Rinkų apžvalga 2021-08-02
| JAV akcijų indeksai | Reikšmė | Pokytis | |
| Dow Jones | 35 048,8 | +0,32% | |
| S&P 500 | 4 113,0 | +0,40% | |
| Nasdaq Composite | 14 765,6 | +0,61% | |
| Russell 2000 | 2 235,30 | +0,53% | |
| S&P 500 VIX | 18,10 | +0,93% |
Akcijų rinkose savaitės pradžia kol kas palanki buliams. Pagrindiniai indeksai – nusidažę žalia spalva. Praėjusią savaitę S&P 500 indeksas fiksavo 0,4% neigiamą pokytį, tiesa, užbaigė rugpjūtį su 2,3% siekiančiu prieaugiu. Tai buvo jau šeštas mėnesis iš eilės pagrindiniam JAV akcijų indeksui, kai fiksuojamas teigiamas pokytis. Dow Jones reikšmė praėjusią savaitę taip pat krito 0,4%, o Nasdaq Composite neigiamas pokytis siekė 1,1%.
Investuotojų dėmesio centre toliau išlieka bendrovių skelbiami rezultatai, kurie kol kas didžiuliu skirtumu viršija išankstinius analitikų lūkesčius. Remiantis FactSet duomenimis, iki šiandien ketvirčio rezultatus jau buvo paskelbusios 59% kompanijos, kurių akcijos yra įtrauktos į S&P 500 indeksą. Iš jų net 88% bendrovių tiek pelno akcijai (EPS), tiek per ketvirtį sugeneruotų pardavimų rezultatai pranoko analitikų prognzes. Bendras vidutinis bendrovių metinis EPS augimas siekia net 85,1%. Tai kol kas geriausias rezultatas nuo 2009 metų, kai EPS augimas siekė 109,1%. Pokyčiai atrodo įspūdingai, tiesa, reikia nepamiršti, kad lyginamoji bazė, t.y. praėjusių metų ketvirčio EPS, buvo gerokai susitrauktęs, kai kurių sektorių bendrovėms netgi dirbant nuostolingai.
Didžiausią EPS augimą iš rezultatus paskelbusių bendrovių fiksavo energetikos, pramonės, mažmeninės prekybos sektoriuose veikiančios kompanijos. Tendencija aiški – tos bendrovės, kurių rezultatams didžiausią neigiamą įtaką praėjusiais metais turėjo pandemija ir karantinas.
Pajamas per metus stipriausiai išaugino energetikos sektoriaus bendrovės. Jų pardavimai praėjusį ketvirtį vidutiniškai buvo 101,4% didesni nei per tą patį laikotarpį prieš metus. Tam daug įtakos turi ir stipriai per metus pabrangusi nafta.
Vertinant pelningumo pokyčius, situacija visiškai priešinga nei analizuojant tik pačio uždirbto pelno pokyčius. Energetikos, pramonės, mažmeninės prekybos sektoriaus bendrovės, nors ir augino pelno maržas, tačiau ir toliau, lyginant su kitais sektoriais, gerokai atsilieka nuo kituose sektoriuose dirbančių bendrovių. Itin stipriai pelningumą per metus išaugino finansų sektorius, kuriam priskiriamos kompanijos pelningumą padidino nuo 8,6% iki 21,4%. Technologijų sektoriaus bendrovių vidutinis pelningumas praėjusį ketvirtį sudarė 24,8%. Tai 3,9 procentinio punkto daugiau nei prieš metus.
„Valuation matters (liet. įkainojimas yra svarbu)” – tai vertės investavimo filosofiją besivadovaujančių investuotojų šūkis. Perkant bet kokį turtą, svarbu suprasti, kokia jo kaina yra šiuo metu, lyginant su istoriniais jos įverčiais. Akcijos dažnai vertinamos pagal P/E (price to earnings) rodiklį. P/E = Akcijos kaina / Pelnas akcijai. P/E rodiklis parodo, kiek įmonės akcijos kainuoja, lyginant su jos grynuoju pelnu. Dabartinis S&P 500 kompanijų bendras akcijos kainos ir prognozuojamo ateinančių 12-os mėnesių pelno santykis (forward P/E) siekia 21,2. Per paskutinius penkis metus santykio vidurkis siekdavo 18,1, o per 10 metų – 16,2. Mažiausiu P/E santykiu šiuo metu išsiskiria finansų sektoriaus bendrovės, kurių bendras forward P/E siekia 13,8 (5-ių metų vidurkis – 13,2, o 10-ies – 12,6). Brangiausiai pagal šį rodiklį vertinamos kasdienio vartojimo prekių (forward P/E – 31,5) ir technologijų (26,5) sektoriuose veikiančios bendrovės.
Šią savaitę sulauksime taip pat nemažai bendrovių rezultatų. Rytoj galėsime įvertinti Alibaba rezultatus. Trečiadienį naujausias finansines ataskaitas viešins General Motors, Roku, Uber, CVS Health, Etsy. Ketvirtadienį – Moderna, Square, o savaitės pabaigoje – Draft Kings ir kitos kompanijos
Europos rinkos
| Akcijų indeksai | Reikšmė | Pokytis | |
| Euro Stoxx 50 | 4 112,7 | +0,57% | |
| DAX (Vokietija) | 15 564,5 | +0,13% | |
| FTSE 100 (Jungtinė Karalystė) | 7 074,6 | +0,62% | |
| CAC 40 (Prancūzija) | 6 665,2 | +0,81% |
Didžiausias Europos bankas HSBC, jog per pirmą šių metų pusmetį uždirbo daugiau nei dvigubai daugiau pelno nei per tą patį laikotarpį prieš metus. Jis sudarė 10,84 mlrd. USD. Analitikai prognozavo, kad banko pelnas per pirmus šių metų šešis mėnesius sieks 9,45 mlrd. USD. Bankas žinomas dėl aktyvios veiklos Azijos regione. Būtent Azijos rinkoje HSBC sugeneravo didžiausią pelno dalį, kuris siekė 6,93 mlrd. USD. Bendros pajamos, nors ir nežymiai pranoko lūkesčius, tačiau per metus sumažėjo 4,5% ir sudarė 25,55 mlrd. USD. Buvo prognozuojama, kad per pusmetį sugeneruoti pardavimai sieks 25,52 mlrd. USD. Sumetinta ataskaitinio laikotarpio banko nuosavo kapitalo grąža siekė 9,4%, o bendro valdomo turto apimtys – 1,7 trln. USD. HSBC vadovas N. Quinn atkreipė dėmesį į tai, jog bankas dirbo pelningai visuose regionuose. Dėl pelningo pusmečio bus išmokėti ir tarpiniai dividendai – 0,07 USD akcijai. Penktadienio sesijos uždarymo metu Niujorko biržoje už HSBC akciją buvo mokama 27,57 USD.
Antra pagal dydį pasaulyje alaus gamintoja Heineken taip pat paskelbė rezultatus. Heineiken, Tiger, Sol ir kitų prekės ženklų valdytoja per pirmą pusmetį sugeneravo 1,63 mlrd. EUR veiklos pelno. Tai 109,3% daugiau nei per pusmetį praėjusiais metais. grynas pelnas siekė 896 mln. EUR (net 320,3% prieaugis per metus). Bendri pusmečio pardavimai išaugo 14,1% iki 9,97 mlrd. EUR. Analitikai prognozavo, kad Heineken pusmečio pelnas sudarys 1,22 mlrd.. EUR. Heineken vadovas D. van den Brink teigė, jog kompanija yra patenkinta praėjusio pusmečio rezultatais, tačiau prognozuoja, bendri visų metų rezultatai dar bus prastesni nei buvo prieš pandemiją. Įtampos kelia situacija Vietname. Ši valstybė yra trečia didžiausia Heineken rinka. Kai kuriose Vietnamo regionuose vėl atnaujinti karantino ribojimai. Malaizijoje esant Heineken alaus darykla išlieka uždaryta, pardavimams Indonezijos rinkoje neigiamos įtakos turi sumažėjęs turizmo aktyvumas.
Žaliavų ir valiutų rinkos
| Instrumentas | Reikšmė | Pokytis |
| Dolerio indeksas (DXY) | 91,94 | -0,22% |
| EUR/USD | 1,1888 | +0,12% |
| Nafta (WTI) | 73,06 | -1,20% |
| Auksas | 1 810,50 | -0,37% |
Ekonominiai rodikliai ir kiti įvykiai
| Laikas | Rodiklis | Faktas | Prognozė | Ankstesnis | |
| 09:00 | Vokietijos birželio mėn. mažmenininkų pardavimai (mėn./mėn.) | 4,2% | 1,9% | 4,6% | |
| 17:00 | JAV liepos mėn. ISM gamybos sektoriaus PMI indeksas | 60,8 | 60,6 |
Įmonių ketvirčio rezultatai (pelnas akcijai)
| Kompanija | 0 | Faktas | Prognozė | |
| HSBC Holdings plc | 0,90 | |||
| Global Payments Inc. | 1,79 | |||
| Ferrari N.V. | 1,19 | |||
| Simon Property Group, Inc. | 2,37 | |||
| SBA Communications Corporation | 2,42 | |||
| Take-Two Interactive Software, Inc. | 0,60 |
Savaitės įvykiai
Rytoj vyks Australijos centrinio banko posėdis. Savaitės viduryje daugiausiai dėmesio sulauks ADP duomenys dėl JAV sukurtų darbo vietų, taip pat ISM paslaugų sektoriaus PMI indekas, JAV naftos atsargų pokyčiai. Ketvirtadienį galėsime įvertinti Anglijos centrinio banko posėdžio sprendimus, JAV bedarbių paraiškas. Galiausiai savaitės pabaigoje sulauksime svarbių JAV darbo rinkos duomenų.
Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.
