Investuotojai koreguoja prognozes dėl FED sprendimo | Rinkų apžvalga (06.06)

2023-06-06

JAV indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Dow Jones33 776,3-0,07%+1,25%
Nasdaq Composite13 226,6-0,13%+26,40%
S&P 5004 268,3-0,07%+11,31%
Russell 20001 798,5-0,15%+2,58%
VIX 16,43-31,93%-31,75%
YTD (Year-to-Date) – nuo metų pradžios

Investuotojai toliau koreguoja prognozes dėl kitos savaitės FED sprendimo. Šiuo metu rinkoje jau skiriama 75,9% tikimybė, kad palūkanų normų JAV centrinis bankas kitą savaitę nekels ir paliks jas dabartiniame 5 – 5,25% lygyje. 24,1% skiriama palūkanų kėlimui 0,25 proc. punkto iki 5,25 – 5,50%. Dar prieš savaitę, t.y. gegužės 30 dieną prognozės atitinkamai buvo pasiskirsčiusios priešingai, t.y. 33,4% tikimybė, kad palūkanos nebus keliamos, o 66,6% tikimybė, kad jos bus padidintos 0,25 proc. punkto. FED posėdis kitą savaitę vyks birželio 13 – 14 dienomis. JAV centrinio banko posėdžiai, neįskaitant kitos savaitės, šiais metais dar vyks 4 kartus, t.y. liepą, rugsėjį, lapkritį ir gruodį. Rinkoje vyraujančiu vertinimu, palūkanų normos JAV metų pabaigoje liks dabartiniame lygyje.

FED palūkanų normų prognozės. Šaltinis: CME

Investicinės bankininkystės bendrovės Evercore analitikai pakankamai stipriai pakoregavo savo S&P 500 reikšmės tikslinį lygį metų pabaigai. Evercore vertinimu, indeksas metus užbaigs ties 4450 punktų lygiu, t.y. 300 punktų aukščiau nei buvo prognozuojama anksčiau. Vakar indeksas užsidarė fiksuodamas 4273 punktų reikšmę. Evercore padidino S&P 500 kompanijų pelno akcijai EPS prognozę nuo 206 iki 214 USD. Dėl dirbtinio intelekto bumo analitikų nenustebintų, jeigu pagrindinis akcijų indeksas dar iki liepos mėnesio pasiektų naują tikslinį S&P 500 lygį.

Tuo tarpu didžiųjų bankų analitikai praėjus beveik pusmečiui kol kas beveik nepakoregavo savo prognozių. Kiek išsiskyrė tik „Bank of America“. Banko strategų vertinimu, baziniu scenarijumi „S&P 500“ šiais metais nebekris žemiau 3900 punktų lygio, o metus turėtų užbaigti ties numatytu nauju tiksliniu lygiu – 4300 punktais. Tai yra 300 punktų aukščiau nei analitikai prognozavo metų pradžioje. Bulių scenarijumi „Bank of America“ tikslinį „S&P 500“ lygį yra numatę dar aukščiau, t.y. ties 4600 punktų indekso reikšme.

S&P 500” prognozės 2023 m. pabaigai

„Well Fargo“ analitikai, nors ir nekeičia savo 4200 punktų prognozės metų pabaigai, tačiau mato nepalankų rizikos ir pelno santykį per ateinančių 3 – 6 mėnesių laikotarpį. Jų vertinimu, šiais metais dar sulauksime bent 10% korekcijos, kuri turėtų nusmukdinti pagrindinio JAV akcijų indekso reikšmę iki 3700 punktų lygio. “Wells Fargo” prognozuoja, kad JAV ekonomika panirs į recesiją antra šių metų pusmetį, o viso indekso bendras metinis pelnas akcijai (angl. EPS) sudarys 200 JAV dolerių, t.y. bus 10 JAV dolerių mažesnis nei prognozuota anksčiau. Didelio indekso reikšmės pokyčio šiais metais nesitiki nei vienas iš didžiųjų JAV bankų. „Citigroup“ ir „Morgan Stanley“ strategų vertinimu indeksas metų pabaigoje bus 3900 punktų lygyje. „JPMorgan Chase“, „Wells Fargo“ prognozuoja 4200, „Goldman Sachs“ – 4000 punktų tikslinį lygį metų pabaigai.

Šiandien rinkos dalyvius nustebino Australijos centrinis bankas, kuris per šio mėnesio posėdį palūkanų normas padidino 0,25 procentinio punkto 4,10% lygio. Ekonomistai prognozavo, kad palūkanų normos bus paliktos tame pačiame 3,85% lygyje. Australijoje normos pasiekė aukščiausią lygį nuo 2012 metų. Praėjusį kartą Australijoje spartesnis pinigų politikos griežtinimo ciklas buvo stebėtas 1989 metais. Pasak šalies centrinio banko, padidėjo rizika dėl tolimesnės infliacijos krypties, daugiausiai dėl paslaugų kainų augimo. Prognozuojama, kad šalyje šių metų pabaigoje infliacija kris iki 4,5%, o iki 2025 metų vidurio kris į 3% lygį. kovo mėnesį Australijoje metinė infliacija krito į 7% lygį. Australijos dolerio kursas JAV dolerio atžvilgiu šiandien stipriau šoktelėjo, tiesa, nuo metų pradžios jo kursas yra 2,4% susilpnėjęs.

Palūkanų normų pokyčiai Australijoje. Šaltinis: Reserve Bank of Australia

Europos rinkos

Europos indeksaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
CAC 40 (Prancūzija)7 225,5-0,19%+10,98%
DAX (Vokietija)15 953,5-0,04%+14,60%
Euro Stoxx 504 279,3-0,03%+12,80%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 601,5+0,01%+1,97%

Nuvylė euro zonos mažmenininkų duomenys. Mažmeninės prekybos apyvarta regione balandžio mėnesį, lyginant su kovu, nepasikeitė, kai buvo laukta 0,2% sieksiančio augimo. Lyginant su praėjusių metų balandžio mėnesiu, mažmeninės prekybos apimtys euro zonoje traukėsi 2,6%. Tarp Europos Sąjungos valstybių, per metus didžiausias apyvartos nuosmukis buvo registruotas Vengrijoje (-12,6%), Estijoje (-10,0%), Slovakijoje (-9,8%). Tuo tarpu didžiausias augimas buvo fiksuotas Kipre (+9,4%), Ispanijoje (+7,8%) ir Liuksemburge (+6,0%).

Euro zonos mažmeninės prekybos pokyčiai (per metus). Šaltinis: Eurostat

Su lūkesčiais dar kartą prasilenkė Vokietijos gamintojų duomenys. Šiandien paskelbta, kad šalies gamintojų balandžio mėnesį gautos naujų užsakymų apimtys, lyginant su kovo mėnesiu, krito 0,4%. Buvo laukiama 2,7% sieksiančio augimo. Kovo mėnesį, lyginant su vasariu, buvo registruotas net 10,9% nuosmukis. Palyginamoji bazė, vertinant balandžio duomenis buvo itin žema, tad rezultatas ir bendra situacija tarp Vokietijos gamintojų prasta. Balandį gauta 9,9% mažiau užsakymų nei prieš metus. Kovą neigiamas pokytis siekė 11,2%, t.y. didžiausias registruotas gautų užsakymų apimties kritimas Vokietijoje nuo pandemijos pradžios 2020 metų balandį.

Naujų Vokietijos gamyklų užsakymų pokyčiai. Šaltinis: Destatis

Investicinio portfelio formavimas

fxcm

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Myriad capital supažindins su Interactive Brokers investavimo platforma – Trader Workstation (TWS), kurios pagalba galima susikurti savo pageidaujamą finansinių priemonių rinkinį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentaiReikšmėDienos pokytisPokytis (YTD)
Auksas (GC)1 978,5+0,26%+8,39%
BTC/USD25 490,0-4,51%+54,14%
EUR/USD1,0680-0,31%-0,21%
Nafta (WTI)70,66-2,02%-12,15%
JAV dolerio indeksas (DXY)104,28+0,26%+0,72%

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultataiPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
09:00🟧Vokietijos balandžio mėn. prekybos balansas16,1 mlrd.16,7 mlrd.
17:00🟥JAV gegužės mėn. ISM paslaugų sektoriaus indeksas51,652,651,9
Antradienis//
07:30🟥Australijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų4,10%3,85%3,85%
12:00🟧Euro zonos balandžio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.)0,0%0,2%-1,2%
Trečiadienis//
17:00🟥Kanados centrinio banko sprendimas dėl palūkanų4,50%4,50%
17:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 4,50 mln.
Ketvirtadienis
12:00🟧Patikslintas euro zonos II ketv. bendrojo vidaus produkto pokytis (ketv./ketv.)0,0%0,1%
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę 235 tūkst.232 tūkst.
Penktadienis
04:30🟧Kinijos gegužės mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)0,2%0,1%

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatai
Pirmadienis
time-after-hoursGitLab Inc.IT5,18 mlrd.-0,30
time-after-hoursHealthEquity, Inc.IT4,81 mlrd.0,23
Antradienis
time-pre-marketJ.M. Smucker CompanyMaisto produktai15,84 mlrd.2,42
time-after-hoursCaseys General Stores, Inc.Mažmeninė prekyba8,39 mlrd.1,61
Trečiadienis
time-after-hoursBrown Forman CorporationGėrimai29,62 mlrd.0,45
time-pre-marketCampbell Soup CompanyMaisto produktai15,45 mlrd.0,64
time-after-hoursGamestop CorporationMažmeninė prekyba7,09 mlrd.-0,17
Ketvirtadienis
time-after-hoursDocuSign, Inc.IT11,55 mlrd.0,02
time-after-hoursVail Resorts, Inc.Pramogos9,56 mlrd.8,88
time-after-hoursBraze, Inc.IT3,09 mlrd.-0,38
Penktadienis
time-pre-marketNIO Inc.Automobiliai13,23 mlrd.-0,22
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2022.06.02 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu