FED nepakėlė palūkanų normų | Geresni nei tikėtasi III ketv. įmonių rezultatai | Savaitės rinkų apžvalga (10.30 – 11.03)

2023-11-05

JAV

Pagrindiniai JAV indeksai praėjusią savaitę kilo. Tam pagrinde įtakos turėjo priimtas antras iš eilės sprendimas FED nebekelti palūkanų normų ir geresni nei tikėtasi III ketv. Įmonių rezultatai.

S&P 500 prieaugis nuo metų pradžios po praėjusios savaitės kilimo siekia 12,35%. Indeksas nuo liepos mėnesio pabaigoje pasiektos šių metų viršūnės (4607 punktai) yra susitraukęs kiek mažiau nei 5%. Remiantis FactSet, iš rezultatus jau paskelbusių 81% į S&P 500 indeksą įtrauktų kompanijų, 82% bendrovių pelno akcijai rezultatai pranoko analitikų lūkesčius, o 62% kompanijos viršijo pajamų prognozes. Bendras vidutinis pelno akcijai augimas, įvertinus rezultatus jau paskelbusių bendrovių ir prognozuojamą dar jų nepaskelbusių kompanijų pelną, siekia 3,7%, kai dar rugsėjo 30 d. analitikai tikėjosi, kad pelnai trauksis ir sudarys -0,3%.

S&P 500 EPS pokyčiai ir analitikų prognozės. Šaltinis: FactSet

Praėjusią savaitę FED nepakėlė palūkanų normų ir jau antrą kartą iš eilės jų nei didino nei mažino. Galime teigti, kad  įžengiame į periodą kai rinka laukia kada palūkanos bus pradėtos mažinti. FED žinoma pasilieka sau galimybę jas prireikus kelti jei pasikoreguotų ekonominiai duomenys. Tačiau atsižvelgiant į dabartinę situaciją rinka to nesitiki ir mano, kad palūkanos artimiausiu metu nebebus keliamos ir bus pradėtos mažinti 2024 m. gruodį (už 13 mėnesių). Istoriškai FED palūkanų normų kėlimo pristabdymas būdavo teigiamas veiksnys rinkoms. S&P 500 indeksas nuo paskutinio palūkanų didinimo iki pirmojo mažinimo, penkiais atvejais iš septynių kildavo. Bendrai kilimas vidutiniškai siekdavo 11%.  Tuo tarpu per šį laikotarpį investicinio reitingo obligacijos šešiais iš septynių atvejų kildavo. Bendrai kilimas  vidutiniškai siekdavo 7%.

JAV ekonominiai rodikliai

Daugiausiai dėmesio sulaukė paskelbti JAV darbo rinkos rodikliai. Praėjusį mėnesį didžiausioje pasaulio ekonomikoje buvo sukurta mažiau naujų darbo vietų nei laukta. Iš viso jų skaičius sudarė 150 tūkst. Tai – mažiausiai nuo šių metų birželio. Ekonomistai prognozavo, kad darbo vietų bus sukurta beveik 30 tūkst. daugiau. Rugsėjį sukurtų naujų darbo vietų skaičius, kuris buvo pakoreguotas, lyginant su anksčiau skelbtais duomenimis, sudarė 297 tūkst. Bendras nedarbas šalyje praėjusį mėnesį, lyginant su rugsėju, išaugo 0,1 proc. punkto ir sudarė 3,9%, t.y. daugiausiai nuo praėjusių metų pradžios.

JAV Įmonės

Praėjusio ketvirčio Apple bendros pajamos ir uždirbtas pelnas viršijo analitikų lūkesčius, tačiau su jais prasilenkė paskelbtos einamojo ketvirčio prognozės. Per pastarąjį trijų mėnesių laikotarpį didžiausia pagal rinkos kapitalizaciją kompanija sugeneravo 89,5 mlrd. USD siekiančias pajamas ir uždirbo 22,96 mlrd. USD grynojo pelno arba 1,46 USD pelno akcijai. Lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, pajamos krito 1%. Apple bendrasis pelningumas siekė 45%. Analitikai iš kompanijos laukė 1,39 USD pelno akcijai ir 89,3 mlrd. USD siekiančių pardavimų. Apple ketvirčio pajamos, lyginant su atitinkamu laikotarpiu prieš metus, krito jau ketvirtą ketvirtį iš eilės.

Europa

Europos akcijų indeksai praėjusią savaitę taip pat užbaigė fiksuodami teigiamus pokyčius. Viso regiono Euro Stoxx 50 indekso reikšmė kilo 4,04%, Vokietijos DAX kilo 3,42%, Jungtinės Karalystės FTSE 100 indekso pokytis sudarė 1,73%, o Prancūzijos CAC 40 fiksavo 3,74% kilimą. Euro Stoxx indeksas nuo metų pradžios yra pakilęs 10%, nors metų eigoje prieaugis buvo išaugęs ir virš 18%.

Europa ekonominiai rodikliai

Remiantis Destatis, Vokietijos ekonomika trečią šių metų ketvirtį, lyginant su antru ketvirčiu, traukėsi 0,1%. Patikslinus antro ketvirčio duomenis paaiškėjo, kad šalies bendrasis vidaus produktas augo 0,1%, o pirmą ketvirtį ekonomikos dydis nesikeitė. Trečią šių metų ketvirtį, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, Vokietijos BVP krito 0,3%.

Europoje dėmesys krypo į skelbtus ekonominius duomenis. Remiantis išankstiniais Eurostat duomenimis, euro zonos ekonomika praėjusį ketvirtį, lyginant su pirmu ketvirčiu, traukėsi 0,1%, kai ekonomistai tikėjosi, kad bendrasis vidaus produktas liks nepakitęs. Bloko valstybių bendrojo vidaus produkto teigiamas pokytis antrą šių metų ketvirtį, lyginant su pirmu šių metų metų ketvirčiu, siekė 0,2%. Lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, euro zonos ekonomika paaugo 0,1%. Iš turimų Eurostat duomenų, praėjusį ketvirtį sparčiausias metinis ekonomikos augimas buvo regsitruotas Portugalijoje (1,9%), Ispanijoje (1,8%), ir Belgijoje (1,5%). Didžiausias neigiamas pokytis fiksuotas Airijoje (-4,7%), Estijoje (-2,5%), Austrijoje ir Švedijoje (po -1,2%). Lietuvos bendrasis vidaus produktas trečią ketvirtį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, nepasikeitė.

Domenis paskelbusių euro zonos valstybių BVP pokyčiai. Šaltinis: Eurostat

Buvo paskelbti ir euro zonos išankstiniai infliacijos duomenys. Pasak Eurostat, euro zonos valstybėse šį mėnesį metinė infliacija, lyginant su rugsėju, sumažėjo 1,4 proc. punkto ir siekė 2,9%. Paskutinį kartą žemesnis infliacijos lygis euro zonoje buvo registruotas 2021 metų liepos mėnesį. Toks rezultatas pranoko ir ekonomistų lūkesčius. Ekonomistai laukė iki 3,1% sumažėsiančio infliacijos lygio. Šį mėnesį, lyginant su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, euro zonoje energijos išteklių kainos krito 11,1% (rugsėjį mažėjo 4,7%), maisto, alkoholio, tabako produktų kainos pakilo 7,5% (rugėjį augo 8,8%), paslaugos brango 4,6% (rugsėjį – 4,7%). Atmetus energijos išteklių ir maisto produktų kainų pokyčių įtaką, vartotojų kainų indekso reikšmė per metus augo 4,2%, t.y. 0,3 proc. punkto lėčiau nei rugsėjį. Pasak Eurostat, tarp euro zonos valstybių narių šį mėnesį didžiausias preliminarus infliacijos lygis buvo registruotas Slovakijoje (7,8%), Kroatijoje (6,7%). Praėjusį mėnesį šiose valstybėse atitinkamai metinė infliacija sudarė 9% ir 7,4%. Belgijoje ir Nyderlanduose buvo fiksuoti kainų indeksų nuosmukiai (atitinkamai -1,7% ir -1%). Lietuvoje metinė infliacija šį mėnesį krito iki 3% lygio (rugsėjį sudarė 4,1%).

Spalio mėn. euro zonos infliacijos pokyčiai per metus. Šaltinis: Eurostat

Euro zonoje nedarbo lygis rugsėjo mėnesį, lyginant su rugpjūčiu, išaugo 0,1 proc. punkto iki 6,5%. Toks rezultatas kiek prasilenkė ir su lūkesčiais. Buvo tikimasi, kad nedarbas toliau bus nepakitęs ir laikysis ties 6,4% lygiu. Prieš metus tą patį mėnesį regiono valstybėse buvo suskaičiuojama 6,7% darbo neturinčių darbingo amžiaus žmonių. Europos Sąjungoje nedarbo lygis praėjusį mėnesį siekė 6%. Didžiausias nedarbo lygis tarp visų ES valstybių rugsėjo mėnesį buvo registruotas Ispanijoje (12%), Graikijoje (10%). Remiantis Eurostat duomenimis, mažiausiai bedarbių buvo suskaičiuota Čekijoje (2,7%), Lenkijoje ir Maltoje (po 2,8%). Lietuvoje nedarbo lygis pirmą rudens mėnesį siekė 6,2% ir buvo 0,1 proc. punkto didesnis nei rugpjūčio mėnesį.

Investicinio portfelio formavimas

Siūlome sudalyvauti viename iš mūsų nemokamų video seminarų „INVESTICINIO PORTFELIO FORMAVIMAS“. Registraciją ir platesnę informaciją apie seminarą rasite čia.

fxcm

Domitės investavimu ir susiduriate su klausimais formuojant asmeninį investicinį portfelį? Seminare supažindinsime su Myriad capital investavimo platforma, kurios pagalba galima susikurti savo finansinių priemonių portfelį.

Seminaro metu bus daromas video įrašas, kuris pasieks užsiregistravusius sekančią dieną. Seminarai organizuojami nuotoliniu būdu ir yra nemokami. Būtina išankstinė registracija. Būtina išankstinė registracija, kurią rasite čia.

Ekonominiai rodikliai

Laikas///////RodiklisRezultatasPrognozė///Ankstesnis
Pirmadienis//
11:00🟥Preliminarus Vokietijos III ketv. bendrasis vidaus produktas (kev./ketv.)-0,1%-0,2%0,0%
15:00🟥Preliminarus Vokietijos spalio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)3,8%4,0%4,5%
Antradienis//
06:00🟥Japonijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų-0,10%-0,10%-0,10%
12:00🟥Preliminarus euro zonos spalio mėn. vartotojų kainų indeksas (metinis pokytis)2,9%3,1%4,3%
12:00🟥Preliminarus euro zonos III ketv. bendrasis vidaus produktas (kev./ketv.)-0,1%0,0%0,1%
Trečiadienis//
14:15🟧JAV spalio mėn. ADP duomenys apie privačiame sektoriuje sukurtas darbo vietas113 tūkst.141 tūkst.89 tūkst.
17:30🟧JAV naftos atsargų pokyčiai per praėjusią savaitę0,8 mln.1,5 mln.1,4 mln.
20:00🟥FED sprendimas dėl palūkanų5,50%5,50%5,50%
Ketvirtadienis
14:00🟥Anglijos centrinio banko sprendimas dėl palūkanų5,25%5,25%5,25%
15:30🟧JAV naujų bedarbių paraiškos per praėjusią savaitę217 tūkst.210 tūkst.210 tūkst.
Penktadienis
15:30🟥JAV spalio mėn. vidutinio darbo užmokesčio pokytis (mėn./mėn.)0,2%0,3%0,1%
15:30🟥JAV spalio mėn. sukurtos darbo vietos, išsk. žemės ūkio sektorių150 tūkst.178 tūkst.336 tūkst.
15:30🟥JAV spalio mėn. nedarbo lygis3,9%3,8%3,8%

Įmonių rezultatai

DataKompanijaIndustrijaRinkos kapitalizacija*EPS prognozėEPS rezultatas
Pirmadienis
time-pre-marketMcDonald’s CorporationMaitinimas186,44 mlrd.3,003,19
time-after-hoursArista Networks, Inc.Technologijos52,57 mlrd.1,411,63
Antradienis
time-pre-marketPfizer, Inc.Farmacija175,93 mlrd.-0,19-0,17
time-after-hoursAdvanced Micro Devices, Inc.Technologijos151,34 mlrd.0,490,53
time-pre-marketAmgen Inc.Biotechnologijos144,26 mlrd.4,654,96
time-pre-marketCaterpillar, Inc.Pramonė123,67 mlrd.4,755,52
Trečiadienis
time-after-hoursQUALCOMM IncorporatedTechnologijos117,87 mlrd.1,451,59
time-after-hoursMondelez International, Inc.Maistas89,31 mlrd.0,780,82
time-pre-marketCVS Health CorporationFarmacija87,31 mlrd.2,132,21
time-after-hoursAirbnb, Inc.IT74,74 mlrd.2,082,39
time-after-hoursPayPal Holdings, Inc.Finansai56,82 mlrd.0,920,97
Ketvirtadienis
time-after-hoursApple Inc.Technologijos2609,19 mlrd.1,391,46
time-pre-marketEli Lilly and CompanyFarmacija539,29 mlrd.-0,111,98
time-pre-marketShell Energetika443,05 mlrd.1,852,58
time-pre-marketNovo NordiskFarmacija426,30 mlrd.0,600,43
time-pre-marketStarbucks CorporationMatinimas106,14 mlrd.0,970,81
Penktadienis
time-pre-marketEnbridge IncEnergetika64,80 mlrd.0,430,62
time-pre-marketSempraKomunalinės paslaugos44,55 mlrd.1,011,08
EPS (Earnings per share) – pelnas akcijai;
*2023.10.30 duomenys

Šis rinkodaros pranešimas parengtas, remiantis marketwatch.com, reuters.com, finance.yahoo.com, bloomberg.com, investing.com, forexfactory.com, investopedia.com, cnn.com, forbes.com pateikta informacija. MC neatliko informacijos patikrinimo, todėl negarantuoja jos teisingumo, išsamumo ir pan. Tai nėra asmeninio pobūdžio investavimo rekomendacija, nes rinkodaros pranešimas parengtas, nevertinant konkretaus asmens investavimo tikslų, rizikos tolerancijos, finansinės būklės ir pan. Informacija atspindi MC nuomonę jos pateikimo momentu ir gali bet kada pasikeisti. MC neįsipareigoja atnaujinti rinkodaros pranešime pateiktos informacijos. Rekomenduojame prieš pasinaudojant rinkodaros pranešime pateikta informacija pasitarti su nepriklausomais finansiniais patarėjais. Ši informacija yra skirta potencialiems investuotojams, kuriems priimtina aukšta rizika, jie gali prarasti 100% investuoto kapitalo ir tai neturės reikšmingos įtakos investuotojo (jo šeimos) įprastam gyvenimui. Investuotojui, siekiančiam aukštesnės grąžos, turi būti priimtinas aukštas finansinės priemonės kainos svyravimas. Ši informacija neskirta asmenims, kurie siekia investuotos sumos apsaugos, garantuotos ir/ar aiškiai numatomos investicijų grąžos.

Jums taip pat gali būti įdomu