ECB dar kartą padidino palūkanų normas, biržoje debiutuoja didžiausią šių metų IPO įvykdžiusi „Arm” | Rinkų apžvalga (09.14)

2023-09-14

JAV indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones34 714,8+0,44%+4,31%
Nasdaq Composite13 889,9+0,51%+31,98%
S&P 5004 489,5+0,47%+16,35%
Russell 20001 868,9+1,58%+4,52%
VIX 13,17-2,30%-38,86%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

JAV daugiausiai investuotojų dėmesio sulaukė Nasdaq biržoje Niujorke šiandien debiutuojanti Jungtinės Karalystės mikroprocesorių gamintoja Arm Holdings. Bendrovė sėkmingai įvykdė pirminį viešajį akcijų siūlymą (IPO). Akcijos per jį parduotos ties aukščiausio IPO rėžio (47- 51 USD) kainos lygiu, t.y. po 51 USD. ARM iš viso pardavė 95,5 mln akcijų, taip pritraukdama 4,87 mlrd. USD. Visa bendrovė įvertinta 54,5 mlrd. USD rinkos kapitalizacija. Biržoje prekyba turėtų prasidėti šiandien po 10:00 ET laiku (17:00 Lietuvos laiku), tiesa, prekybos pradžia gali būti ir pavėlinta. Arm per praėjusius finansinius metus (baigėsi kovo mėn.) sugeneravo 2,68 mlrd. USD siekiančias pajamas ir uždirbo 524 mln. USD grynojo pelno. Pajamos per metus smuktelėjo kiek mažiau nei 1%, o pelnas krito 22%. Prie IPO įvykdymo kainos bendrovė įvertinta 104 P/E rodikliu. Palyginimui, Nvidia šiuo metu prekiaujasi su 110 P/E, tiesa, dėl prognozuojamo spartaus pelno augimo, ateinančių 12 mėn. P/E viršija vos 27.

Nvidia P/E įverčio pokyčiai. Šaltinis: Mactotrends

WTI rūšies barelio naftos kaina šiandien buvo viršijusi 90 USD kainos lygį. Paskutinį kartą aukščiau šio kainos rėžio nafta buvo praėjusių metų lapkritį. Dar šių metų birželio pabaigoje už barelį buvo mokama kiek daugiau nei 67 USD. Brent kaina šuo metu yra apie 3 USD didesnė nei WTI. Nuo metų pradžios kainos pakilusios kiek daugiau nei 11%. Kainos augimui įtakos turi kritusi pasaulio naftos pasiūla. Prie to labiausiai prisidėjo gavybą stipriai mažinusi S. Arabija. Šalies gavybos apimtys liepos mėnesį buvo sumažintos 1 mln. barelių per dieną iki 9 mln. b.p.d. Praėjusią savaitę paskelbta, jog S. Arabija planuoja sumažintas gavybos apimtis toliau laikyti bent iki šių metų pabaigos.

WTI naftos kainos pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com
Naftos paklausos / pasiūlos pokyčiai. Šaltinis: IEA

Tarptautinės Energetikos Agentūros (IEA) vertinimu, šiais metais pasaulinė naftos paklausa pasieks rekordines apimtis. Jos turėtų sudaryti 102,2 mln. b.p.d. ir būti 2,2 mln. b.p.d. didesnės nei praėjusiais metais. Prognozuojama, kad 70% augimo dalies turėtų sudaryti paklausa iš Kinijos. Kitais metais paklausos augimo tempas turėtų sulėtėti, tačiau siekti bent 1 mln. b.p.d. Bank of America vertinimu, Brent barelio kaina 100 USD lygį turėtų pasiekti dar šiais metais.

Europos rinkos

Europos indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)7 291,5+0,91%+11,71%
DAX (Vokietija)15 761,7+0,68%+12,61%
Euro Stoxx 504 266,2+0,99%+11,47%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 632,1+1,41%+1,19%

Įvyko ECB posėdis. Euro zonoje buvo dar kartą pakeltos palūkanų normos. Tai jau dešimtas posėdis iš eilės, kai ECB griežtina pinigų politiką. ECB pagrindinių refinansavimo operacijų palūkanų normą (angl. main refinancing operations), palūkanų normas naudojantis ribinio skolinimosi (angl. marginal lending facility) ir indėlių galimybėmis (angl. deposit facility) padidino atitinkamai iki 4,50%, 4,75% ir 4,00%. Pakeitimai įsigalios nuo rugsėjo 20 dienos. Remiantis Bloomberg duomenimis, vakar rinkoje prieš šiandienos sprendimą buvo gerokai pakoreguotos tikimybės. Buvo suteikiama 70% tikimybė, kad ECB palūkanų normas padidins. Šio mėnesio pradžioje tam buvo suteikiama vos 30% siekianti tikimybė.

Šio ciklo ECB palūkanų kėlimo sprendimai. Šaltinis: ECB

Šiandienos sprendimui didžiausią įtaką padarė toliau gerokai virš ECB tikslinio lygio esanti infliacija. Praėjusį mėnesį euro zonoje metinis infliacijos lygis sudarė 5,3%. Centrinio banko ekonomistai pakoregavo infliacijos prognozes. ECB vertinimu, šiais metais euro zonoje vartotojų kainų indekso vidutinis augimo tempas sieks 5,6%, 2024 metais sudarys 3,2%, o 2025 metais mažės iki 2,1%. Vasaros pradžioje buvo prognozuojama, kad vidutinė infliacija regione bus mažesnė tiek šiais (5,4%), tiek kitais metais (3%). Taip pat buvo pakoreguotos ir ekonomikos augimo prognozės. Šiais metais euro zonos bendrasis vidaus produktas turėtų augti 0,9%, kitais – 1,5%, o 2025 metais – 1,6%. Europos Komisijos vertinimu, euro zonos bendrasis vidaus produktas šiais metais paaugs 0,8% (anksčiau tikėtasi 1,1%), o 2024 metais padidės 1,3% (anksčiau tikėtasi 1,6%). 

Ekonomikos augimo prognozės. Šaltinis: EK

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Auksas (GC)1 926,2-0,31%+5,93%
BTC/USD26 641,0+1,90%+57,79%
EUR/USD1,0676-0,48%+0,35%
Nafta (WTI)89,81+1,46%+10,21%
JAV dolerio indeksas (DXY)105,11+0,33%+1,10%

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
12:00🟧Europos Komisijos ekonomikos prognozės
Antradienis//
09:00🟧Jungtinės Karalystės gegužės – liepos mėn. nedarbo lygis4,3%4,2%
12:00🟧Vokietijos rugsėjo mėn. ZEW pasitikėjimo ekonomika indeksas-15,0-12,3
Trečiadienis//
09:00🟧Jungtinės Karalystės liepos mėn. bendrojo vidaus produkto pokytis (mėn./mėn.)-0,2%0,5%
15:30🟥JAV rugpjūčio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)3,6%3,2%
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais)-6,3 mln.
Ketvirtadienis
15:15🟥ECB sprendimas dėl palūkanų4,25%4,25%
15:30🟧JAV rugpjūčio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,2%0,7%
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 225 tūkst.216 tūkst.
Penktadienis
12:00🟧Euro zonos liepos mėn. prekybos balansas13,5 mlrd.12,5 mlrd.
15:30🟧JAV rugsėjo mėn. Niujorko gamybos sektoriaus indeksas-9,5-19,0

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu