JAV vėl ūgtelėjo infliacija, rinkoje buvo pakoreguotos prognozės dėl ECB sprendimo | Rinkų apžvalga (09.13)

2023-09-13

JAV indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones34 698,8+0,15%+4,52%
Nasdaq Composite13 787,9+0,05%+31,60%
S&P 5004 465,5-0,04%+16,21%
Russell 20001 846,9-0,49%+5,34%
VIX 13,85-2,67%-33,64%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

Šiandien investuotojų dėmesys krypo į skelbtus JAV infliacijos duomenis. Didžiausioje pasaulio ekonomikoje metinė infliacija praėjusį mėnesį paaugo daugiau nei tikėtasi. Rugpjūtį metinis vartotojų kainų indekso augimo tempas sudarė 3,7%. Tai yra 0,5 proc. punkto aukščiau nei buvo registruota mėnesį prieš. Liepą JAV vartotojų kainų indekso metinis augimo tempas siekė 3,2%. Ekonomistai laukė infliacijos augimo, tačiau kiek lėtesnio, t.y. 3,6% lygio. Atmetus energijos išteklių ir maisto produktų kainų pokyčių įtaką, indekso reikšmė, mažėjo penktą mėnesį iš eilės ir sudarė 4,3%.

Infliacijos pokyčiai JAV. Šaltinis: BLS, EY-Parthenon

Po paskelbtų infliacijos duomenų ateities sandorių rinkoje, nors ir nežymiai, tačiau buvo pakoreguotos tikimybės dėl šio mėnesio FED sprendimo. Remiantis CME FedWatch Tool duomenimis, apžvalgos rengimo metu buvo suteikiama 95% tikimybė, kad FED per rugsėjo posėdį palūkanas paliks dabartiniame 5,25 – 5,50% lygyje. Likusi dalis, t.y. 5% skiriama palūkanų normų padidinimui 0,25 proc. punkto iki 5,50 – 5,75% rėžio. Vakar šios tikimybės buvo pasisikirsčiusios atitinkamai 92% ir 8%. Artimiausias FED posėdis vyks rugsėjo 19 – 20 dienomis.

Rugsėjo mėn. FED sprendimo dėl palūkanų tikimybės. Šaltinis: CME

Po vakarykščio nuosmukio, pagrindinis JAV indekso S&P 500 reikšmė sesiją užbaigė žemiau 50-ies dienų reikšmės vidurkio (4480 punktų). Indeksas vis dar yra aukščiau 20-ies dienų vidurkio reikšmės (4445 punktų). Šiuo metu 200-ų dienų vidurkio reikšmė yra ties 4175 punktų lygiu. Indeksas nuo metų pradžios yra pakilęs 16,2%. Remiantis FactSet duomenimis, prognozuojamas 2024 metų S&P 500 bendras EPS sieks 248 USD. Prie dabartinės reikšmės forward P/E rodiklis siekia 18. Tai yra kiek mažiau nei pastarųjų 5 metų (18,7), tačiau aukščiau nei 10-ies metų (17,5) vidurkis.

S&P 500 pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Europos rinkos

Europos indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)7 231,5-0,27%+11,71%
DAX (Vokietija)15 679,7-0,21%+12,61%
Euro Stoxx 504 230,4-0,26%+11,47%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 540,5+0,18%+1,19%

Europoje dėmesys krypsta į regiono centrinį banką. Rytoj vyks ECB posėdis. Remiantis Bloomberg duomenimis, rinkoje prieš rytojaus sprendimą buvo gerokai pakoreguotos tikimybės. Šiuo metu rinkos dalyviai suteikia 70% tikimybę, kad ECB rytoj palūkanų normas padidins dar 0,25 proc. punkto. Iki šiandien tokiam sprendimui buvo suteikiama gerokai mažesnė, t.y. 45% tikimybė. Šio mėnesio pradžioje tam buvo suteikiama 30% tikimybė. Tokiems pokyčiams įtakos turėjo pasirodę pranešimai, kad ECB ruošiasi pakoreguoti infliacijos prognozę. Praėjusį mėnesį euro zonoje metinis infliacijos lygis sudarė 5,3%. Liepos mėnesį ECB pagrindinių refinansavimo operacijų palūkanų normą (angl. main refinancing operations), palūkanų normas naudojantis ribinio skolinimosi (angl. marginal lending facility) ir indėlių galimybėmis (angl. deposit facility) padidino atitinkamai iki 4,25%, 4,50% ir 3,75%.

Šio ciklo ECB palūkanų kėlimo sprendimai. Šaltinis: ECB

Rezultatus paskelbė Ispanijos mažmenininkė Inditex, kuriai priklauso Zara prekės ženklas. Bendrovės pardavimai per pirmą pusmetį (baigėsi liepos 31d.) augo 13,5% ir pasiekė 16,9 mlrd. EUR. Grupės įmonių pelnas sudarė 2,5 mlrd. EUR. Analitikai laukė mažesnio, t.y. sieksiančio 2,38 mlrd. EUR pelno. Bendrasis pelningumas sudarė 58,2%. Pasak bendrovės, kuri valdo tokius prekės ženklus, kaip Zara, Bershka, Pull & Bear, rugpjūčio – rugsėjo 11 dienų laikotarpiu pardavimų apimtys buvo 14% didesnės nei prieš laikotarpį prieš metus. Bendrovės akcijos nuo kalendorinių metų pradžios iki šiandien pabrango 41,3%. Inditex rinkos kapitalizacija sudaro 111,4 mlrd. EUR.

Inditex akcijų kainos pokyčiai. Šaltinis: Tradingview.com

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Auksas (GC)1 935,2+0,01%+5,93%
BTC/USD26 143,0-0,62%+57,79%
EUR/USD1,0741-0,10%+0,35%
Nafta (WTI)88,72-0,14%+10,21%
JAV dolerio indeksas (DXY)104,67-0,,04%+1,10%

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
12:00🟧Europos Komisijos ekonomikos prognozės
Antradienis//
09:00🟧Jungtinės Karalystės gegužės – liepos mėn. nedarbo lygis4,3%4,2%
12:00🟧Vokietijos rugsėjo mėn. ZEW pasitikėjimo ekonomika indeksas-15,0-12,3
Trečiadienis//
09:00🟧Jungtinės Karalystės liepos mėn. bendrojo vidaus produkto pokytis (mėn./mėn.)-0,2%0,5%
15:30🟥JAV rugpjūčio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)3,6%3,2%
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais)-6,3 mln.
Ketvirtadienis
15:15🟥ECB sprendimas dėl palūkanų4,25%4,25%
15:30🟧JAV rugpjūčio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,2%0,7%
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 225 tūkst.216 tūkst.
Penktadienis
12:00🟧Euro zonos liepos mėn. prekybos balansas13,5 mlrd.12,5 mlrd.
15:30🟧JAV rugsėjo mėn. Niujorko gamybos sektoriaus indeksas-9,5-19,0

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu