fbpx

Rinkų apžvalga 2021-06-21

2021-06-21
Indeksų ateities sandoriaiReikšmėPokytis
Mini Dow Jones33 818,0+1,59%
Mini S&P 5004 213,0+1,14%
Mini Nasdaq Composite14 100,6+0,50%
Mini Russell 20002 274,80+1,57%
S&P 500 VIX20,77-2,67%

Po sunkios praėjusios savaitės JAV akcijų indeksai šiandien bando atsitiesti ir kol kas (bent jau Dow Jones ir S&P 500) laikosi stipriau pašokę į viršų. Nuo jų atsilieka Nasdaq Composite. Praėjusią savaitę daugiausiai dėmesio, žinoma, sulaukė FED posėdis. Jo rezultatai rinkos dalyviams suteikė indikaciją, jog palūkanų kėlimas gali įvykti anksčiau nei buvo kalbama anksčiau. Prie to labiausiai prisideda infliacijos šuolis. Praėjusią savaitę Dow Jones neigiamas pokytis siekė 3,5%. S&P 500 reikšmė susitraukė 1,9%, o Nasdaq Composite smuktelėjo vos 0,3%. Nuo metų pradžios Dow Jones reikšmė yra ūgtelėjusi 10,25%, S&P 500 prieaugis sudaro 11,84%, o Nasdaq Composite pakilęs 8,87%.

Compound Capital Advisors apžvelgė FED balanso ir S&P 500 indekso augimų skirtumus. Per beveik pilnus du pastaruosius dešimtmečius (2002 – 2021 m.) FED balanso augimas gerokai pralenkė pagrindinio JAV akcijų indekso S&P 500 prieaugį. Per nagrinėjamą laikotarpį FED balansas „išsipūtė“ net 1002%, o S&P 500 prieaugis sudarė 596%.

FED balanso ir S&P 500 augimo pokyčiai. Šaltinis: Compound Capital Advisors

Didžiausią šuolį FED padarė praėjusiais metais, kai dėl pandemijos į rinkai pristatė itin didelį kiekį skatinamųjų priemonių. Per 2020 metus FED balansas išaugo net 76,7% (3,19 trln. USD) iki 7,3 trln. USD. Tai beveik tokios pat apimtys, kaip per visą 2002 – 2019 m. laikotarpį kartų sudėjus (įskaitant balanso mažinimą).

FED balanso pokyčiai. Šaltinis: Compound Capital Advisors

Šią savaitę įmonių rezultatų skelbimo kalendorius yra pakankamai tuščias. Rytoj juos skelbs Plug Power, trečiadienį – IHS Markit. Ketvirtadienis šiuo atžvilgiu bus labiausiai įtemptas ir laukiamas. Ketvirčio rezultatais pasidalins tokios kompanijos kaip Nike, FedEx, BlackBerry, Rite Aid. Penktadienį juos viešins Carmax, Paychex. Šios įmonės turi kiek kitaip išdėstytus finansinius metus, tad rezultatų skelbimas nesutampa su įprastu kitų įmonių kalendoriumi. Pavyzdžiui, bendrovės Nike finansiniai metai baigiasi gegužės mėnesio pabaigoje. II ketvirčio rezultatų skelbimo sezonas prasidės liepos mėnesio viduryje.

Image
Ketvirčio rezultatų skelbimo kalendorius. Šaltinis: Earnings Whispers

Remiantis FactSet duomenimis, analitikai prognozuoja, kad į S&P 500 įtrauktų kompanijų pelnų augimas II ketvirtį sudarys 61,9%. Kovo 31 dieną buvo tikimasi, kad augimas sieks 52,2%. Geri I ketvirčio rezultatai ir bendrovių atnaujintos prognozės privertė analitikus koreguoti ir savo skaičiavimus. FactSet suskaičiavo ir kiek S&P 500 kompanijų ketvirčio rezultatų pristatymo metu naudojo terminą „infliacija“. Tokių kompanijų skaičius siekė net 197. Tai daugiausiai nuo bent 2010 metų (tuomet pradėti rinkti tokie duomenys).

Bendrovių, kurios rezultatų skelbimo metu paminėjo terminą „infliacija“ skaičius. Šaltinis: FactSet

Infliacija, kurios augimas JAV gegužės mėnesį pasiekė nuo praėjusios finansų krizės nematytą tempą, neabejotinai turės įtakos kai kurių sektorių kompanijų pelningumui. Daugiausiai dėmesio į infliaciją atkreipė bendrovės, kurios dirba pramonės, kasdienio ir plataus vartojimo prekių sektoriuose, taip pat finansų, žaliavų.

Bendrovių, kurios rezultatų skelbimo metu paminėjo terminą „infliacija“ sektoriai. Šaltinis: FactSet

Žvelgiant į šios savaitės ekonominių rodiklių skelbimo kalendorių, situacija kiek labiau įtempta. Rytoj planuojamas FED vadovo J. Powello pranešimas. Trečiadienį daugiausiai dėmesio sulauks išankstiniai euro zonos, Jungtinės Karalystės, JAV paslaugų bei gamybos sektorių indeksai. Ketvirtadienį sulauksime Anglijos centrinio banko sprendimo dėl palūkanų, o savaitės pabaigoje bus įdomu dar kartą įvertinti JAV infliacijos duomenis.

LaikasRodiklisPrognozė///Ankstesnis
Antradienis
17:00Euro zonos gegužės mėn. vartotojų pasitikėjimo indeksas-4-5
17:00JAV birželio mėn. Ričmondo gamybos sektoriaus indeksas1818
21:00FED vadovo J. Powello pranešimas
Trečiadienis
11:00Išankstinis euro zonos birželio mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas62,063,1
11:00Išankstinis euro zonos birželio mėn. paslaugų sektoriaus PMI indeksas57,655,2
11:30Išankstinis Jungtinės Karalystės birželio mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas64,165,6
11:30Išankstinis Jungtinės Karalystės birželio mėn. paslaugų sektoriaus PMI indeksas62,962,9
16:45Išankstinis JAV birželio mėn. gamybos sektoriaus PMI indeksas61,562,1
16:45Išankstinis JAV birželio mėn. paslaugų sektoriaus PMI indeksas70,070,4
17:30JAV gegužės mėn. naujų namų pardavimai (sumetinta, x12)876 tūkst.863 tūkst.
17:30JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę (bareliais)-7,4 mln.
Ketvirtadienis
11:00Vokietijos birželio mėn. Ifo verslo pasitikėjimo indeksas100,599,2
14:00Anglijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų0,10%0,10%
15:30Galutinis JAV I ketv. bendrasis vidaus produktas (ketv./ketv. x4)6,4%6,4%
15:30JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę382 tūkst.412 tūkst.
15:30JAV gegužės mėn. ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai (mėn./mėn.)2,9%-1,3%
Penktadienis
09:00Vokietijos birželio mėn. GfK vartotojų pasitikėjimo indeksas-3,9-7,0
11:00Euro zonos gegužės mėn. M3 pinigų kiekis (metinis pokytis)8,6%9,2%
15:30JAV gegužės mėn. vartotojų kainų indeksas, išsk. maisto produktų ir energijos išteklių kainų pokyčius (mėn./mėn.)0,6%0,7%
15:30JAV gegužės mėn. vartotojų pajamų pokyčiai (mėn./mėn.)2,7%-13,1%
15:30JAV gegužės mėn. vartotojų išlaidų pokyčiai (mėn./mėn.)0,3%0,5%
17:00Patikslintas JAV birželio mėn. Mičigano universiteto vartotojų pasitikėjimo indeksas86,586,4

Europos rinkos

Akcijų indeksaiReikšmėPokytis
Euro Stoxx 504 106,7+0,71%
DAX (Vokietija)15 558,5+0,97%
FTSE 100 (Jungtinė Karalystė)7 039,6+0,61%
CAC 40 (Prancūzija)6 595,2+0,55%

Europos indeksai šiandien taip pat krypsta į viršų. Regiono akcijų biržose tarp pavienių akcijų išsiskiria į viršų šovusios Jungtinės Karalystės prekybos tinklo Morrison Supermarkets akcijos. Paskelbta, jog bendrovė atmetė 5,5 mlrd. GBP dydžio pasiūlymą iš JAV privataus kapitalo firmos dėl jos įsigijimo. Pasak Morrison, bendrovės Clayton, Dubilier & Rice įsigijimo pasiūlymas yra gerokai per mažas. Už vieną akciją buvo pasiūlyta 2,3 GBP. Penktadienį uždarymo metu kaina siekė 1,78 GPB.

Morrison Supermarkets

Didžiausiems Jungtinės Karalystės prekybos tinklams pastarieji metai per pandemiją buvo įtempti, tačiau pardavimus didino smulkesnių, ne būtinų prekių parduotuvių uždarymas. Tai nukreipė srautus į didžiuosius centrus. Nepaisant to, Morrisons buvo vienas iš šalies prekybos tinklų, kurių pelnai krito dėl išaugusių kaštų susijusių su pandemija. Kitiems tinklams, pavyzdžiui, Tesco per šį laikotarpį sekėsi geriau. Nepaisant smukusių Morrison Supermarkets rezultatų, bendrovė susilaukė dėmesio dėl galimo įsigijimo sandorio Tą prognozavo ir daugelis šį sektorių sekančių analitikų. Remiantis Jungtinės Karalystės įstatymais, Clayton, Dubilier & Rice po pasiūlymo dėl įsigijimo atmetimo, gali pateikti naują pasiūlymą iki liepos 17 dienos.

Žaliavų ir valiutų rinkos

InstrumentasReikšmėPokytis
Dolerio indeksas (DXY)91,90-0,36%
EUR/USD1,1918+0,45%
Nafta (WTI)72,28+1,39%
Auksas1 776,50+0,76%

Ekonominiai rodikliai ir kiti įvykiai

LaikasRodiklisFaktasPrognozėAnkstesnis

Įmonių ketvirčio rezultatai (pelnas akcijai)

Kompanija 0FaktasPrognozė

Savaitės įvykiai

Rytoj galėsime įvertinti euro zonos vartotojų pasitikėjimo ir JAV Ričmondo gamybos sektoriaus indeksus. Taip pat planuojamas ir FED vadovo pranešimas. Savaitės viduryje bus skelbiami išankstiniai euro zonos, Jungtinės Karalystės, JAV paslaugų ir gamybos sektorių PMI indeksai. Taip pat JAV naftos atsargų pokyčiai. Ketvirtadienį vyks Anglijos centrinio banko posėdis. Bus skelbiamas galutinis JAV BVP, ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai. Galiausiai savaitės pabaigoje galėsime įvertinti JAV vartotojų pajamų ir išlaidų pokyčius, euro zonos M3, patikslintą JAV Mičigano universiteto vartotojų pasitikėjimo indeksą.

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu

Susikurkite investicinį portfelį

Investavimo platformos pagalba

Išbandyti
Mes socialiniuose tinkluose