16
time-after-hoursSplunk Inc.IT25,41 mlrd.0,300,77
Trečiadienis
time-after-hoursSalesforce, Inc.IT217,79 mlrd.1,511,62
time-after-hoursSynopsys, Inc.IT82,28 mlrd.2,192,26
time-after-hoursSnowflake Inc.IT55,69 mlrd.-0,34-0,58
time-pre-marketDollar Tree, Inc.Mažmeninė prekyba25,42 mlrd.1,010,97
Ketvirtadienis
time-pre-marketRoyal Bank Of CanadaFinansai121,21 mlrd.1,882,09
time-pre-marketToronto Dominion BankFinansai111,33 mlrd.1,391,64
time-after-hoursDell Technologies Inc.Technologijos54,02 mlrd.1,232,01
time-after-hoursMarvell Technology, Inc.Technologijos47,88 mlrd.0,240,41
Penktadienis
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2023.11.24 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu